巴西监管机构表示，Nubank 在未获得正式牌照前不得使用“银行”品牌

巴西监管机构已告知该国最大的金融科技公司 Nubank，由于该公司没有银行牌照，不得在国内品牌宣传中继续使用“银行”标签。11 月生效的新规禁止任何没有该牌照的公司自称是银行。

这一举措针对的是巴西最大的金融科技公司，该公司目前拥有 1.1 亿客户，其估值超过 800 亿美元，高于该国所有持牌银行。

这一决定的目的是防止人们误以为他们的资金存入了持牌银行。

Nubank 现在需要一条快速出路。该公司没有花费数年时间来通过该国完整的许可流程，而是试图收购一家规模较小且已获许可的银行。

一位熟悉这些讨论的人士据称表示，Nubank 正在评估已持有当地牌照甚至可能积累了亏损的银行，因为这些亏损可能在收购后带来税收优惠。

该人士还表示，Banco Digimais SA 是迄今为止审查的公司之一。Nubank 尚未做出最终决定，如果搜索陷入僵局，仍可申请自己的牌照。收购一家银行可以避免与许可流程相关的漫长等待和高昂成本。

巴西收紧规则以限制混淆并堵塞漏洞

央行做出这一改变，是因为希望关闭系统中允许混淆和欺诈蔓延的漏洞。

Nubank 成立于 2013 年，在友好的监管环境下成长，该环境允许支付公司发行信用卡并持有账户，而无需成为全牌照银行。这种环境有利于增长和竞争，尤其是在一个曾经由少数大型银行主导的体系中。

但这同时也产生了薄弱环节，被一些小型参与者所利用。其中一些参与者与有组织犯罪有关联，当局表示必须关闭这些漏洞。

今年早些时候，央行提高了金融科技公司的最低资本要求，以防止较弱的公司漏网。这些变化并未对 Nubank 等大型金融科技公司产生影响，但监管机构确实提高了对 Nubank 本身的监管力度，将其置于与中型银行类似的规则之下。

该公司首席执行官 David Vélez 本周表示，从监管角度来看，获得牌照“不应成为一种负担”。

随着巴西金融科技行业的扩张，犯罪网络找到了利用这一快速发展的领域的方法。8 月，巴西联邦税务局局长 Robinson Barreirinhas 明确指出这一担忧，称金融科技公司帮助犯罪分子“转移、隐藏和洗钱”，并警告这些网络现在使用“更复杂的工具，如投资基金”。

他的警告紧随近期打击金融科技公司和银行的欺诈案件增加之后。

金融科技繁荣考验监管机构，犯罪网络利用漏洞

银行、金融科技公司及行业组织的高管表示，欺诈已成为该国金融系统中最昂贵的难题之一。其影响体现在成本上升、竞争减弱以及消费者信任度下降。

根据 Esfera 研究所使用咨询公司 Distrito 数据的一项研究，巴西在 2024 年记录了 1,592 家金融科技公司，占拉丁美洲所有金融科技公司的近 60%。但截至 3 月，只有 334 家公司受到央行的监管，导致该行业的大部分处于严格监管之外。

数字资产的兴起带来了更多的接入和竞争，但也为犯罪集团通过监管较少的渠道转移资金提供了空间。

监管机构、公共安全机构甚至金融科技公司本身都未能跟上这种扩张的速度，缺乏监管造成了巨大的灰色地带，使非法网络得以渗透。

巴西司法部已明确表示，目前的斗争重点在于切断金融系统中的资金流动。

巴西国家安全秘书 Mario Luiz Sarrubbo 表示，通过针对洗钱的定向行动来瓦解这些团体的现金管道，现在是打击有组织犯罪的关键部分。