美国施压墨西哥，要求收紧 AI 服务器的北美含量规则

据《华尔街日报》 报告，华盛顿正施压墨西哥，要求对 AI 服务器及相关设备实施更严格的原产地规则。该提案将限制在墨西哥生产的 AI 硬件中使用来自北美以外的材料。

美国贸易代表办公室（USTR）已确认，关于原产地规则和经济安全等更广泛问题的谈判正在进行中，尽管其报告中未特别提及 AI 服务器。

墨西哥已成为服务器的主要供应国。据贸易律师 David A. Gantz 称，墨西哥供应了 40% 的美国服务器进口量，是仅次于台湾的第二大服务器供应国。实施新的采购规则可能会在边境之外大幅改变价格和供应商策略。

原产地规则之争在 USMCA 谈判中的定位

美国与墨西哥官员于 7 月在墨西哥城举行了第三轮谈判，涉及评估《美墨加协定》（USMCA），包括经济安全和贸易问题。此外，USTR表示，墨西哥已修订其两用物项出口管制，以更好地符合美国法规。

华盛顿立场的核心信念是，USMCA 带来的优势应仅适用于在北美制造的商品。美国贸易代表 Jamieson Greer 以以下方式阐述了该评估的目的：

“封闭任何允许非缔约方搭便车的漏洞。”——美国贸易代表 Jamieson Greer

这一问题直接涉及所报告的AI服务器提案。坚持要求更大的区域内容份额，意味着在墨西哥制造、主要使用非北美零部件的设备将更难获得相同的贸易优惠资格，尽管根据美墨加协定（USMCA）达成的协议，这些设备目前并无具体的区域价值含量要求，甘茨表示。

为何华雷斯城成为瓶颈

由于台湾制造商的存在，墨西哥北部已成为 AI 服务器的关键基地。富士康和其他供应商扩大了规模，因为美国科技公司敦促它们在近处生产。据报道，和硕在华雷斯城有五家组装厂。

据达拉斯联储称，2025 年墨西哥向美国出口的数据中心设备（其中很大一部分由台湾公司生产）超过 700 亿美元。自动数据处理硬件的出口额超过 850 亿美元，包括服务器、主板和其他数据中心组件。

正是由于这种显著增长，达拉斯联储经济学家 Brendan Kelly 将这一转变描述为不仅仅是装配线的搬迁，而是：

将关键供应链近岸外包至北美的初步成功案例。

——达拉斯联储经济学家 Brendan Kelly

然而，近岸外包尚未完全完成，因为大多数高价值内容仍来自国外。经合组织（OECD）在其报告中指出，墨西哥的半导体行业主要集中在设计以及后端活动，如组装、测试和封装，而非前端制造。

更严格的采购可能带来的成本问题

更多的区域采购选项可能会促进北美发展，但快速过渡可能导致成本上升，直到本地生产跟上。

战略与国际研究中心（CSIS）估计，到 2030 年，美国新建数据中心的投资将达到 2.7 万亿美元，仅半导体就将占用每美元支出中的约 54 美分。最激进的模型预测，对所有半导体及基于半导体的产品征收 100% 的关税，可能导致近 1.4 万亿美元的增幅。

Gartner表示，2026 年全球半导体收入将达到 1.56 万亿美元，数据中心占总收入的比重将从今年的 36.5% 上升到 2030 年的 53% 以上。Gartner 分析师 Ben Lee 直接将 AI 数据中心的激增与半导体行业的资金支出方式联系起来，他说：

随着 AI 基础设施的扩展，它正在……重塑半导体生态系统的投资。

—— Gartner 分析师 Ben Lee

这使得供应链的变化非常重要：新的采购法规与因 AI 需求增长而增加的半导体需求同时出现。

华盛顿持续招致的竞争对手生态系统风险

据 CSIS称，自 2022 年以来美国及其盟友实施的芯片限制加速了中国在芯片生产方面的本土化努力。同样，布鲁金斯学会也表示，限制获取美国芯片可能会促使各国开发不基于美国技术的计算系统。

然而，这并不意味着更严格的 USMCA 含量规则会产生类似的影响。但这说明了所涉及的权衡：一方面，更严格的区域采购可能导致供应链安全性的提高，另一方面，过于严格的要求可能导致费用增加和替代供应链的出现。

从芯片出口到绕道而行

该提案也符合美国关闭受限 AI 计算间接渠道的更广泛努力。商务部工业与安全局（BIS）5 月发布的指南澄清，即使某些受限实体在指定国家之外运营，许可规则仍可适用于它们。

Cryptopolitan 在 8 月报道称，BIS 还在起草一项规则，可能阻止中国公司通过外国数据中心租用美国 AI 芯片，而目前的管制措施并未涵盖这一渠道。AI 服务器的原产地规则将增加另一项针对供应链本身的杠杆。下一个问题是，华盛顿和墨西哥能否设定阈值，在加强北美生产的同时不扰乱 AI 服务器热潮。