Google ha appena fatto un balzo in avanti nel cloud e nell'intelligenza artificiale. Wall Street è al centro dell'attenzione: Google Cloud ha registrato una crescita del 35% nel terzo trimestre, raggiungendo gli 11,35 miliardi di dollari. Si tratta di una crescita più rapida rispetto al 29% del trimestre precedente, e sta rivoluzionando il mercato.
Gli investitori stanno notando che Google non si occupa più solo di pubblicità; il suo segmento cloud sta generando grandi numeri. Questo colosso della tecnologia si è affidato molto all'intelligenza artificiale e sta dando i suoi frutti. Il cloud di Google, che include sia l'infrastruttura che il software, è finalmente su solide basi dopo anni di investimenti.
Nel frattempo, Amazon Web Services (AWS) rimane il re in termini di dimensioni, incassando 27,45 miliardi di dollari, con un incremento del 19%. AWS potrebbe avere dimensioni più del doppio di Google Cloud, ma sta crescendo a una velocità dimezzata. Azure di Microsoft si è classificata al secondo posto con una crescita del 33%.
È una gara serrata tra questi tre, ma il ritmo sostenuto di Google dimostra che non ha intenzione di arretrare. Con questi colossi che hanno pubblicato i risultati finanziari contemporaneamente, gli investitori hanno avuto una visione completa di come ognuno di loro si stia battendo per conquistare il mercato del cloud basato sull'intelligenza artificiale.
Google amplia le ambizioni dell'intelligenza artificiale
Il margine operativo di Google Cloud nel terzo trimestre ha raggiunto il 17%, un netto balzo in avanti dopo che l'azienda è tornata in utile solo l'anno scorso. Per anni, questo ha rappresentato una perdita di denaro per Google.
Ora è tutta un'altra storia. "Un vero colpo al cuore rispetto alle aspettative", ha affermato Melissa Otto, responsabile della ricerca tecnologica di Visible Alpha. È cauta, però, incerta se Google riuscirà a mantenere questo livello di profitti, ma è chiaro che Google sta facendo mosse che danno i loro frutti.
Per quanto riguarda Amazon, AWS è sempre stata la sua gallina cash . Il suo margine operativo nel terzo trimestre si è attestato a un consistente 38%, un dato che gli analisti di Bernstein hanno definito "enorme". Amazon ha inasprito le assunzioni, ridotto i servizi AWS poco performanti e prolungato la durata dei server da cinque a sei anni.
Questo da solo ha aumentato i margini del 2%. AWS rimane il motore dei profitti in questo caso, alimentando il reddito complessivo di Amazon e mantenendotronil suo predominio nel cloud.
Microsoft ha lanciato un'intuizione inaspettata con i numeri di Azure in questo trimestre, analizzando nel dettaglio cosa contribuisce ai ricavi del cloud pubblico Azure. In precedenza, Microsoft includeva anche altri prodotti, come i servizi di sicurezza e Power BI, nel rendiconto dei ricavi di Azure. Ora, gli investitori hanno un quadro più chiaro.
La crescita di Azure potrebbe rallentare leggermente in questo trimestre, ma il CFO Amy Hood prevede una ripresa entro l'inizio del 2025, con l'aumento della capacità produttiva dell'azienda. "La domanda continua a essere superiore alla nostra capacità disponibile", ha spiegato Hood, affermando che gli investimenti di capitale di Microsoft stanno preparando Azure al crescente carico di lavoro dell'intelligenza artificiale.
Corsa alla potenza dell'intelligenza artificiale: chip personalizzati e domanda in forte crescita da parte di NVIDIA
Sia Amazon che Google stanno puntando su chip di intelligenza artificiale personalizzati per soddisfare la domanda. I clienti AWS stanno mostrando interesse per Trainium 2 di Amazon, il suo chip di intelligenza artificiale di seconda generazione per l'addestramento di modelli.
"Siamo tornati più volte dai nostri partner di produzione per produrre molto di più di quanto avevamo inizialmente pianificato", ha ammesso Andy Jassy, CEO di Amazon, sottolineando che non riescono a soddisfare la domanda nemmeno con i processori interni e le GPU NVIDIA.
Google non è da meno, con il lancio delle sue Tensor Processing Unit (TPU) di sesta generazione. Il CEO Sundar Pichai ha dichiarato di lavorare a stretto contatto con il team TPU, entusiasta della roadmap. Le TPU personalizzate di Google stanno spingendo ulteriormente le capacità dell'intelligenza artificiale.
L'approccio di Microsoft è simile, avendo introdotto il chip di intelligenza artificiale Maia lo scorso anno per alimentare i propri servizi. Finora, l'azienda ha tenuto segreto Maia solo per uso interno. Gli analisti di DA Davidson dubitano che Microsoft possa superare Amazon e Google in questo campo, classificando Microsoft come neutrale in questa corsa all'intelligenza artificiale.
Tuttavia, l'enorme investimento in OpenAI mantiene Azure ben posizionata nel settore dell'intelligenza artificiale. NVIDIA, nel frattempo, sta ottenendo grandi risultati. I suoi chip per l'intelligenza artificiale sono così richiesti che il fatturato dell'azienda è raddoppiato in ciascuno degli ultimi cinque trimestri.
L'uscita di Intel dal Dow Jones e l'ascesa dei giganti dell'intelligenza artificiale
Questo boom guidato dall'intelligenza artificiale ha persino portato NVIDIA a sostituire Intel nel Dow Jones Industrial Average, un indice che tradizionalmente frenava i titoli tecnologici. Le azioni NVIDIA sono balzate del 170% solo quest'anno, mentre quelle di Intel sono crollate di oltre il 50%. I chip H100 di NVIDIA sono fondamentali per l'infrastruttura di intelligenza artificiale e gli investitori si stanno affrettando per accaparrarsene una quota.
L'8 novembre, Intel uscirà dal Dow Jones, lasciando il posto a NVIDIA. Le difficoltà di Intel nella produzione e il suo fallimento nell'affrontare l'intelligenza artificiale l'hanno lasciata indietro. I processori centrali dell'azienda hanno perso terreno rispetto ad AMD, e ora Intel deve affrontare difficoltà anche solo nel tenere il passo con il suo core business.
Le azioni sono in calo e Intel ha già tagliato 16.500 posti di lavoro per ridurre i costi e gli immobili. Stanno cercando di raddrizzare la rotta, ma il treno dell'intelligenza artificiale ha già abbandonato la stazione.
D'altro canto, NVIDIA procede a pieno ritmo, con i chip Blackwell in cima alla lista e una domanda così intensa da essere definita "folle". Il cambiamento del Dow Jones riflette questa nuova era, in cui domina la tecnologia dell'intelligenza artificiale, e il posto di NVIDIA nell'indice segnala un cambiamento radicale per l'intero mercato.
Con l'ingresso di NVIDIA nel Dow Jones, quattro delle sei società tecnologiche da trilioni di dollari sono ora presenti nell'indice, mentre restano fuori solo Meta e Alphabet.
