16a 支持的 Goldfinch 关闭去中心化信贷平台

去中心化信贷协议Goldfinch（由Andreessen Horowitz支持）的一位投资者公开声称，该项目管理不当，导致超过5000万美元的用户资金受损。

该投资者声称，广泛的借款人违约和失败的贷款重组使得存款人收回资金的可能性极低。 

就在该帖子发布后一天，该项目宣布将进入清算程序。

Goldfinch投资者的愤怒如何公开化

上周五，一位名为Edward Morra的匿名加密投资者 发布 “这些白痴管理不当，导致我们超过5000万美元的资金受损”，并透露在协议贷款簿中的八名借款人中，两人已违约，六人正在进行重组。 

“基本上钱没了，”他说。该帖子获得了800多个点赞和165条回复，表明自2021年9月将资本锁定到协议中的存款人普遍感到沮丧。

Goldfinch 在一天后证实了这些担忧，宣布在“审查 Goldfinch Prime 的当前状况”后，“开始有序终止 Goldfinch Prime，并将 Goldfinch 转入‘维护模式’”。

GFI，该协议的原生代币，在2022年1月达到32.94美元的峰值。根据 CoinMarketCap. 该项目的市值在2024年4月曾超过3.9亿美元，现已暴跌至不足600万美元。

一切是如何崩溃的

Goldfinch于2021年推出，使命是通过将加密资本与传统银行忽视的有信用的企业连接起来，促进新兴市场的融合。

该协议由前Coinbase员工Mike Sall和Blake West创立，为18个国家的各种借贷企业建立了信贷额度，促进了从肯尼亚摩托车出租车融资到尼日利亚预支工资等各种业务。

Andreessen Horowitz 在2022年1月领导了2500万美元的融资轮次。在宣布投资的博文里，a16z普通合伙人Arianna Simpson指出了3800万美元的未偿贷款以及“巨大的全球资本需求”。Coinbase Ventures、SV Angel、BlockTower和对冲基金经理Bill Ackman也参与了投资。

问题在该轮融资后几个月就开始浮现。2021年10月，Goldfinch向Tugende Kenya（一家摩托车出租车融资公司）借出了500万美元。借款人将190万美元转移至其在乌干达的母公司，违反了贷款条款， 据Protos. 该设施最终被减记，随后部分收回。

向美国信贷基金Stratos提供的2000万美元设施也造成了损失。Stratos联合创始人Mike Sall和联合创始人Blake West在一篇 10月2023治理论坛帖子 中披露，Stratos的三个底层头寸中，有两个（房地产科技公司REZI和区块链项目POKT）可能会减记至零。 

Goldfinch协议背后的公司Warbler Labs承诺为高级池投资者和 backers 兜底这些损失。

随后出现了Lend East。这家位于新加坡的借款人在2024年4月通知Warbler Labs，它只能 偿还4.25百万美元 的10.15百万美元贷款，本金损失58%。 

Sall在治理论坛更新中将这一短缺描述为“与借款人的所有先前沟通不一致，且高得多”。论坛上的一个社区成员称LendEast的情况“近乎欺诈”，并敦促协议使用其国库使存款人全额受偿。

从非洲到机构信贷

随着贷款簿恶化，Goldfinch进行了转型。该协议将重点从新兴市场借款人转向由Ares和Apollo等公司运营的机构信贷基金。协议营销中关于非洲借款人和如为学童提供清洁水等项目的内容也消失了。

这一轨迹反映了承诺改变大陆金融获取方式的加密项目的模式。 

Akon在塞内加尔的60亿美元区块链城市于2025年被取消，当时Akin下跌了99%。Cardano在埃塞俄比亚学生注册区块链技术的试点项目在高峰期仅注册了数万人，远低于500万的目标，因此停滞不前。

存款人正在关注什么

Warbler Labs尚未对Morra的6月19日帖子公开评论。协议的治理论坛显示围绕Stratos和Lend East的持续恢复讨论，但2021年和2022年进入高级池的存款人面临着一个几乎每个设施都受损或正在重组的贷款簿。

GFI价值的下降现在是持有者的主要担忧，该代币的市值已从3.9亿美元暴跌至不足600万美元。目前的情况取决于是否能从剩余的借款人那里收回任何重大资本，或者Goldfinch最终是否会被归类为加密借贷领域的另一个失败实验。