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美国最高法院限制SEC在执法证券法方面的权力

作者Jai HamidJai Hamid 2 分钟阅读
美国最高法院限制 SEC 在执行证券法方面的权力
  • 美国最高法院以6比3的投票结果裁定,美国证券交易委员会(SEC)使用内部法官的做法违反了陪审团审判的权利。
  • 加密货币公司现在有权在联邦法院进行陪审团审判,这可能会改变SEC对其采取执法行动的方式。
  • SEC可能需要调整其策略,这可能会导致针对这些公司的行动出现延迟。

美国最高法院限制了证券交易委员会(SEC)在执行证券法方面的权力。在 6-3 的裁决中,法院认定 SEC 使用内部法官来裁决案件违反了宪法规定的陪审团审判权。

此案是涉及保守派和商业界对联邦机构权力挑战的多个案件之一。法院中 6-3 的保守派多数派通常对这些论点持同情态度。

该挑战 specifically 针对 SEC 执行证券法的方式,包括对内幕交易的禁止。

美国最高法院限制 SEC 在执行证券法方面的权力
来源:美国最高法院

传统上,SEC 使用由行政法法官监督的内部程序,但它也可以在联邦法院提起诉讼,并在两个场所寻求经济处罚。

对冲基金经理挑战 SEC

这场争议 启动 对冲基金经理 George Jarkesy 被 SEC 指控在管理两只对冲基金时,通过撒谎和隐瞒重要信息来违反证券法。

SEC 的内部法官对 Jarkesy 及其公司处以 30 万美元罚款,并命令他们退还 SEC 所称的“非法所得”近 68.5 万美元。 Jarkesy 还被禁止从事证券行业的某些职位。

Jarkesy 辩称 SEC 的内部程序不公平并侵犯了他的权利。他对 SEC 的斗争得到了亿万富翁埃隆·马斯克(Elon Musk)和马克·库班(Mark Cuban)的支持。

美国最高法院限制 SEC 在执行证券法方面的权力
SEC 位于华盛顿特区的总部。图片来源:Getty Images

位于新奥尔良的 5th Circuit U.S. 上诉法院裁定反对 SEC,促使该机构要求最高法院介入。

最高法院裁定,被 SEC 指控欺诈的人现在有权在联邦法院接受陪审团审判。 首席大法官约翰·罗伯茨(John Roberts)代表法院的保守派多数派表示:

“面临欺诈诉讼的被告有权由同侪陪审团在公正的裁决者面前受审。”

这意味着 SEC 不能再在这些案件中使用内部法官。 索尼娅·索托马约尔(Sonia Sotomayor)大法官对该裁决表示异议。她说,那些希望瓦解行政国家的人会为此感到高兴。

索托马约尔与卡坦吉·布朗·杰克逊(Ketanji Brown Jackson)和埃琳娜·卡根(Elena Kagan)大法官一致,认为许多联邦机构依赖内部程序来施加民事处罚。 她写道:

“对于这些机构以及无数其他机构来说,多数派能说的只有‘运气不好’;去国会争取新法案吧。”

这对加密货币行业意味着什么

面临 SEC 执法行动的加密货币公司现在有权在联邦法院接受陪审团审判,而不是受制于 SEC 的内部行政程序。

这一变化可能会为加密货币公司创造公平的竞争环境,因为它们将不再受制于有偏见的内部 SEC 流程。SEC 可能需要重新调整其执法策略,这可能导致针对加密货币公司的行动延迟。

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Coinbase 首席执行官 Brian Armstrong。图片来源:Coinbase

针对 Ripple、Binance 和 Coinbase 等公司的高调案件可能会受到影响,可能需要重新评估或移交联邦法院。

联邦法官在审查 SEC 执法行动时可能会适用更严格的标准,这可能导致更多的驳回或对加密货币公司有利的裁决。

今天早些时候,Cryptopolitan 报道 Coinbase 已起诉 SEC 和 FDIC,指控其对加密货币行业不公平对待。

多年来,SEC 对加密货币公司的态度一直充满敌意。Coinbase 和其他公司只是在斗争中获得了更多的弹药。


Jai Hamid

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Jai Hamid

Jai Hamid

Jai Hamid在过去6年中一直报道加密货币、股票市场、科技、全球经济以及影响市场的地缘政治事件。她曾在专注于区块链的出版物工作,包括AMB Crypto、Coin Edition和CryptoTale,从事市场分析、大型公司、监管和宏观经济趋势的报道。她毕业于伦敦新闻学院,并三次在非洲顶级电视网络之一分享加密货币市场见解。

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