منذ أن انطلق مفهوم التمويل اللامركزي في صناعة العملات المشفرة في عام 2020، تعتمد الغالبية العظمى من البروتوكولات على Ethereum. أما Bitcoin فلا وجود لها في هذا المجال.
لا تدعم تقنية البلوك تشين التي تقوم عليها أغلى عملة مشفرة في العالمtracالذكية، مما يجعل استخدام البيتكوين الأصلي في DeFiشبه مستحيل. وقد ظهرت نسخ مُغلّفة من Bitcoin، مثل WBTC، في محاولة لتغيير هذا الوضع، إلا أن المخاوف المتعلقة بالمركزية حالت دون انتشارها على نطاق أوسع. ولذلك، هناك حماس كبير لبروتوكول FAssets التابع لشبكة Flare، والذي يوفر آلية للمستخدمين لربط Bitcoin بشبكات أخرى بطريقة غير احتجازية.
بفضل FAssets، أتاحت Flare إمكانية ربط Bitcoin بالعديد من سلاسل الكتل ، بما في ذلك شبكة Flare و Ethereum ، حيث تتمتع بفائدة أكبر بكثير. لن يضطر المستخدمون بعد الآن إلى المخاطرة بإيداع عملات البيتكوين الخاصة بهم لدى جهة وصاية لإنشاء Bitcoin . بدلاً من ذلك، يمكنهم الاستفادة من أمان شبكة Flare للحصول على FBTC واستثمار Bitcoin .
قيود Bitcoin
باعتبارها أول عملة مشفرة في العالم، لا تُعدّ Bitcoin فقط الأكثر قيمة، بل تُعتبر أيضاً الأصل الرقمي الأكثر أماناً ولا مركزية في العالم. وقد بذل مبتكرها، ساتوشي ناكاموتو، جهوداً مضنية لضمان ذلك، مُضحّياً في سبيل ذلك بسرعة معالجتها وقابليتها للبرمجة.
تم تبسيط لغة البرمجة الأساسية التي تُشغّل Bitcoin عمدًا لضمان أمانها وتقليل نقاط ضعفها. ولأنها تعتمد على لغة برمجة بسيطة، لا تدعم Bitcointracالذكية. صُممت بيتكوين في الأساس كعملة، للاستخدام في المعاملات المباشرة بين الأفراد فقط، لضمان عدم إمكانية اختراقها بأي شكل من الأشكال.
تُحدّ من قابلية توسع Bitcoin بطء وقت إنشاء الكتلة نسبيًا، والذي يبلغ حوالي 10 دقائق، وهو السبب الرئيسي لبطء سرعة المعاملات المعروفة. كان هذا مقصودًا، ويُعتبر أمرًا بالغ الأهمية لضمان أمان Bitcoinولا مركزيتها.
تعني هذه الخيارات التصميمية أن استخدامات Bitcoin محدودة للغاية باستثناء المدفوعات. وبدلاً من ذلك، أصبح يُنظر إليه كنوع من "مخزن القيمة" أو الذهب الرقمي، مما أدى إلى تجميد الكثير من رأس المال في محافظ المستخدمين، دون وجود طريقة سهلة لاستثماره.
ربط Bitcoin
تتمثل طريقة استخدام Bitcoin في DeFi في "ربطه" بشبكة تدعمtracالذكية، والآلية الأكثر شيوعًا للقيام بذلك هي WBTC.
Bitcoin المُغلّف (WBTC) حلاً ذكياً لمشكلة Bitcoin trac الذكية . وهو عبارة عن رمز ERC-20 موجود على Ethereum ، ومدعوم بنسبة 1:1 من البيتكوين الحقيقي.
تم إنشاء عملة WBTC الرقمية بواسطة BitGo وKyber وRen، وتم سكّها لأول مرة في يناير 2019، لتصبح أول عملة رقمية تجعل Bitcoin متوافقًا مع Ethereum. من خلال إيداع البيتكوين لسكّ WBTC، يمكن للمستخدمين التفاعل مع نظام DeFi الواسع النطاق Ethereum.
لا يقتصر مستخدمو Bitcoin على WBTC فقط. تشمل الخيارات الأخرى BTCB من Binance، وcbBTC من منصة Coinbase، وmBTC من منصة Merlin Chain، والتي توفر طريقة لجلب البيتكوين إلى شبكات مثل BNB Smart Chain وBase وMerlin Chain.
مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 10.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أكتوبر 2024، من الواضح أن WBTC قد برز كحل شائع لمن يسعون إلى تحقيق أقصى استفادة من Bitcoin . ومع ذلك، لا يزال يمثل جزءًا صغيرًا فقط من القيمة السوقية Bitcoin البالغة ، مما يعني أن الغالبية العظمى من ممتلكات البيتكوين لا تزال أصولًا غير مستغلة.
أحد أسباب ذلك هو الحاجة إلى الثقة عند سكّ عملة WBTC. في محاولة لجعل بروتوكول Wrapped Bitcoin أكثر لامركزية، سلّمت BitGo زمام الأمور إلى منظمة مستقلة لامركزية (DAO) تُسمى WBTC DAO. تتألف هذه المنظمة من 16 جهة معنية، تتعاون فيما بينها في مسائل الحوكمة. علاوة على ذلك، النظام البيئي الأوسع لـ WBTC أكثر من 40 مشاركًا، بما في ذلك أعضاء DAO، والعديد من التجار، والمحافظ الرقمية، ومنصات التداول.
مع ذلك، لا يُخفي هذا حقيقة أن سكّ عملة WBTC لا يزال يتطلب الثقة. إذ يتم سكّها بواسطة جهة حفظ الأصول، BitGo، التي تحتفظ بجميع عملات BTC الأصلية في محفظة آمنة. وتتعاون BitGo مع عدد من التجار، مثل CoinList، الذين يرسلون عملات BTC إلى جهة حفظ الأصول ويتلقون عملات WBTC مقابلها بنسبة 1:1.
يمكن لمستخدمي DeFi بعد ذلك شراء WBTC من هؤلاء التجار، الذين سيصرون على إجراء فحوصات اعرف عميلك للتحقق منdent، مما يزيد من تآكل أحد المبادئ الأساسية Bitcoin، ألا وهو إخفاء الهوية.
استبعاد الحراس
من ناحية أخرى، تعمل FAssets على إلغاء الحاجة إلى الأمناء، مما يمهد الطريق للمستخدمين لإنشاء عملات BTC مغلفة بطريقة لا تتطلب ثقة على الإطلاق من خلال الاعتماد على أمان شبكة Flare.
يهدف FAssets إلى الرموز الرقمية التي لا تحتوي على وظائفtracالذكية المدمجة، مثل BTC و XRP وDOGE، ويجعل من الممكن استخدامها داخل بيئةtracالذكية الآمنة لـ Flare واستخدامها في DeFi أو نقلها إلى شبكات بلوك تشين أخرى.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين FBTC وأصول Bitcoin الأخرى المُغلفة في أن عملية الربط تتم بشكل كامل دون الحاجة إلى وسيط مركزي. تُغني FAssets عن الحاجة إلى إيداع أي عملة مشفرة لدى جهة حفظ مركزية، مما يمهد الطريق لاستخدام البيتكوين ورموزtracالذكية الأخرى في منظومة DeFi الأوسع. يمكن لمستخدمي Bitcoin الاستفادة من بروتوكول FAssets للمشاركة في الإقراض والاقتراض اللامركزيين، وزراعة العائدات، والتداول بالهامش، والعديد من الاستخدامات الأخرى، مما يُوسع نطاق فائدته بشكل كبير.
يوجد أربعة مشاركين رئيسيين في بروتوكول FAssets، ويلعب كل منهم دورًا حاسمًا في ضمان أن كل شيء يعمل بطريقة سلسة وآمنة.
أولاً، هناك المُصدر/المسترد. المُصدر هو المستخدم الذي يرغب في إنشاء أصول رقمية باستخدام عملاته الأصلية من البيتكوين أو XRP أو الدوجكوين. وعند استبدال هذه الأصول الرقمية بعملته الأصلية، يُعرف المستخدم باسم المسترد.
المشارك الثاني هو الوكيل، الذي يساعد مُصدري ومستردي العملات الرقمية في طلباتهم لإنشاء أو استرداد أصولهم الرقمية. ويُشترط على الوكلاء تأمين الضمانات اللازمة لإصدار هذه الأصول. ومن أهم جوانب النظام اشتراط وجود ضمانات إضافية على كل أصل رقمي يتم إصداره، بحد أدنى 200%، لضمان وجود احتياطيات كافية في البروتوكول لتعويض المستخدمين. لذا، يتطلب إصدار 1 FBTC إيداع 2 BTC.
ثالثًا، يأتي دور المصفي، المكلف بضمان امتلاك الوكلاء دائمًا ضمانات كافية محفوظة في البروتوكول لدعم أصولهم المالية التي قاموا بإصدارها. وفي حال انخفضت قيمة ضمانات الوكيل إلى مستوى منخفض جدًا، يتولى المصفي مهمة استعادة التوازن عن طريق استرداد الأصول المالية.
أما الدور الأخير فهو دور المُتحدّي، الذي يُكلّف بمراقبة العملاء الذين يحاولون إساءة استخدام البروتوكول. إذا رصد أي إساءة استخدام، يُمكنه تقديم دليل للبروتوكول والحصول على مكافأة، بينما يُعاقب العميل بفقدان ضماناته.
تُشكّل بروتوكولات State Connector وFlare Time Series Oracle التابعة لشبكة Flare Network العمود الفقري لمنصة FAssets. يساعد State Connector في التحقق من تنفيذ الإجراءات المطلوبة على شبكة أخرى، بينما يوفر FTSO بيانات الأسعار اللامركزية لكل أصل من الأصول المعنية.
لماذا تُعتبر الأصول المالية أفضل؟
يُوفر بروتوكول FAssets مزايا كبيرة مقارنةً بنموذج الحفظ الخاص بـ WBTC، وأهمها أن العملية لا مركزية بالكامل. كل FAsset يتم سكه مؤمن بواسطة رمز الشبكة الأصلي، FLR، أو ETH أو العملات المستقرة، مما يجعل البروتوكول أقل عرضةً للاحتيال والسرقة. في المقابل، يعتمد WBTC على شبكة Ethereum ، واتحاد WBTC، والأهم من ذلك، BitGo نفسها.
يمكن بعد ذلك نقل أصول FAssets إلى سلاسل كتل أخرى متنوعة، مما يجعلها أكثر قابلية للتشغيل البيني من WBTC، التي لا يمكن استخدامها إلا على سلاسل ERC-20. كما تتميز أصول FAssets بقابلية توسع أكبر، حيث يمكن استخدام البروتوكول لإنشاء مجموعة واسعة من الأصول المختلفة، بما في ذلك FBTC.
إلى جانب هذه المزايا الأساسية، يتمتع المستخدمون بحافز أكبر لاستخدام أصول FA، حيث يمكنهم ربح مكافآت إضافية على شكل رموز FLR. إن مجرد امتلاك أصول FA يمنح المستخدمين الحق في الحصول على دفعات منتظمة من رموز FLR من مجمع حوافز Flare Network متعدد السلاسل.
تُعدّ رموز FLR مؤهلة أيضًا للتوزيعات المجانية الشهرية، ويمكن تفويضها لتأمين FTSO، أو رهنها كضمان لأصول FAssets، ما يُمكّن المستخدمين من ربح المزيد من المكافآت من الأصول الأساسية، مثل BTC و XRP وDOGE. صُمّم النظام بحيث مع ازدياد الطلب على أصول FAssets، سيزداد الطلب على رموز FLR كضمان. وبالتالي، سيزداد الطلب على رموز FLR نفسها، ما يُسهم في رفع قيمتها.
على النقيض من ذلك، لا توفر عملة WBTC أيًا من هذه المزايا الإضافية. إذ يحصل المستخدمون ببساطة على عملة WBTC، ويقع على عاتقهم بالكامل استخدامها في DeFi للحصول على المكافآت.
مستقبل أكثر إشراقاً Bitcoin
تم إطلاق النسخة التجريبية المفتوحة من FAssets في 4 يونيو 2024 وشهدت اهتمامًا كبيرًا ، حيث تم سك أكثر من 39 مليون XRP على شبكة Flare بواسطة 32000 مشارك.
مع استعداد بروتوكول FAssets لإطلاق شبكته الرئيسية، يلوح في الأفق احتمال إمكانية سكّ عملة FBTC بطريقة لا مركزية تمامًا، وهو ما يبشر بالكثير من الوعود. تمثل Bitcoin حاليًا أكثر من 58% من إجمالي القيمة المُودعة في النظام البيئي للعملات الرقمية، ومع ذلك، فإن الغالبية العظمى من عملات البيتكوين المتداولة لا تزال غير مُستثمرة، مُكدسة في محافظ المستخدمين تحسبًا لأي طارئ.
بمجرد إطلاق FAssets، ستوفر طريقة لمستخدمي Bitcoin للمشاركة في نظام DeFi البيئي بطريقة لا تتطلب ثقة على الإطلاق، مما يمنحهم إمكانية الوصول إلى فائدة أكبر دون التضحية باللامركزية أو التحكم.
