Les régulateurs brésiliens interdisent à Nubank d’utiliser la marque « banque » tant qu’il n’aura pas obtenu la licence appropriée

Les régulateurs brésiliens ont indiqué au plus grand fintech du pays, Nubank, qu’il ne pouvait plus utiliser l’appellation « banque » dans son branding sur le territoire national, car l’entreprise ne dispose pas d’une licence bancaire. Cette nouvelle règle, entrée en vigueur en novembre, interdit à toute entreprise sans cette licence de se qualifier de banque.

Cette mesure intervient alors que le plus grand fintech du Brésil compte 110 millions de clients et que sa valorisation, supérieure à 80 milliards de dollars, dépasse celle de toutes les banques licenciées du pays.

La décision vise à empêcher les consommateurs de croire qu’ils placent leur argent dans une banque agréée alors qu’il n’en est rien.

Nubank a maintenant besoin d'une sortie rapide de cette situation. Au lieu de passer des années à traverser tout le processus de licence du pays, l'entreprise essaie d'acheter une plus petite banque disposant d'une licence.

Une personne familiarisée avec ces discussions a indiqué que Nubank évalue actuellement des banques disposant déjà de la licence locale, qui pourraient même présenter des pertes accumulées, car celles-ci pourraient offrir des avantages fiscaux après une acquisition.

Cette même personne a précisé que Banco Digimais SA figure parmi les entreprises examinées à ce jour. Nubank n’a pas encore pris de décision finale et pourrait toujours demander sa propre licence si la recherche d’acquisition s’avère infructueuse. L’achat d’une banque permettrait d’éviter les longs délais et les coûts élevés associés au processus d’obtention de licence.

Le Brésil durcit sa réglementation pour limiter la confusion et colmater les failles

La banque centrale a apporté cette modification afin de combler les lacunes du système qui ont permis la propagation de la confusion et de la fraude.

Nubank, fondé en 2013, s'est développé dans un cadre réglementaire favorable qui permettait aux entreprises de paiement d'émettre des cartes de crédit et de détenir des comptes sans être des banques à part entière. Ce cadre a fonctionné pour la croissance et la concurrence, en particulier dans un système autrefois dominé par un petit groupe de grandes banques.

Cependant, cela a également créé des faiblesses exploitées par certains acteurs plus petits. Certains de ces acteurs étaient liés à la criminalité organisée, et les autorités ont estimé qu’il était impératif de colmater ces brèches.

Plus tôt cette année, la banque centrale a relevé les exigences minimales de fonds propres pour les fintechs afin d’éviter que des entreprises plus fragiles ne passent à travers les mailles du filet. Ces changements n’affectent pas les grandes fintechs comme Nubank, mais les régulateurs ont intensifié la surveillance exercée sur Nubank elle-même, en la soumettant à des règles similaires à celles applicables aux banques de taille moyenne.

David Vélez, le directeur général de l’entreprise, a déclaré cette semaine qu’obtenir une licence « ne devrait pas constituer une charge sur le plan réglementaire ».

À mesure que le secteur des fintechs au Brésil s’étendait, les réseaux criminels ont trouvé des moyens d’exploiter cet espace en pleine expansion. Cette préoccupation a été clairement exprimée en août, lorsque Robinson Barreirinhas, le directeur du service fédéral des recettes du Brésil, a affirmé que les entreprises de fintech aident les criminels à « déplacer, dissimuler et blanchir de l’argent illicite », et il a mis en garde contre le fait que ces réseaux utilisent désormais des « véhicules plus sophistiqués tels que des fonds d’investissement ».

Ses mises en garde faisaient suite à une augmentation des cas de fraude ayant touché à la fois les fintechs et les banques au cours des derniers mois.

L’essor des fintechs met les régulateurs à rude épreuve alors que les réseaux criminels exploitent les failles

Les dirigeants des banques, des fintechs et des groupes sectoriels ont déclaré que la fraude est devenue l'un des problèmes les plus coûteux du système financier du pays. L'impact se fait sentir par des coûts plus élevés, une concurrence affaiblie et une baisse de la confiance des consommateurs.

Le Brésil comptait 1 592 fintechs en 2024, représentant près de 60 % de toutes les fintechs d’Amérique latine, selon une étude de l’Institut Esfera utilisant les données du cabinet Distrito. Cependant, seulement 334 de ces entreprises étaient régulées par la banque centrale en mars, laissant la majeure partie du secteur hors d’une surveillance stricte.

L’essor des actifs numériques a accru l’accès et la concurrence, mais il a également créé des espaces où les groupes criminels pouvaient déplacer de l’argent via des canaux moins supervisés.

Les régulateurs, les agences de sécurité publique et même les fintechs eux-mêmes n’ont pas suivi la cadence de cette expansion, et le manque de surveillance a créé de vastes zones grises où les réseaux illégaux ont pris de l’ampleur.

Le ministère brésilien de la Justice a clairement indiqué que le combat se concentre désormais sur la coupure des flux financiers dans le système financier.

Mario Luiz Sarrubbo, le secrétaire national brésilien à la sécurité publique, a déclaré que le démantèlement des circuits de trésorerie de ces groupes par des actions ciblées contre le blanchiment d’argent constitue désormais une partie clé de la lutte contre la criminalité organisée.