谷歌在云计算和人工智能领域强势崛起。华尔街对此议论纷纷：谷歌云第三季度营收增长35%，达到113.5亿美元。这一增速超过了上一季度的29%，正在撼动整个市场。.
投资者们注意到，谷歌的业务不再仅仅局限于广告；其云计算业务也带来了丰厚的回报。这家科技巨头一直在大力投资人工智能，并且已经获得了丰厚的回报。经过多年的资金投入，谷歌的云计算业务（包括基础设施和软件）终于走上了正轨。.
与此同时，亚马逊云服务（AWS）依然保持着规模霸主的地位，收入高达274.5亿美元，增幅高达19%。AWS的规模是谷歌云的两倍多，但其增长速度却只有谷歌云的一半左右。微软Azure位居第二，增长率为33%。.
这三家公司之间的竞争异常激烈，但谷歌的快速发展表明它并未退缩。随着这些巨头同时发布财报，投资者得以全面了解它们如何全力以赴地争夺人工智能驱动的云计算市场。.
谷歌扩大人工智能雄心
谷歌云第三季度营业利润率达到17%，较去年实现盈利后实现了显著增长。多年来，这项业务一直是谷歌的资金黑洞。.
现在情况有所不同了。“这确实超出了预期，”Visible Alpha科技研究主管梅丽莎·奥托表示。不过，她也持谨慎态度，不确定谷歌能否维持这样的盈利水平，但很明显，谷歌正在采取一些卓有成效的举措。.
对亚马逊而言，AWS一直是其 cash 。其第三季度营业利润率高达38%，伯恩斯坦的分析师称之为“惊人”。亚马逊采取了一系列措施，包括收紧招聘、削减业绩不佳的AWS服务，以及将服务器使用寿命从五年延长至六年。.
仅此一项就使利润率提高了 2%。AWS 仍然是亚马逊的利润引擎，推动了亚马逊的整体收入增长，同时保持了其在云计算领域的强大主导tron。.
微软本季度公布的Azure财报令人意外，详细列出了Azure公有云收入的具体构成。此前，微软在公布Azure收入时，通常会将安全服务和Power BI等其他产品的收入也计入其中。现在，投资者可以更清楚地了解Azure的收入构成。.
Azure 的增长速度在本季度可能会略有放缓，但首席财务官 Amy Hood 预计，随着公司增加容量，到 2025 年初增长速度将会加快。“需求持续高于我们的可用容量，”Hood 解释说，并表示微软的资本投资正在为 Azure 应对日益增长的 AI 负载做好准备。.
人工智能算力争夺战：定制芯片与英伟达的强劲需求
亚马逊和谷歌都在押注定制人工智能芯片以满足市场需求。AWS 的客户对亚马逊的第二代人工智能模型训练芯片 Trainium 2 表现出浓厚的兴趣。.
亚马逊首席执行官安迪·贾西承认：“我们已经多次与制造合作伙伴合作，生产比我们最初计划多得多的产品”，这表明即使使用内部处理器和英伟达的GPU，他们也无法满足需求。.
谷歌紧随其后，正在推出第六代张量处理单元（TPU）。首席执行官桑达尔·皮查伊表示，他正与TPU团队紧密合作，对他们的发展路线图充满期待。谷歌定制的TPU正在进一步提升人工智能的能力。.
微软的做法类似，去年推出了人工智能芯片Maia，用于支持其自身服务。到目前为止，Maia一直仅供内部使用，并未对外公开。DA Davidson的分析师认为，微软很难在人工智能领域超越亚马逊和谷歌，因此认为微软在这场人工智能竞赛中处于中立地位。.
然而，Azure 对 OpenAI 的巨额投资使其在人工智能领域保持着稳固的地位。与此同时，NVIDIA 也取得了巨大成功。其人工智能芯片需求旺盛，公司营收在过去五个季度中每个季度都翻了一番。.
英特尔退出道琼斯指数以及人工智能巨头的崛起
人工智能驱动的这波繁荣甚至促使英伟达取代英特尔，跻身道琼斯工业平均指数——该指数历来对科技股持谨慎态度。仅今年一年，英伟达股价就飙升了170%，而英特尔股价则暴跌超过50%。英伟达的H100芯片对人工智能基础设施至关重要，投资者正争相从中分一杯羹。.
11月8日，英特尔将退出道琼斯指数，为英伟达让路。英特尔在制造环节的困境以及在人工智能领域的失败使其落后于竞争对手。该公司的中央处理器市场份额已被AMD蚕食，如今英特尔甚至连其核心业务都难以维持竞争力。.
股价下跌，英特尔已经裁员16500人以降低成本和减少房地产支出。他们正试图扭转颓势，但人工智能的浪潮已经席卷而来。.
另一方面，英伟达正全力推进，其Blackwell芯片即将上市，市场需求之旺盛甚至被形容为“疯狂”。道琼斯指数的变动反映了人工智能技术主导的新时代，而英伟达在指数中的地位预示着整个市场的重大转变。.
随着英伟达加入道琼斯指数，目前市值超过万亿美元的六家科技公司中有四家已纳入该指数，仅剩 Meta 和 Alphabet 尚未入选。.
