A dívida das famílias americanas atinge um recorde histórico de US$ 18,2 trilhões após um aumento de US$ 167 bilhões no primeiro trimestre

A dívida das famílias americanas aumentou em US$ 167 bilhões no primeiro trimestre de 2025, elevando o total para o recorde de US$ 18,2 trilhões, de acordo com o último relatório do Federal Reserve de Nova York.

Em comparação com dez anos atrás, a dívida total das famílias aumentou em US$ 7 trilhões, sobrecarregando ainda mais famílias que já enfrentam dificuldades financeiras. O forte aumento deste trimestre deveu-se principalmente à dívida hipotecária, que subiu US$ 199 bilhões, elevando-a para a impressionante marca de US$ 12,8 trilhões.

Ao mesmo tempo,dent o saldo dos empréstimos aumentou em US$ 16 bilhões, atingindo US$ 1,6 trilhão, outro recorde histórico. Nem tudo subiu, porém. A dívida de financiamento de veículos caiu US$ 13 bilhões, chegando a US$ 1,6 trilhão, e o saldo de cartões de crédito diminuiu US$ 29 bilhões, para US$ 1,2 trilhão. Ainda assim, o endividamento total é maior do que nunca, e fica claro que mais pessoas estão presas a dívidas de longo prazo sem uma saída fácil.

A pressão sobre os empréstimos hipotecários aumenta à medida que a habitação acessível permanece fora de alcance

O atual desastre imobiliário começou nos primeiros anos da pandemia. As taxas de juros dos financiamentos imobiliários atingiram mínimas históricas, o que levou os compradores a correrem para garantir imóveis. Essa corrida não deu trégua. Com a demanda tão alta e a oferta tão baixa, os preços subiram rapidamente.

Em março deste ano, os preços das casas em todo o país estavam 39% mais altos do que em março de 2019, com base no índice S&P CoreLogic Case-Shiller.

Mesmo agora, os preços continuam subindo. E embora mais casas estejam finalmente chegando ao mercado, a oferta está crescendo nos lugares errados, principalmente nas faixas de preço mais altas. Enquanto isso, casas nas faixas de preço mais baixas e médias, aquelas que a maioria das pessoas realmente precisa, ainda são difíceis de encontrar. Isso fez com que as vendas de imóveis nessas faixas de preço ficassem para trás, enquanto os imóveis mais caros continuam sendo vendidos.

Um relatório detalhado da Associação Nacional de Corretores de Imóveis (National Association of Realtors) e do Realtor.com tentou entender quem realmente pode comprar o quê. Eles se concentraram em compradores que utilizam um financiamento imobiliário fixo padrão de 30 anos e calcularam quais imóveis seriam acessíveis se não mais de 30% da renda fosse destinada ao pagamento do financiamento, impostos e seguro. O cenário é desanimador.

As famílias com renda entre US$ 75.000 e US$ 100.000 registraram o maior aumento na disponibilidade de imóveis acessíveis — embora isso represente um aumento de apenas 21,2% em março de 2025, passando de 20,8% dos anúncios em março de 2024. Em março de 2019, essa mesma faixa de renda permitia a compra de 48,8% dos imóveis anunciados.

O relatório afirmou que um mercado verdadeiramente equilibrado significaria que esse grupo deveria ser capaz de comprar 48% das casas disponíveis. Para atingir esse patamar atualmente, seria necessário que mais 416.000 casas fossem anunciadas por US$ 255.000 ou menos.

Compradores de baixa renda ficam para trás à medida que a desigualdade se aprofunda

A situação piora para quem tem renda mais baixa. Uma família com renda de US$ 50.000 tinha acesso a apenas 8,7% dos imóveis à venda em março. Isso representa uma queda em relação aos 9,4% registrados um ano antes e está bem abaixo dos 27,8% de março de 2019. Já os compradores com renda igual ou superior a US$ 250.000 têm acesso a pelo menos 80% do mercado.

Danielle afirmou que a maior parte da melhoria na oferta de imóveis residenciais ocorreu no Centro-Oeste e no Sul dos Estados Unidos, onde cidades como Akron, St. Louis e Pittsburgh agora têm estoque suficiente para atender à demanda. Outras áreas — Raleigh, Des Moines e Grand Rapids — apresentaram melhorias, mas ainda não atingiram o mesmo nível.

Mas, entre os 100 maiores mercados metropolitanos do país, 40% ainda enfrentam dificuldades. Cidades como Seattle e Washington, D.C., registraram algum crescimento na oferta de imóveis acessíveis, mas os compradores nessas regiões ainda precisam ter uma renda superior a US$ 150.000 para conseguir comprar metade das casas disponíveis.

Mercados como Austin, São Francisco e Denver – antes superaquecidos – agora apresentam maior acessibilidade. O relatório afirma que, com a combinação certa de construção, mudanças na demanda e políticas locais, o progresso é possível.

“Isso nos mostra que, com a combinação certa de novas construções, mudanças de mercado e esforços de políticas locais, até mesmo alguns dos mercados mais desafiadores podem começar a caminhar para o equilíbrio”, diz o relatório.