美国家庭债务在第一季度激增1670亿美元后创下18.2万亿美元的历史新高

根据纽约联邦储备银行最新报告，2025年第一季度，美国家庭债务激增1670亿美元，总额达到创纪录的18.2万亿美元。

与十年前相比，家庭持有的总债务增长了7万亿美元，给已经捉襟见肘的家庭增添了负担。本季度的急剧上升主要来自抵押贷款债务，该债务激增1990亿美元，达到惊人的12.8万亿美元。

与此同时，学生贷款余额 已 增长了160亿美元，达到1.6万亿美元，创下另一项历史新高。并非所有债务都增加了。汽车贷款债务减少了130亿美元，现为1.6万亿美元，信用卡余额减少了290亿美元，降至1.2万亿美元。尽管如此，总债务负担比以往任何时候都重，显然更多的人陷入了长期债务中，难以脱身。

随着负担不起的住房遥不可及，抵押贷款压力上升

当前的住房危机始于疫情初期。抵押贷款利率创下历史新低，促使买家竞相锁定房产。这种抢购并未停止。由于需求如此之高而供应如此低，房价迅速攀升。

根据S&P CoreLogic Case-Shiller指数，到今年3月，全国房价比2019年3月高出39%。

即使现在，房价仍在上涨。虽然越来越多的房屋终于进入市场，但供应的增长发生在错误的地方，主要是在较高价格区间。与此同时，大多数人真正需要的较低和中档房屋仍然难以找到。这导致这些价格区间的房屋销售滞后，而昂贵的房源却持续成交。

全国房地产经纪人协会（National Association of Realtors）和Realtor.com的一份详细报告试图理清谁实际上能负担得起什么。他们专注于使用标准30年固定抵押贷款的买家，并计算如果不超过收入的30%用于抵押贷款、税款和保险，哪些房源是负担得起的。这是一幅严峻的画面。

收入在75,000至100,000美元之间的家庭看到的可负担房源增幅最大——尽管这仅意味着从2024年3月占挂牌量的20.8%增加到2025年3月的21.2%。在2019年3月，同一收入群体可以负担48.8%的挂牌房源。

报告称，真正平衡的市场意味着该群体应该能够负担48%的可用房源。要达到这一点，现在需要在255,000美元或以下的价格区间增加416,000套房源。

随着不平等加剧，低收入买家被抛在后面

情况在收入阶梯更低处变得更糟。收入为50,000美元的家庭在3月只能负担8.7%的待售房屋。这低于一年前的9.4%，也远低于2019年3月的27.8%。收入250,000美元或以上的买家？他们可以获得至少80%的市场。

Danielle表示，住房供应的大部分改善发生在中西部和南部，阿克伦、圣路易斯和匹兹堡等城市现在的库存足以满足需求。其他地区——罗利、得梅因和大急流城——有所改善，但尚未完全到位。

但在全国前100个大都市市场中，仍有40%仍在挣扎。西雅图和华盛顿特区等地区的可负担房源有所增长，但那里的买家仍需收入超过150,000美元才能负担得起一半的可用房屋。

像奥斯汀、旧金山和丹佛这样曾经过热市场，现在正看到更好的可负担性。报告称，通过正确的建设组合、需求变化和地方政策，进步是可能的。

“这表明，通过正确的建设组合、市场变化和地方政策努力，即使是面临最大挑战的市场也可以开始向平衡靠拢，”报告称。