Bitcoin dispara repentinamente acima de US$ 95.000, estendendo a recuperação para Ether, XRPe Solana

O S&P 500 ficou praticamente estável, enquanto o Nasdaq subiu 0,2%. O Dow Jones caiu 152 pontos, ou 0,3%, pressionado por uma forte queda nas ações do JPMorgan após o banco divulgar planos de gastos para 2026 maiores do que o esperado.

Marianne Lake, diretora da área de serviços bancários para o consumidor do JPMorgan, afirmou em uma conferência do Goldman Sachs que as despesas de 2026 chegariam a US$ 105 bilhões, bem acima dos US$ 101 bilhões previstos pelos analistas e quase 10% superiores aos US$ 95,9 bilhões deste ano.

Os comentários dela por volta das 12h30 provocaram uma queda imediata nas ações do JPMorgan. Lake afirmou que o aumento nos custos está ligado a "investimentos relacionados ao crescimento", mas os investidores ficaram claramente abalados pelo que consideram uma flexibilização da disciplina de despesas.

Entretanto, os chips de IA H200 da Nvidia, que fazem parte de um lote destinado à China, estão sob nova análise.

Segundo o WSJ, os chips irão primeiro de Taiwan para os EUA, onde passarão por uma análise de segurança nacional, antes de seguirem para a China. Este é o primeiro indício de um novo sistema de triagem pré-exportação, provavelmente com o objetivo de controlar o acesso a hardware de IA sob regras de exportação mais rigorosas.

Com a demanda por títulos corporativos praticamente extinta, os ETFs Bitcoin à vista são agora o único pilar que mantém Bitcoin à tona, e mesmo isso parece instável.

O IBIT da BlackRock, o maior participante do setor, registrou saídas de US$ 2,3 bilhões no mês passado, marcando seu maior resgate mensal da história e apenas o segundo saque neste ano.

Esse número representa apenas 3% do total de ativos, mas gerou preocupação sobre se os investidores de longo prazo estão perdendo a fé após a forte correção do Bitcoin.

Até o momento, as saídas de capital de ETFs em todos os provedores permanecem controladas, pouco abaixo de 5% do total de ativos, de acordo com os analistas da Bernstein, Gautam Chhugani, Mahika Sapra e Sanskar Chindalia.

Eles argumentam que Bitcoinnão é mais um ativo impulsionado por hype, mas agora está em um ciclo de alta mais longo e duradouro, apoiado por compras institucionais que estão substituindo cada vez mais o pânico do varejo.

Os investidores de varejo ainda representam a maior parte, cerca de 75% da propriedade de ETFs, segundo um relatório recente da Bernstein. Mas as instituições estão entrando rapidamente, saltando de 20% para 28% da propriedade desde o final de 2024. A Bernstein ainda enxerga o grande potencial: US$ 1 milhão por Bitcoin até 2033.

O clima em Wall Street está mudando em relação ao Bitcoin. Até mesmo os maiores defensores Bitcoin estão começando a reduzir suas previsões de curto prazo após a recente queda de 30% em relação ao pico de US$ 126.000 em outubro.

O Standard Chartered, um dos bancos mais otimistas em relação às criptomoedas, acaba de reduzir pela metade sua meta para 2026, de US$ 300.000 para US$ 150.000, e adiou sua meta de US$ 500.000 para 2030, em vez de 2028.

Os analistas da Bernstein mantêm a projeção de US$ 150.000 para o Bitcoin até o final de 2025, mas revisaram para baixo sua previsão anterior de US$ 200.000 para este ano. Mesmo assim, eles não estão pessimistas. Acreditam que Bitcoinrompeu seu antigo ciclo de quatro anos de altos e baixos e agora está em uma traccrescimento mais estável. Só que não tão rápido.

Essa mudança ocorre em um momento de redução dos fluxos institucionais. Os ETFs Bitcoin à vista registraram saídas de US$ 60 milhões na segunda-feira, e os tesouros corporativos que antes investiam pesado em Bitcoin estão se desfazendo de seus investimentos.

Geoffrey Kendrick, do Standard Chartered, afirma que os chamados DATs (tesourarias de ativos digitais) simplesmente não têm mais balanços patrimoniais suficientes para continuar comprando em grande escala.

A prata ultrapassou os US$ 60 por onça na terça-feira, atingindo US$ 60,535 antes de se estabilizar em torno de US$ 60,44, com os investidores comprando o metal em massa antes do esperado corte de juros do Fed amanhã.

O aumento repentino ocorre após meses de escassez no mercado físico, especialmente em Londres, onde os estoques foram drasticamente reduzidos em outubro devido às compras maciças da Índia e de ETFs lastreados em prata.

Embora novos embarques tenham amenizado a crise, a TD Securities estima que haja 202 milhões de onças de prata em livre circulação em Londres, enquanto outros centros, como a China, ainda estão próximos das mínimas da década.

O ouro subiu 0,7%, ampliando seus ganhos em 2025 para perto de 60%, enquanto os investidores se preparavam para o próximo passo de Powell. Analistas da BMI, parte da Fitch Solutions, alertaram que, se o Fed fizer uma pausa muito cedo, o ouro poderá cair abaixo de US$ 4.000.

Ainda assim, ostronfluxos de ETFs e os estoques dos bancos centrais ajudaram a manter o preço do ouro em alta. A PIMCO prevê mais valorização, visto que os governos continuam a preferir o ouro aos títulos do Tesouro.

Bitcoin ultrapassou os US$ 95.000 na terça-feira, elevando seu ganho diário para quase 5%, mas o ímpeto está se tornando instável. Os investidores estão acompanhando de perto o Federal Reserve, com o mercado ainda esperando um corte de 25 pontos-base na taxa de juros amanhã.

Mas dados da CME FedWatch e da Polymarket mostram que mais investidores agora apostam que o Fed fará uma pausa nos juros em janeiro. O que Jerome Powell disser amanhã poderá definir o tom para o resto do ano.

O Ether subiu 8,3%, para US$ 3.370, impulsionando as altcoins. XRP valorizou-se 4,5%, Solana subiu mais de 6% e BNB chegou a US$ 923. O DOGE ultrapassou os US$ 0,15 com um ganho de 6%, e o ADA teve uma valorização discreta de 9,2%, seu maior movimento em semanas.

Na lista de liquidações, Bitcoin atingiu US$ 137 milhões, o ETH chegou a US$ 97 milhões, e Solana, XRP, DOGE e BNB ultrapassaram a marca de milhões. A única exceção em queda foi o HYPE, com recuo de 3,4%, apesar do impulso inicial da semana.

As ações da Twenty One Capital despencaram na terça-feira, caindo 24% em seu primeiro dia de negociação após a fusão com a Cantor Equity Partners, uma SPAC apoiada pela empresa do gigante de Wall Street, Howard Lutnick.

A nova empresa de tesouraria de criptomoedas, sediada em Austin, Texas, abriu a US$ 10,74, bem abaixo do preço final do SPAC da Cantor, de US$ 14,27. Por volta do meio da manhã em Nova York, suas ações estavam em torno de US$ 10,89, o que lhe confere uma capitalização de mercado de cerca de US$ 3,8 bilhões; o que, curiosamente, é menos do que os US$ 3,9 bilhões em Bitcoin que detém atualmente.

Jack Mallers, que dirige a Strike e agora é CEO da Twenty One, está liderando a empresa em sua tentativa de entrar no grupo das grandes empresas de ativos digitais, como a Strategy de Michael Saylor.

Brandon Lutnick, filho de Howard e presidente do conselho da Cantor Fitzgerald, está liderando o lado dos SPACs como CEO da Cantor Equity Partners. Os investidores não são brincadeira; Tether, Bitfinex e SoftBank têm participações importantes nesse projeto.