1분기 1,670억 달러 급증 후 미국 가계 부채 사상 최고치인 18조 2,000억 달러 기록

뉴욕 연방준비은행의 최신 보고서에 따르면, 2025년 1분기 미국 가계 부채는 1,670억 달러 증가하여 사상 최고치인 18조 2,000억 달러로 불어났습니다.

10년 전과 비교할 때, 가계가 보유한 총 부채는 7조 달러 증가했으며, 이미 빚에 짓눌린 가계에 더 큰 부담을 안겨주고 있습니다. 이번 분기의 급격한 증가는 주로 주택담보대출 부채에서 비롯되었으며, 이는 1,990억 달러 급증하여 경악할 만한 12조 8,000억 달러로 치솟았습니다.

동시에 학생 대출 잔액은 증가 160억 달러 증가하여 1조 6,000억 달러라는 또 다른 사상 최고치를 기록했습니다. 하지만 모든 항목이 오른 것은 아닙니다. 자동차 대출 부채는 130억 달러 감소하여 현재 1조 6,000억 달러이며, 신용카드 잔액도 290억 달러 감소하여 1조 2,000억 달러로 줄었습니다. 그럼에도 불구하고 총 부채 부담은 그 어느 때보다 무겁고, 더 많은 사람들이 쉽게 빠져나갈 수 없는 장기 부채에 묶여 있음이 분명합니다.

저렴한 주택 접근성 부재로 주택담보대출 압박 가중

현재의 주택 위기는 팬데믹 초기에 시작되었습니다. 주택담보대출 금리는 역사적 저점을 기록했고, 이는 구매자들이 속속들이 부동산을 확보하려는 경쟁을 촉발했습니다. 이 경쟁은 주춤하지 않았습니다. 수요는 매우 높고 공급은 매우 낮아 가격이 빠르게 상승했습니다.

S&P CoreLogic 케이스-샤일러 지수에 따르면, 올해 3월까지 전국 집값은 2019년 3월 대비 39% 상승했습니다.

지금도 가격은 여전히 오르고 있습니다. 비록 더 많은 주택이 시장에 출시되고 있지만, 공급이 증가하는 곳은 주로 고가 구간입니다. 반면, 대부분의 사람들이 실제로 필요로 하는 저가 및 중가 구간의 주택은 여전히 찾기 어렵습니다. 이로 인해 해당 가격대의 주택 판매는 더디고, 고가 매물은 계속 거래되고 있습니다.

전미부동산협회(NAR)와 리얼터닷컴(Realtor.com)의 상세 보고서는 실제로 무엇을 감당할 수 있는지 분석하려 했습니다. 보고서는 표준 30년 고정 금리 주택담보대출을 이용하는 구매자를 대상으로, 소득의 30% 이상을 주택담보대출, 세금, 보험에 사용하지 않는다면 어떤 매물이 감당 가능한지 계산했습니다. 결과는 암울합니다.

연소득 75,000달러에서 100,000달러 사이인 가구는 이용 가능한 저렴한 주택에서 가장 큰 증가를 보였지만, 이는 2024년 3월 매물의 20.8%에서 2025년 3월 21.2%로 증가한 것에 불과합니다. 2019년 3월에는 동일한 소득 계층이 매물의 48.8%를 감당할 수 있었습니다.

보고서는 진정한 균형 잡힌 시장이라면 이 계층이 이용 가능한 주택의 48%를 감당할 수 있어야 한다고 밝혔습니다. 현재 그 수준에 도달하려면, 255,000달러 이하의 매물이 416,000건 더 필요할 것입니다.

심화되는 불평등으로 저소득 구매자 소외

소득 계층이 낮아질수록 상황은 더 나빠집니다. 연소득 50,000달러인 가구는 3월 기준 판매 중인 주택의 단 8.7%만 감당할 수 있었습니다. 이는 전년 동기 9.4%에서 하락한 것이며, 2019년 3월의 27.8%에 비해 훨씬 낮은 수치입니다. 반면 연소득 250,000달러 이상 구매자는 시장의 최소 80%에 접근할 수 있습니다.

다니엘리는 주택 공급 개선의 대부분이 미드웨스트와 남부에서 발생했으며, 아크론, 세인트루이스, 피츠버그와 같은 도시들은 이제 수요를 충족할 충분한 재고를 확보했다고 말했습니다. 라일리, 데모인, 그랜드래피즈와 같은 지역도 개선되었지만 아직 완전히 해결되지는 않았습니다.

하지만 전국 주요 100개 대도시권 중 40%는 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 시애틀과 워싱턴 D.C.와 같은 지역은 저렴한 매물이 다소 증가했지만, 그곳의 구매자들은 이용 가능한 주택의 절반을 감당하기 위해 연소득 150,000달러 이상을 벌어야 합니다.

오스틴, 샌프란시스코, 덴버와 같은 시장은 과거 과열되었던 시기를 지나 현재 더 나은 가격 안정성을 보이고 있습니다. 보고서는 적절한 건설, 수요 변화, 지역 정책의 조합이 이루어진다면 진전이 가능하다고 밝혔습니다.

“이 보고서는 새로운 건설, 시장 변화, 지역 정책 노력이 적절히 결합될 때, 가장 어려운 시장조차 균형으로 향하기 시작할 수 있음을 보여줍니다.”라고 보고서는 전했습니다.