Le autorità di regolamentazione brasiliane hanno comunicato alla più grande fintech del paese, Nubank, che non può continuare a utilizzare l'etichetta "banca" nel suo marchio all'interno del paese perché la società non ha una licenza bancaria e la nuova norma entrata in vigore a novembre impedisce a qualsiasi azienda senza tale licenza di definirsi banca.
Questa mossa ha colpito la più grande fintech del Brasile in un momento in cui serve 110 milioni di clienti e la sua valutazione di oltre 80 miliardi di dollari è superiore a quella di tutte le banche autorizzate del Paese.
La decisione è stata presa per evitare che le persone pensino di depositare i propri soldi in una banca autorizzata, quando in realtà non è così.
Nubank ora ha bisogno di una via d'uscita rapida. Invece di passare anni a seguire l'intero iter di autorizzazione del Paese, la società sta cercando di acquisire una banca autorizzata più piccola.
Una persona a conoscenza di tali discussioni avrebbe affermato che Nubank sta valutando le banche che già possiedono la licenza locale e che potrebbero anche aver accumulato perdite, poiché tali perdite potrebbero comportare benefici fiscali dopo un'acquisizione.
La stessa persona ha anche affermato che Banco Digimais SA è una delle società finora esaminate. Nubank non ha ancora preso una decisione definitiva e potrebbe comunque presentare domanda di licenza autonoma se la ricerca si rivelasse un vicolo cieco. L'acquisizione di una banca eviterebbe le lunghe attese e gli elevati costi legati al processo di licenza.
Il Brasile inasprisce le regole per limitare la confusione e limitare le scappatoie
La banca centrale ha apportato questa modifica perché vuole colmare le lacune del sistema che hanno permesso la diffusione di confusione e frodi.
Nubank , fondata nel 2013, è cresciuta grazie a un sistema normativo favorevole che consentiva alle società di pagamento di emettere carte di credito e gestire conti correnti senza essere banche a tutti gli effetti. Questo sistema ha favorito la crescita e la concorrenza, soprattutto in un sistema un tempo dominato da un piccolo gruppo di grandi banche.
Ma ha anche creato punti deboli di cui i giocatori più piccoli hanno abusato. Alcuni di questi giocatori avevano legami con la criminalità organizzata e le autorità hanno dichiarato che le scappatoie dovevano essere colmate.
All'inizio di quest'anno, la banca centrale ha innalzato i requisiti patrimoniali minimi per le fintech per evitare che le aziende più deboli rimanessero inutilizzate. Queste modifiche non hanno colpito le grandi fintech come Nubank, ma le autorità di regolamentazione hanno aumentato il livello di supervisione per Nubank stessa, sottoponendola a regole simili a quelle applicate alle banche di medie dimensioni.
David Vélez, amministratore delegato dell'azienda, ha dichiarato questa settimana che ottenere una licenza "non dovrebbe essere un onere dal punto di vista normativo".
Con l'espansione del settore fintech brasiliano, le reti criminali hanno trovato il modo di sfruttare questo settore in rapida evoluzione. Questa preoccupazione è emersa chiaramente ad agosto, quando Robinson Barreirinhas, responsabile dell'Agenzia delle Entrate federale brasiliana, ha affermato che le aziende fintech aiutano i criminali a "muovere, nascondere e riciclare denaro illecito", e ha avvertito che queste reti ora utilizzano "veicoli più sofisticati come i fondi di investimento".
Il suo avvertimento è arrivato in seguito all'aumento dei casi di frode che hanno colpito sia le fintech sia le banche negli ultimi mesi.
Il boom della tecnologia finanziaria mette a dura prova gli enti regolatori mentre le reti criminali sfruttano le lacune
I dirigenti di banche, società fintech e gruppi industriali hanno affermato che le frodi sono diventate uno dei problemi più costosi del sistema finanziario del Paese. L'impatto si fa sentire attraverso costi più elevati, una concorrenza più debole e un calo della fiducia dei consumatori.
Secondo uno studio dell'Istituto Esfera che utilizza i dati della società di consulenza Distrito, nel 2024 il Brasile contava 1.592 fintech, pari a quasi il 60% di tutte le fintech dell'America Latina. Tuttavia, a marzo, solo 334 di queste società erano regolamentate dalla banca centrale, lasciando la maggior parte del settore al di fuori di una stretta supervisione.
L'ascesa delle risorse digitali ha portato maggiore accesso e maggiore concorrenza, ma ha anche creato spazio per i gruppi criminali che hanno potuto spostare denaro attraverso canali meno controllati.
Gli enti regolatori, le agenzie di pubblica sicurezza e persino le stesse fintech non hanno tenuto il passo con la velocità di tale espansione e la mancanza di supervisione ha creato ampie zone grigie in cui le reti illegali hanno guadagnato trac.
Il Ministero della Giustizia brasiliano ha chiarito che la lotta ora si concentra sul blocco dei flussi di denaro nel sistema finanziario.
Mario Luiz Sarrubbo, segretario nazionale brasiliano per la sicurezza pubblica, ha affermato che smantellare i flussi cash di questi gruppi attraverso azioni mirate contro il riciclaggio di denaro è ora un elemento fondamentale della lotta contro la criminalità organizzata.
