FAssets 即将登场：FBTC 与 WBTC 有何不同？

自2020年去中心化金融的概念在加密货币行业兴起以来，绝大多数协议都基于以太坊。比特币无处可见。

支撑世界上最有价值加密货币的区块链不支持智能合约，这使得几乎不可能在DeFi中使用原生BTC。包装版本的比特币（如WBTC）应运而生，试图改变这一现状，但围绕中心化的担忧阻碍了其更广泛的采用。这就是为什么Flare Network的FAssets协议备受瞩目，它为用户提供了一种非托管方式将比特币桥接到其他网络的机制。

通过FAssets，Flare使得将比特币桥接到多个区块链（包括Flare网络和以太坊）成为可能，从而使其具有更大的实用性。用户不再需要冒险将他们的BTC存入托管人以铸造包装比特币资产。相反，他们可以利用Flare网络的安全性来获取FBTC，并使其比特币持仓发挥作用。

比特币的局限性

作为世界上最初的加密货币，比特币不仅是最有价值的，也被视为世界上最安全、最去中心化的数字资产。其创始人中本聪为此付出了巨大努力，牺牲了其速度和可编程性以确保这一点。

支撑比特币的基础脚本被故意设计得简单，以确保其安全性并最小化攻击面。由于其基于如此简单的脚本语言，比特币无法支持智能合约。它主要被设计为一种货币，仅用于点对点交易，以确保其不会受到任何方式的破坏。

比特币的可扩展性受限于其相对较慢的约10分钟的区块时间，这是其交易速度 notoriously 缓慢的主要原因。这是有意为之的，被视为确保比特币安全性和去中心化的关键。

这些设计选择意味着比特币除了支付之外几乎没有其他应用。相反，它被视为一种“价值储存”或数字黄金，这导致大量闲置资本锁定在用户钱包中，没有简单的方法将其用于投资。

桥接比特币

在DeFi中使用比特币的方法是将其“桥接”到支持智能合约的网络，而最流行的机制是WBTC。

包装比特币（WBTC）是解决比特币缺乏智能合约兼容性的巧妙方案。它是一种存在于以太坊上的ERC-20代币，并按1:1的比例由真实的BTC支持。

WBTC资产由BitGo、Kyber和Ren创建，并于2019年1月首次铸造，成为第一个使比特币与以太坊兼容的代币。通过存入BTC以铸造WBTC，用户可以参与以太坊广泛的DeFi生态系统。

比特币用户不仅限于WBTC。其他选项包括Binance的BTCB、Coinbase的cbBTC和Merlin Chain的mBTC，它们提供了一种将BTC带入BNB Smart Chain、Base和Merlin Chain等网络的方法。

截至2024年10月，其市值约为102亿美元，显然WBTC已成为那些希望从比特币持仓中获得更多实用性的用户的热门解决方案。然而，它仅占原生比特币1.3万亿美元市值的一小部分，这意味着绝大多数BTC持仓仍然是闲置资产。

原因之一是铸造WBTC时需要信任。为了尝试使包装比特币协议更加去中心化，BitGo将控制权移交给一个名为WBTC DAO的去中心化自治组织。它由16个利益相关者组成，共同治理事务。此外，更广泛的WBTC生态系统有40多个参与者，包括DAO成员、各种商家、钱包和交易平台。

然而，这并不能掩盖铸造WBTC仍然需要信任的事实。它由托管人BitGo铸造，BitGo将所有原生BTC保存在安全钱包中。BitGo与多家商家（如CoinList）合作，商家将BTC发送给托管人，并按1:1的比例换回WBTC。

DeFi用户可以从这些商家那里购买WBTC，商家会坚持进行KYC检查以验证其身份，这进一步侵蚀了比特币的核心原则之一——匿名性。

剔除托管人

相比之下，FAssets消除了对托管人的需求，通过依赖Flare网络的安全性，为用户以完全无需信任的方式铸造包装BTC铺平了道路。

FAssets旨在针对没有内置智能合约功能的数字代币，如BTC、XRP和DOGE，并使其能够在Flare的安全智能合约环境中使用，用于DeFi或移动到其他区块链网络。

FBTC与其他包装比特币资产的主要区别在于，桥接过程完全无需信任。FAssets消除了将任何加密货币存入中心化托管人的需求，为BTC和其他非智能合约代币在更广泛的DeFi生态系统中使用铺平了道路。比特币用户可以利用FAssets协议参与去中心化借贷、借款、收益耕作、保证金交易以及各种其他用例，极大地扩展了其实用性。

FAssets协议有四个主要参与者，每个参与者都在确保一切以流畅和安全的方式运行方面发挥着至关重要的作用。

首先是铸造者/赎回者。铸造者是希望使用其原生BTC、XRP或DOGE代币创建FAsset的用户。当将他们的FAsset换回原生代币时，该用户被称为赎回者。

第二位参与者是代理，他们协助铸造者和赎回者提出创建或返还其FAsset的请求。代理必须锁定铸造FAsset所需的抵押品。系统的一个关键方面是，它要求每个铸造的FAsset都超额抵押，最低比例为200%，以便协议始终有足够的储备来补偿用户。因此，要铸造1个FBTC，需要存入2个BTC。

第三位是清算人，其职责是确保代理始终在协议中锁定足够的抵押品以支持他们铸造的FAsset。如果代理的抵押品价值变得过低，清算人的工作是通过赎回FAsset来恢复平衡。

最终角色是挑战者，其职责是监视试图滥用协议的代理。如果发现任何违规行为，他们可以向协议提供证据并获得奖励，同时违规代理将因失去抵押品而受到惩罚。

Flare Network 的状态连接器（State Connector）和 Flare 时间序列预言机（FTSO）协议构成了 FAssets 的骨干。状态连接器有助于验证在其他网络上是否已执行所需的操作，而 FTSO 则为涉及的每项资产提供去中心化的价格数据。

为什么 FAssets 更优？

FAssets 协议相比 WBTC 的托管模式提供了显著优势，其中最大的优势在于该流程完全去中心化。每个铸造的 FAsset 都由网络的原生代币 FLR、ETH 或稳定币作为抵押品保障，这使得协议更不易受到欺诈和盗窃的影响。相比之下，WBTC 依赖于以太坊网络、WBTC 联盟以及至关重要的 BitGo 本身。

随后，FAssets 可以转移到各种其他区块链上，这意味着它们比仅能在 ERC-20 链上使用的 WBTC 具有更高的互操作性。FAssets 还具有更高的可扩展性，因为该协议可用于铸造多种不同的资产，包括 FBTC。  

除了这些基本优势外，用户使用 FAssets 的动力更大，因为他们可以赚取以 FLR 代币形式提供的额外奖励。持有 FAssets 这一简单行为就赋予用户从 Flare Network 的跨链激励池中定期获得 FLR 代币分红的权利。

这些 FLR 代币也有资格参与每月空投，还可以委托给 FTSO 以保障其安全，或作为 FAssets 的抵押品进行质押，从而让用户从底层资产（如 BTC、XRP 或 DOGE）中赚取更多奖励。系统设计使得随着对 FAssets 需求的增加，所需的抵押品 FLR 也会增加。因此，对 FLR 本身的需求也会增加，有助于提升其价值。

相比之下，WBTC 不提供任何这些额外福利。用户仅获得 WBTC，利用其在 DeFi 中获取奖励的责任完全在于用户自身。

比特币更光明的未来

FAssets的公开测试版于2024年6月4日启动，并引起了很大兴趣，32,000名参与者在Flare网络上铸造了超过3900万个TestXRP。

随着 FAssets 协议为主网发布做好准备，以完全无需信任的方式铸造 FBTC 的前景充满了希望。目前，比特币占加密生态系统总锁定价值（TVL）的 58% 以上，然而，流通中的绝大多数 BTC 都处于闲置状态，存放在用户的钱包中以备不时之需。

一旦 FAssets 上线，它将提供一种让比特币用户以完全无需信任的方式参与 DeFi 生态系统的方法，使他们能够在不牺牲去中心化或控制权的情况下获得更大的实用性。