ربع السنة الثالث 3 يشهد جوجل كلود تتفوق على المنافسين في حرب الذكاء الاصطناعي عالية المخاطر
- ارتفع حصة Google Cloud بنسبة 35٪ في الربع الثالث، متفوقًا على منافسيه Amazon وMicrosoft من حيث النمو، بينما أثبت أخيرًا أنه لم يعد عبئًا على الأرباح.
- لا تزال AWS التابعة لـAmazon تتصدر من حيث الحصة السوقية، لكنها نمت بنسبة 19٪ فقط - أي نصف سرعة نمو Google - مع تحقيق هامش تشغيلي يبلغ 38٪.
- يشعر Azure التابع لـMicrosoft أيضًا بضغط الذكاء الاصطناعي، حيث يتجاوز الطلب القدرة الاستيعابية، لكن الاستثمارات الجديدة من شأنها أن تخفف من ذلك بحلول أوائل عام 2025.
تقدمت جوجل فجأة في لعبة السحابة الإلكترونية والذكاء الاصطناعي. وول ستريت كلها مهتمة بهذا: سجلت جوجل كلود نمواً بنسبة 35% في الربع الثالث، لتصل إلى 11.35 مليار دولار. هذا أسرع من نمو الربع السابق البالغ 29%، وهو يهز السوق.
المستثمرون يلاحظون أن جوجل ليست مجرد إعلانات anymore؛ قطاع السحابة الإلكترونية يجلب أرقاماً كبيرة. هذا العملاق التكنولوجي اعتمد بشدة على الذكاء الاصطناعي، وهذا يجدي ثماره. سحابة جوجل، التي تشمل كل من البنية التحتية والبرمجيات، أصبحت أخيراً على أرض صلبة بعد سنوات من ضخ الأموال فيها.
في غضون ذلك، تظل خدمات أمازون ويب (AWS) هي الملك من حيث الحجم، محققة 27.45 مليار دولار - زيادة مذهلة بنسبة 19%. قد تكون AWS أكبر من سحابة جوجل بأكثر من الضعف، لكنها تنمو بسرعة تقارب النصف. جاءت مايكروسوفف Azure في المركز الثاني بنمو بنسبة 33%.
إنها سباق tight بين هؤلاء الثلاثة، لكن السرعة السريعة لجوجل تظهر أنها لا تتراجع. مع تقارير هذه العمالقة للأرباح في نفس الوقت، حصل المستثمرون على رؤية كاملة لكيفية سعي كل منها للفوز في سوق السحابة الإلكترونية المدعوم بالذكاء الاصطناعي.
جوجل توسع طموحاتها في الذكاء الاصطناعي
وصل هامش التشغيل لـ جوجل كلود في الربع الثالث إلى 17%، قفزة قوية بعد أن أصبحت الأعمال مربحة فقط في العام الماضي. لسنوات، كان هذا مصدراً لاستنزاف الأموال لجوجل.
الآن القصة مختلفة. "ضربة حقيقية تتجاوز التوقعات هناك"، قالت ميليسا أوتو، رئيسة أبحاث التكنولوجيا في Visible Alpha. وهي حذرة، غير متأكدة مما إذا كانت جوجل يمكنها الحفاظ على هذا المستوى من الربح، لكن من الواضح أن جوجل تتخذ خطوات مجدية.
عندما يتعلق الأمر بأمازون، كانت AWS دائماً بقرة الحليب الخاصة بها. كان هامش التشغيل للربع الثالث عند 38%، وهو رقم وصفه محللو Bernstein بأنه "ضخم". شددت أمازون من التوظيف، وقصت خدمات AWS غير المجدية، وتمددت أعمار الخوادم من خمس إلى ست سنوات.
هذا وحده عزز الهوامش بنسبة 2%. تظل AWS محرك الربح هنا، مما يدفع الدخل الإجمالي لأمازون مع الحفاظ على هيمنتها في السحابة الإلكترونية قوية.
أرخت مايكروسوفف كرة منحنية بأرقام Azure هذا الربع، مفسرةً بالضبط ما يدخل في إيرادات السحابة العامة لـ Azure. في السابق، كانت مايكروسوفف تجمع منتجات أخرى، مثل خدمات الأمن وPower BI، عند الإبلاغ عن إيرادات Azure. الآن، يحصل المستثمرون على صورة أوضح.
قد يتباطأ نمو Azure قليلاً هذا الربع، لكن الرئيسة المالية آيمي هود تتوقع أن يتعافى بحلول أوائل عام 2025 مع إضافة الشركة للطاقة. "الطلب لا يزال أعلى من طاقتنا المتاحة"، شرحت هود، قائلةً إن استثمارات رأس المال في مايكروسوفف تعد Azure للحمل المتزايد للذكاء الاصطناعي.
سباق القوة للذكاء الاصطناعي: الرقائق المخصصة وارتفاع طلب إنفيديا
تراهن أمازون وجوجل على الرقائق المخصصة للذكاء الاصطناعي لتلبية الطلب. عملاء AWS يظهرون اهتماماً بـ Trainium 2 من أمازون، وهو الجيل الثاني من رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها لتدريب النماذج.
"لقد عدنا إلى شركائنا في التصنيع مراراً وتكراراً لإنتاج أكثر بكثير مما خططنا له في الأصل"، أقرّ الرئيس التنفيذي لأمازون أندي جاسي، مما يشير إلى أنهم لا يستطيعون مواكبة الطلب حتى مع المعالجات الداخلية وشرائح NVIDIA.
جوجل ليست بعيدة عن ذلك، حيث تطلق وحدات معالجة Tensor (TPUs) من الجيل السادس. قال الرئيس التنفيذي سوندار بيتشالي إنه يعمل عن كثب مع فريق TPU، متحمساً لخارطة الطريق الخاصة بهم. تدفع Rقائق TPUs المخصصة من جوجل قدرات الذكاء الاصطناعي إلى أبعد من ذلك.
نهج مايكروسوفف مشابه، حيث قدمت رقاقة الذكاء الاصطناعي Maia العام الماضي لتشغيل خدماتها الخاصة. حتى الآن، أبقت Maia تحت الغطاء للاستخدام الداخلي فقط. يشك محللو DA Davidson في قدرة مايكروسوفف على التفوق على أمازون وجوجل هنا، وتصنيف مايكروسوفف كمتعادلة في هذا سباق الذكاء الاصطناعي.
استثمارها الضخم في OpenAI، ومع ذلك، يبقي Azure في وضع جيد في لعبة الذكاء الاصطناعي. إنفيديا، من ناحية أخرى، تحقق نجاحات كبيرة. رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في طلب كبير لدرجة أن إيرادات الشركة تضاعفت في كل من الأرباع الخمسة الأخيرة.
خروج إنتل من مؤشر داو وصعود عمالقة الذكاء الاصطناعي
هذا الازدهار المدفوع بالذكاء الاصطناعي أدى حتى إلى استبدال إنفيديا لإنتل في مؤشر داو جونز الصناعي، وهو مؤشر كان تقليدياً يبطئ من حدة أسهم التكنولوجيا. قفزت أسهم إنفيديا بنسبة 170% هذا العام وحده، بينما انهارت أسهم إنتل بأكثر من 50%. تعتبر رقائق H100 من إنفيديا حاسمة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والمستثمرون يتسابقون للحصول على حصة من العمل.
في 8 نوفمبر، ستخرج إنتل من مؤشر داو، تفسح المجال لإنفيديا. أدت struggles إنتل في التصنيع وفشلها في اختراق الذكاء الاصطناعي إلى تأخرها. فقدت معالجات إنتل المركزية أرضها أمام AMD، والآن تواجه إنتل تحديات في مواكبة أعمالها الأساسية.
انخفضت الأسهم، وقامت إنتل بالفعل بتسريح 16,500 وظيفة لتقليل التكاليف والعقارات. يحاولون إنقاذ الوضع، لكن قطار الذكاء الاصطناعي قد غادر المحطة.
من ناحية أخرى، تسير إنفيديا بقوة كاملة، مع رقائق Blackwell القادمة، والطلب شديد لدرجة وصفه بـ "الجنوني". يعكس تحول مؤشر داو هذا العصر الجديد، حيث تهيمن تقنيات الذكاء الاصطناعي، ومكانة إنفيديا في المؤشر تشير إلى تحول كبير في السوق بأكمله.
مع انضمام إنفيديا إلى مؤشر داو، أصبحت الآن أربع من الشركات التقنية الستة ذات القيمة السوقية التريليونية ضمن المؤشر، مع بقاء ميتا وألفابت فقط خارج القائمة.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
