Bitcoin sobe abruptamente acima de US$ 95.000 e estende recuperação para Ether, XRP e Solana

O S&P 500 manteve-se em patamar neutro, enquanto o Nasdaq subiu 0,2%. O Dow Jones caiu 152 pontos, ou 0,3%, pressionado por uma forte queda nas ações do JPMorgan após o banco revelar planos de gastos para 2026 acima do esperado.

Marianne Lake, diretora de bancos de varejo do JPMorgan, afirmou em uma conferência da Goldman Sachs que as despesas de 2026 chegarão a US$ 105 bilhões, bem acima dos US$ 101 bilhões projetados pelos analistas e quase 10% superiores aos US$ 95,9 bilhões deste ano.

Suas declarações por volta das 12h30 dispararam uma queda imediata nas ações do JPMorgan. Lake disse que o aumento dos custos está ligado a "investimentos relacionados ao crescimento", mas os investidores claramente ficaram inquietos com o que consideram um enfraquecimento da disciplina nos gastos.

Enquanto isso, novos questionamentos atingem os chips de IA H200 da Nvidia, parte de um carregamento destinado à China.

De acordo com o WSJ, os chips seguirão primeiro de Taiwan para os EUA, onde passarão por uma revisão de segurança nacional, antes de seguirem para a China. Este é o primeiro sinal de um novo sistema de triagem pré-exportação, provavelmente voltado a controlar o acesso a hardware de IA sob regras de exportação mais rigorosas.

Com a demanda das tesourarias corporativas secando, os ETFs de Bitcoin à vista são agora o único pilar sustentando o Bitcoin, e até mesmo isso parece instável.

O IBIT da BlackRock, o maior jogador do setor, registrou saídas de US$ 2,3 bilhões no último mês, marcando sua maior redenção mensal já registrada e apenas seu segundo resgate neste ano.

O valor corresponde a apenas 3% dos ativos totais, mas abalou os ânimos sobre se os detentores de longo prazo estão perdendo a fé após a forte correção do Bitcoin.

Até o momento, as saídas de ETFs entre todos os provedores permanecem contidas, ficando pouco abaixo de 5% dos ativos totais, segundo os analistas da Bernstein Gautam Chhugani, Mahika Sapra e Sanskar Chindalia.

Eles argumentam que o Bitcoin não é mais um ativo impulsionado por hype, mas agora está inserido em um ciclo de alta mais longo e duradouro, apoiado por compras institucionais que estão cada vez mais substituindo o pânico do varejo.

Os investidores de varejo ainda representam a maioria, cerca de 75% da propriedade dos ETFs, disse a Bernstein em uma análise recente. Mas as instituições estão entrando rapidamente, saltando de 20% para 28% da participação desde o final de 2024. A Bernstein ainda projeta o panorama geral: US$ 1 milhão por Bitcoin até 2033.

O clima na Wall Street está mudando em relação ao Bitcoin. Até os maiores apoiadores da criptomoeda estão começando a ajustar suas previsões de curto prazo após a recente queda de 30% em relação ao pico de outubro, que foi de US$ 126.000.

O Standard Chartered, um dos mais otimistas sobre o mercado de criptoativos, acabou de reduzir pela metade sua meta para 2026, de US$ 300.000 para US$ 150.000, e adiou seu alvo de US$ 500.000 de 2028 para 2030.

Os analistas da Bernstein mantêm a projeção de US$ 150.000 até o final de 2025, mas reduziram sua previsão anterior de US$ 200.000 para este ano. Ainda assim, não são pessimistas: acreditam que o Bitcoin rompeu seu antigo ciclo quadrienal de alta e baixa e agora segue uma trajetória de crescimento mais estável. Apenas menos acelerada.

Essa mudança ocorre à medida que os fluxos institucionais secam. Os ETFs spot de Bitcoin registraram saídas de US$ 60 milhões na segunda-feira, e as tesourarias corporativas que antes acumulavam Bitcoin estão recuando.

Geoffrey Kendrick, do Standard Chartered, afirma que as chamadas DATs (tesourarias de ativos digitais) simplesmente não têm mais balanços capazes de continuar comprando em grande escala.

A prata disparou acima de US$ 60 a onça na terça-feira, atingindo US$ 60,535 antes de se estabilizar em torno de US$ 60,44, à medida que os traders acumulavam o metal na expectativa do corte de juros esperado pelo Fed amanhã.

O aumento segue meses de escassez no mercado físico, especialmente em Londres, onde os estoques foram reduzidos drasticamente em outubro devido à forte compra da Índia e dos ETFs lastreados em prata.

Embora os novos embarques tenham aliviado a crise, a TD Securities estima que a prata disponível em Londres esteja em 202 milhões de onças, enquanto outros centros, como a China, ainda registram níveis mínimos da última década.

O ouro subiu 0,7%, ampliando seus ganhos em 2025 para perto de 60%, enquanto os investidores se preparavam para a próxima decisão de Powell. Analistas da BMI, parte da Fitch Solutions, alertaram que, se o Fed pausar muito cedo, o metal precioso pode cair abaixo de US$ 4.000.

Mesmo assim, os fortes fluxos nos ETFs e as reservas dos bancos centrais ajudaram a manter o ouro em patamares elevados. A PIMCO espera mais alta, já que os governos continuam preferindo o ouro aos títulos do Tesouro dos EUA.

O Bitcoin superou US$ 95.000 na terça-feira, impulsionando seu ganho diário para quase 5%, mas o momento está ficando instável. Os traders estão observando atentamente o Federal Reserve, com o mercado ainda esperando um corte de 25 pontos-base amanhã.

Mas os dados do CME FedWatch e do Polymarket indicam que mais investidores estão apostando agora na pausa do Fed em janeiro. O que Jerome Powell disser amanhã pode definir o tom para o resto do ano.

O Ether disparou 8,3% para US$ 3.370, impulsionando as altcoins. XRP subiu 4,5%, Solana avançou mais de 6% e BNB atingiu US$ 923. DOGE ultrapassou US$ 0,15 com alta de 6%, e ADA subiu discretamente 9,2%, seu maior movimento em semanas.

No quadro de liquidações, Bitcoin atingiu US$ 137 milhões, ETH chegou a US$ 97 milhões, e Solana, XRP, DOGE e BNB todos superaram marcas de múltiplos milhões. A única exceção em vermelho foi HYPE, recuando 3,4% apesar do impulso no início da semana.

As ações da Twenty One Capital despencaram logo na abertura na terça-feira, caindo 24% no primeiro dia de negociação após a fusão com a Cantor Equity Partners, um SPAC apoiado pela empresa do gigante da Wall Street Howard Lutnick.

A nova empresa de tesouraria de cripto, sediada em Austin, Texas, abriu a US$ 10,74, bem abaixo do preço final do SPAC da Cantor de US$ 14,27. Até o meio da manhã em Nova York, ela oscilava em torno de US$ 10,89, atribuindo-lhe uma capitalização de mercado de cerca de US$ 3,8 bilhões; o que, ironicamente, é menos do que os US$ 3,9 bilhões em Bitcoin que ela detém atualmente.

Jack Mallers, que comanda a Strike e agora é o CEO da Twenty One, está liderando a empresa enquanto ela tenta entrar no grande grupo de players de ativos digitais, como Michael Saylor’s Strategy.

Brandon Lutnick, filho de Howard e presidente da Cantor Fitzgerald, está liderando o lado do SPAC como CEO da Cantor Equity Partners. Os apoiadores não são brincadeira: Tether, Bitfinex e SoftBank têm participações significativas nesse projeto.