I regolatori brasiliani dicono che Nubank non può usare il marchio 'banca' fino a quando non ottiene la licenza appropriata

I regolatori del Brasile hanno detto alla più grande fintech del paese, Nubank, che non può continuare a usare l'etichetta "banca" nel suo branding all'interno del paese perché la compagnia non ha una licenza bancaria, e la nuova regola entrata in vigore a novembre blocca qualsiasi azienda senza quella licenza dal definirsi banca.

Questa mossa ha colpito il più grande fintech del Brasile in un momento in cui serve 110 milioni di clienti, e la sua valutazione di oltre 80 miliardi di dollari si colloca al di sopra di ogni banca autorizzata nel paese.

La decisione è stata presa per impedire che le persone pensino di depositare i propri soldi in una banca autorizzata quando non lo è.

Nubank ora ha bisogno di una via d'uscita rapida. Invece di passare anni a completare l'intero processo di licenza del paese, la compagnia sta cercando di acquistare una banca più piccola con licenza.

Una persona informata sulle discussioni avrebbe dichiarato che Nubank sta valutando banche che detengono già la licenza locale e che potrebbero persino avere perdite accumulate, poiché queste perdite potrebbero portare benefici fiscali dopo un'acquisizione.

Questa persona ha anche affermato che Banco Digimais SA è una delle società esaminate finora. Nubank non ha ancora preso una decisione finale e potrebbe ancora presentare domanda per la propria licenza se la ricerca si rivelasse un vicolo cieco. L'acquisto di una banca eviterebbe i lunghi tempi di attesa e gli elevati costi associati al processo di licenza.

Il Brasile inasprisce le regole per limitare la confusione e chiudere le scappatoie

La banca centrale ha apportato questa modifica perché vuole colmare le lacune nel sistema che hanno permesso la diffusione di confusione e frodi.

Nubank, fondata nel 2013, è cresciuta sotto un setup normativo amichevole che permetteva alle aziende di pagamenti di emettere carte di credito e detenere conti senza essere banche complete. Quel setup ha funzionato per la crescita e la concorrenza, specialmente in un sistema un tempo dominato da un piccolo gruppo di grandi banche.

Ma ha anche prodotto punti deboli che i giocatori più piccoli hanno sfruttato. Alcuni di questi operatori avevano legami con la criminalità organizzata e le autorità hanno affermato che le scappatoie dovevano essere chiuse.

All'inizio di quest'anno, la banca centrale ha aumentato i requisiti minimi di capitale per i fintech per impedire che le aziende più deboli sfuggissero al controllo. Queste modifiche non colpiscono i grandi fintech come Nubank, ma i regolatori hanno effettivamente aumentato il livello di supervisione su Nubank stessa, sottoponendola a regole simili a quelle applicate alle banche di medie dimensioni.

David Vélez, amministratore delegato dell'azienda, ha dichiarato questa settimana che ottenere una licenza "non dovrebbe essere un onere dal punto di vista normativo."

Mentre il settore fintech del Brasile si espandeva, le reti criminali hanno trovato modi per sfruttare questo spazio in rapida evoluzione. Questa preoccupazione è stata chiarita ad agosto, quando Robinson Barreirinhas, capo del servizio federale delle entrate del Brasile, ha dichiarato che le aziende fintech aiutano i criminali a "spostare, nascondere e riciclare denaro illecito", e ha avvertito che queste reti ora utilizzano "veicoli più sofisticati come fondi di investimento."

Il suo avvertimento è seguito da un aumento dei casi di frode che hanno colpito sia i fintech che le banche negli ultimi mesi.

Il boom dei fintech mette alla prova i regolatori mentre le reti criminali sfruttano le lacune

I dirigenti di banche, fintech e gruppi industriali hanno detto che la frode è diventata uno dei problemi più costosi nel sistema finanziario del paese. L'impatto si sente attraverso costi più alti, concorrenza più debole e un calo della fiducia dei consumatori.

Il Brasile ha registrato 1.592 fintech nel 2024, che rappresentano quasi il 60% di tutti i fintech in America Latina, secondo uno studio dell'Esfera Institute basato sui dati della consulenza Distrito. Ma solo 334 di queste società erano regolamentate dalla banca centrale a marzo, lasciando la maggior parte del settore al di fuori di una stretta supervisione.

L'ascesa degli asset digitali ha portato maggiore accesso e concorrenza, ma ha anche creato spazio per i gruppi criminali di spostare denaro attraverso canali meno supervisionati.

I regolatori, le agenzie di sicurezza pubblica e persino i fintech stessi non sono riusciti a tenere il passo con la velocità di questa espansione, e la mancanza di supervisione ha creato vaste aree grigie in cui le reti illegali hanno guadagnato terreno.

Il Ministero della Giustizia del Brasile ha chiarito che la lotta si concentra ora sull'interruzione dei flussi di denaro nel sistema finanziario.

Mario Luiz Sarrubbo, segretario nazionale brasiliano per la sicurezza pubblica, ha dichiarato che smantellare i flussi di contanti di questi gruppi attraverso azioni mirate contro il riciclaggio di denaro è ora una parte chiave della spinta contro la criminalità organizzata.