미국, 멕시코에 AI 서버의 tighter 북미 콘텐츠 규칙 압박

월스트리트 저널에 따르면 보고서, 워싱턴은 멕시코에 AI 서버 및 관련 장비에 대한 stricter原产地 규칙을 요구하고 있다. 이 제안은 멕시코에서 생산된 AI 하드웨어에 대해 북미 외부에서 오는 자재를 제한할 것이다.

USTR은 보고서에서 AI 서버를 특별히 언급하지 않고原产地 규칙 및 경제 안보에 대한 더 넓은 문제들에 대한 협상이 진행 중임을 확인했다.

멕시코는 주요 서버 공급국으로 부상했다. 무역 변호사 David A. Gantz에 따르면 멕시코는 대만 다음으로 두 번째로 큰 서버 수입량인 미국 서버 수입의 40%를 공급한다. 새로운 조달 규칙을 시행하면 국경 너머로 가격과 공급자 전략이 급격히 변화할 수 있다.

USMCA 협상에서原产地 규칙 투쟁의 위치

미국과 멕시코 관리들은 7월 멕시코시티에서 미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA) 평가, 경제 안보 및 무역 문제를 포함한 제3차 회담을 가졌다. 또한, USTR은 멕시코가 미국의 규제와 더 잘 부합하도록 이중 용도 수출 통제를 개정했다고 밝혔다.

워싱턴의 입장의 핵심은 USMCA로 인한 이점이 북미에서 제조된 상품에만 독점적으로 적용되어야 한다는 신념이다. 미국 무역 대표 Jamieson Greer는 다음과 같이 평가의 목적을 표현했다.

“비 당사자의 무료 승차를 허용할 수 있는 모든 구멍을 막는다.” — 미국 무역 대표 Jamieson Greer

이 문제는 보고된 AI 서버 제안과 직접적으로 관련이 있습니다. 지역 콘텐츠의 더 큰 비중을 고집함으로써, 멕시코에서 제조된 장치(주로 북미 외 부품으로 구성)가 동일한 무역 혜택을 받기更难해질 것입니다. 현재 USMCA 협정에 따라 이러한 장치에는 특정 지역 부가가치 요구사항이 적용되지 않지만, 간츠는 말합니다.

시우다드 후아레스가 병목 지점이 된 이유

대만 제조업체들로 인해 북부 멕시코는 AI 서버의 주요 거점이 되었다. 폭스콘 및 기타 공급업체들은 미국 기술 회사들이 더 가까운 곳에서 더 많이 생산하도록 촉구함에 따라 확장했다. 페가트론은 시우다드 후아레스에 5개의 조립 공장을 보유하고 있는 것으로 알려졌다.

댈러스 연방준비은행에 따르면, 대만 기반 기업들이 생산한 데이터 센터 장비의 멕시코에서 미국으로의 수출은 2025년 700억 달러를 초과했다. 자동 데이터 처리 하드웨어 수출은 서버, 마더보드 및 기타 데이터 센터 구성 요소를 포함하여 850억 달러 이상이었다.

이러한 주목할 만한 성장으로 인해 댈러스 연방준비은행의 경제학자 Brendan Kelly는 이 이동을 단순한 조립 라인 이전이 아닌 다음과 같이 언급한다.

중요한 공급망을 북미로 네어링쇼어링한 초기 성공 사례.

— 댈러스 연방준비은행 경제학자 Brendan Kelly

그러나 네어링쇼어링은 완전히 완료되지 않았다. 대부분의 고부가가치 콘텐츠는 여전히 해외에서 공급된다. OECD의 보고서에 따르면 멕시코의 반도체 산업은 주로 설계와 조립, 테스트 및 패키징과 같은 백엔드 활동에 집중되어 있으며, 프론트엔드 제조는 아니다.

더 조밀한 조달이 초래할 수 있는 비용 문제

더 많은 지역 조달 옵션은 북미 개발에 활력을 줄 수 있지만, 급격한 전환은 현지 생산이 따라잡을 때까지 비용 증가를 초래할 수 있다.

CSIS는 2030년까지 미국의 새로운 데이터 센터 투자가 2.7조 달러에 달할 것으로 추정하며, 반도체 alone가 달러당 약 54센트를 차지할 것이라고 밝혔다. 가장 급진적인 모델은 모든 반도체 및 반도체 기반 제품에 100% 관세를 부과하면 거의 1.4조 달러의 증가에 기여할 수 있다고 예측한다.

가트너는 2026년 글로벌 반도체 매출이 1.56조 달러를 차지할 것이며, 데이터 센터가 올해 총 매출의 36.5%에서 2030년까지 53% 이상으로 증가할 것이라고 말했다. 가트너의 분석가인 Ben Lee는 AI 데이터 센터의 급증이 반도체 산업 전반에 걸친 지출 자금 조달 방식과 직접적으로 연결되어 있다고 말했다.

AI 인프라가 확장됨에 따라, 이는 … 반도체 생태계 전반에 걸친 투자를 재편하고 있다.

— 가트너 분석가 Ben Lee

이것이 공급망의 변화가 매우 중요한 이유이다. 새로운 조달 규제가 AI 수요 증가로 인한 반도체 수요 증가와 함께 나타나고 있다.

워싱턴이 계속 추구하는 적대적 생태계 위험

CSIS에 따르면, 2022년 이후 미국과 동맹국들이 부과한 칩 제한은 중국 내 칩 생산 현지화 노력을 가속화했다. 마찬가지로, 브루킹스는 미국 칩에 대한 접근 제한이 미국 기술에 기반하지 않은 컴퓨팅 시스템을 개발하도록 국가들을 동기를 부여할 수 있다고 밝혔다.

그러나 이것이 USMCA 콘텐츠 규칙이 유사한 영향을 미칠 것을 의미하지는 않는다. 그러나 이는 관련된 트레이드오프를 보여준다. 한편으로는 stricter 지역 조달이 공급망 보안을 개선할 수 있는 반면, 다른 한편으로는 지나치게 엄격한 요구 사항이 더 높은 비용과 대체 공급망을 초래할 수 있다.

칩 수출에서 그 주변 경로로

이 제안은 제한된 AI 컴퓨팅에 대한 간접 경로를 차단하려는 미국의 더 넓은 노력에도 부합한다. BIS 지침은 5월에 특정 제한 대상实体가 지정된 국가 외부에서 운영하더라도 라이선스 규칙이 적용될 수 있음을 명확히 했다.

Cryptopolitan reported in August that BIS is also drafting a rule that could stop Chinese firms from renting U.S. AI chips through foreign data centers, a channel current controls do not cover. Rules of origin for AI servers would add another lever aimed at the supply chain itself. The next question is whether Washington and Mexico can set thresholds that strengthen North American production without disrupting the AI-server boom.