ديون الأسر الأمريكية تصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 18.2 تريليون دولار بعد ارتفاع قدره 167 مليار دولار في الربع الأول

ارتفعت ديون الأسر الأمريكية بمقدار 167 مليار دولار في الربع الأول من عام 2025، مما أدى إلى إجمالي قياسي يبلغ 18.2 تريليون دولار، وفقًا لأحدث تقرير من الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.

مقارنة بعشر سنوات مضت، نمت الديون الإجمالية التي تحتفظ بها الأسر بمقدار 7 تريليونات دولار، مما يثقل كاهل العائلات التي تعاني بالفعل من ضغوط مالية. جاء الارتفاع الحاد في هذا الربع بشكل أساسي من ديون الرهن العقاري، التي قفزت بمقدار 199 مليار دولار، مما دفعها إلى مستوى مذهل يبلغ 12.8 تريليون دولار.

في الوقت نفسه، ارتفعت أرصدة قروض الطلاب ارتفع بمقدار 16 مليار دولار، لتصل إلى 1.6 تريليون دولار، وهو رقم قياسي آخر. لم يرتفع كل شيء، ومع ذلك. انخفضت ديون قروض السيارات بمقدار 13 مليار دولار، لتصبح الآن 1.6 تريليون دولار، وانخفضت أرصدة بطاقات الائتمان بمقدار 29 مليار دولار، لتصل إلى 1.2 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن العبء الإجمالي أثقل مما كان عليه من قبل، ومن الواضح أن المزيد من الناس مقيدون بالديون طويلة الأجل دون مخرج سهل.

تزداد ضغوط الرهن العقاري بينما يظل السكن الميسور بعيد المنال

بدأت كارثة الإسكان الحالية في السنوات الأولى للجائحة. وصلت أسعار الرهن العقاري إلى أدنى مستوياتها التاريخية، مما دفع المشترين إلى السباق لتأمين العقارات. لم يتوقف هذا السباق. مع الطلب المرتفع والعرض المنخفض، ارتفعت الأسعار بسرعة.

بحلول مارس من هذا العام، كانت أسعار المنازل في جميع أنحاء البلاد أعلى بنسبة 39٪ مما كانت عليه في مارس 2019، وفقًا لمؤشر S&P CoreLogic Case-Shiller.

حتى الآن، لا تزال الأسعار ترتفع. وعلى الرغم من دخول المزيد من المنازل إلى السوق أخيرًا، فإن العرض ينمو في الأماكن الخاطئة، معظمها في فئات الأسعار الأعلى. في الوقت نفسه، لا تزال المنازل في الفئات السعرية الدنيا والمتوسطة، وهي المنازل التي يحتاجها معظم الناس، صعبة العثور عليها. هذا ترك مبيعات المنازل في تلك الفئات السعرية متأخرة بينما تستمر القوائم باهظة الثمن في التحرك.

حاول تقرير مفصل صادر عن الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين وRealtor.com فهم من يمكنه تحمل ما يمكن تحمله. ركزوا على المشترين الذين يستخدمون رهنًا عقاريًا ثابتًا لمدة 30 عامًا وحسبوا ما إذا كانت القوائم ستكون ميسورة التكلفة إذا لم يذهب أكثر من 30٪ من الدخل إلى الرهن العقاري والضرائب والتأمين. إنها صورة قاتمة.

شهدت الأسر التي تتراوح دخلها بين 75,000 دولار و100,000 دولار أكبر قفزة في المنازل المتاحة والميسورة التكلفة - على الرغم من أن ذلك يعني فقط زيادة من 20.8٪ من القوائم في مارس 2024 إلى 21.2٪ في مارس 2025. في مارس 2019، كان بإمكان نفس شريحة الدخل تحمل 48.8٪ من القوائم.

قال التقرير إن السوق المتوازن حقًا يعني أن هذه المجموعة يجب أن تكون قادرة على تحمل 48٪ من المنازل المتاحة. للوصول إلى هذه النقطة الآن، سيكون هناك حاجة إلى 416,000 منزل إضافي مدرج بسعر 255,000 دولار أو أقل.

تخلف المشترين ذوي الدخل المنخفض مع تعميق عدم المساواة

تزداد الأمور سوءًا في أسفل سلم الدخل. كان بإمكان أسرة تكسب 50,000 دولار تحمل 8.7٪ فقط من المنازل المعروضة للبيع في مارس. هذا انخفاض من 9.4٪ قبل عام وبعيد جدًا عن 27.8٪ في مارس 2019. المشترين الذين يكسبون 250,000 دولار أو أكثر؟ لديهم وصول إلى ما لا يقل عن 80٪ من السوق.

قالت دانييل إن معظم التحسن في إمداد المنازل حدث في الغرب الأوسط والجنوب، حيث تمتلك مدن مثل أكران وسانت لويس وبيتسبرغ الآن ما يكفي من المخزون لتلبية الطلب. تحسنت مناطق أخرى - رالي ودي موين وغراند رابيدز - لكنها لم تصل بعد.

ولكن عبر 100 سوق حضري رئيسي في البلاد، لا يزال 40٪ يكافح. شهدت أماكن مثل سياتل وواشنطن العاصمة بعض النمو في القوائم الميسورة التكلفة، لكن المشترين هناك لا يزالون بحاجة إلى كسب أكثر من 150,000 دولار فقط لتحمل نصف المنازل المتاحة.

الأسواق مثل أوستن وسان فرانسيسكو ودنفر - التي كانت مفرطة الحرارة في السابق - تشهد الآن تحسنًا في القدرة على تحمل التكاليف. قال التقرير إنه مع المزيج الصحيح من البناء، وتغيرات الطلب، والسياسات المحلية، من الممكن إحراز تقدم.

"إنه يخبرنا أنه مع المزيج الصحيح من البناء الجديد، وتحولات السوق، وجهود السياسات المحلية، حتى بعض الأسواق الأكثر تحديًا يمكن أن تبدأ في الانحناء نحو التوازن،" قال التقرير.