Reguladores brasileiros dizem que o Nubank não pode usar a marca 'banco' até obter a licença adequada

Os reguladores do Brasil disseram à maior fintech do país, Nubank, que ela não pode continuar usando o rótulo de "banco" em sua marca dentro do país porque a empresa não possui uma licença bancária, e a nova regra que entrou em vigor em novembro bloqueia qualquer empresa sem essa licença de se chamar de banco.

Essa medida atingiu a maior fintech do Brasil em um momento em que ela atende 110 milhões de clientes, e sua avaliação de mais de US$ 80 bilhões fica acima de todos os bancos licenciados no país.

A decisão foi criada para impedir que as pessoas pensem que estão colocando seu dinheiro em um banco licenciado quando não estão.

Nubank agora precisa de uma saída rápida dessa situação. Em vez de gastar anos passando por todo o processo de licenciamento do país, a empresa está tentando comprar um banco menor licenciado.

Uma pessoa familiarizada com essas discussões alegou que o Nubank está avaliando bancos que já detêm a licença local e podem até ter acumulado perdas, já que essas perdas poderiam trazer benefícios fiscais após uma aquisição.

Essa pessoa também disse que o Banco Digimais SA é uma das empresas examinadas até o momento. O Nubank não chegou a uma decisão final e ainda pode solicitar sua própria licença se a busca se tornar um beco sem saída. Comprar um banco evitaria a longa espera e os altos custos associados ao processo de licenciamento.

Brasil endurece regras para limitar a confusão e conter brechas

O banco central fez essa mudança porque quer fechar lacunas no sistema que permitiram que a confusão e a fraude se espalhassem.

Nubank, fundada em 2013, cresceu sob um ambiente regulatório amigável que permitia que empresas de pagamentos emitissem cartões de crédito e mantivessem contas sem serem bancos completos. Esse ambiente funcionou para o crescimento e a competição, especialmente em um sistema antes dominado por um pequeno grupo de grandes bancos.

Mas isso também produziu pontos fracos que jogadores menores abusaram. Alguns desses jogadores tinham ligações com o crime organizado, e as autoridades disseram que as brechas precisavam ser fechadas.

No início deste ano, o banco central elevou os requisitos mínimos de capital para fintechs para evitar que empresas mais fracas escapassem às malhas da lei. Essas mudanças não afetam grandes fintechs como o Nubank, mas os reguladores elevaram o nível de supervisão para o próprio Nubank, colocando-o sob regras semelhantes às enfrentadas por bancos de médio porte.

David Vélez, diretor executivo da empresa, disse nesta semana que obter uma licença "não deveria ser um fardo do ponto de vista regulatório."

À medida que o setor de fintechs do Brasil se expandiu, redes criminosas encontraram maneiras de explorar o espaço em rápida mudança. Essa preocupação ficou clara em agosto, quando Robinson Barreirinhas, chefe do serviço de receita federal do Brasil, disse que as empresas de fintech ajudam os criminosos a "mover, ocultar e lavar dinheiro ilícito", e ele alertou que essas redes agora usam "veículos mais sofisticados, como fundos de investimento."

Seu alerta seguiu um aumento em casos de fraude que atingiram tanto fintechs quanto bancos nos últimos meses.

Boom de fintechs estende reguladores enquanto redes criminosas exploram lacunas

Executivos de bancos, fintechs e grupos da indústria haviam dizido que a fraude se tornou um dos problemas mais caros no sistema financeiro do país. O impacto é sentido por meio de custos mais altos, concorrência mais fraca e uma queda na confiança do consumidor.

O Brasil registrou 1.592 fintechs em 2024, o que representa quase 60% de todas as fintechs na América Latina, com base em um estudo do Instituto Esfera usando dados da consultoria Distrito. Mas apenas 334 dessas empresas eram reguladas pelo banco central até março, deixando a maior parte do setor fora da supervisão rigorosa.

A ascensão dos ativos digitais trouxe mais acesso e mais competição, mas também criou espaço para grupos criminosos moverem dinheiro por canais menos supervisionados.

Reguladores, agências de segurança pública e até as próprias fintechs não acompanharam a velocidade dessa expansão, e a falta de supervisão criou grandes áreas cinzentas onde redes ilegais ganharam tração.

O Ministério da Justiça do Brasil deixou claro que a luta agora se concentra em cortar os fluxos de dinheiro no sistema financeiro.

Mario Luiz Sarrubbo, secretário nacional de segurança pública do Brasil, disse que desmantelar os canais de dinheiro desses grupos por meio de ações direcionadas contra a lavagem de dinheiro é agora uma parte chave do combate ao crime organizado.