منذ أن انتشر مفهوم التمويل اللامركزي لأول مرة في صناعة العملات المشفرة في عام 2020، فإن الغالبية العظمى من البروتوكولات تعتمد على Ethereum. Bitcoin غير موجود في أي مكان.
البلوكتشين الذي يدعم أكثر العملات الرقمية قيمة في العالم لا يدعم العقود الذكية، مما يجعل من المستحيل تقريباً استخدام BTC الأصلي في DeFi. ظهرت نسخ مغلفة من Bitcoin، مثل WBTC، لمحاولة تغيير ذلك، لكن المخاوف بشأن المركزية منعت اعتمادها على نطاق أوسع. لذلك، هناك الكثير من الحماس حول بروتوكول FAssets من Flare Network، الذي يوفر آلية للمستخدمين لجسر Bitcoin إلى شبكات أخرى بطريقة غير محتكرة.
مع FAssets، مكّنت Flare من جسر Bitcoin إلى شبكات بلوكتشين متعددة، بما في ذلك Flare Network وEthereum، حيث تتمتع بفائدة أكبر. لم يعد المستخدمون بحاجة إلى المخاطرة بإيداع عملات BTC الخاصة بهم مع أمين حفظ لإصدار أصل بيتكوين مغلف. بدلاً من ذلك، يمكنهم الاستفادة من أمان Flare Network للحصول على FBTC واستخدام احتياطياتهم من Bitcoin.
قيود البيتكوين
باعتباره العملة المشفرة الأصلية في العالم، لا يُعد البيتكوين مجرد الأكثر قيمة، بل يُنظر إليه أيضاً كأكثر الأصول الرقمية أماناً لامركزية في العالم. وقد بذل صانعه، ساتوشي ناكاموتو، جهداً كبيراً لضمان ذلك، متخلياً عن سرعته وقابليته للبرمجة لتحقيق هذه الغاية.
تم تصميم البرنامج النصي الأساسي الذي يشغل البيتكوين ليكون بسيطاً عمداً، لضمان أمانه وتقليل سطح الهجوم. ونظراً لأنه يعتمد على لغة برمجة نصية بسيطة للغاية، لا يمكن للبيتكوين دعم العقود الذكية. وقد صُمم في المقام الأول كعملة، للاستخدام في المعاملات من نظير إلى نظير فقط، لضمان عدم إمكانية اختراقه بأي شكل من الأشكال.
تتأثر قابلية توسع البيتكوين ببطء وقت الكتلة النسبي، والذي يبلغ حوالي 10 دقائق، وهو السبب الرئيسي لسرعات المعاملات البطيئة المشهورة بها. كان هذا الأمر مقصوداً، ويُعتبر حاسماً لضمان أمان البيتكوين ولامركزيته.
تعني هذه الخيارات التصميمية أن للبيتكوين تطبيقات قليلة خارج نطاق المدفوعات. وبدلاً من ذلك، أصبح يُنظر إليه كنوع من "مخزن للقيمة" أو الذهب الرقمي، مما أدى إلى تجميد رأس مال كبير في محافظ المستخدمين، دون وجود طريقة سهلة للاستفادة منه في الاستثمارات.
جسر Bitcoin
الطريقة لاستخدام البيتكوين في التمويل اللامركزي (DeFi) هي "جسره" إلى شبكة تدعم العقود الذكية، وآلية الربط الأكثر شعبية للقيام بذلك هي WBTC.
بيتكوين مغلف أو WBTC هو حل ذكي لغياب توافق Bitcoin مع العقود الذكية. إنه رمز ERC-20 يعيش على Ethereum، وهو مدعوم بنسبة 1:1 مقابل BTC الحقيقي.
تم إنشاء أصل WBTC بواسطة BitGo وKyber وRen، وأُصدر لأول مرة في يناير 2019، ليصبح أول رمز يجعل البيتكوين متوافقاً مع إيثريوم. ومن خلال إيداع BTC لصك WBTC، يمكن للمستخدمين المشاركة في النظام البيئي الواسع للتمويل اللامركزي على إيثريوم.
لا يقتصر مستخدمو البيتكوين على WBTC. وتشمل الخيارات الأخرى BTCB الخاصة بـ Binance، وcbBTC الخاصة بـ Coinbase، وmBTC الخاصة بـ Merlin Chain، والتي توفر طريقة لإحضار BTC إلى شبكات مثل BNB Smart Chain وBase وMerlin Chain.
مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 10.2 مليار دولار اعتباراً من أكتوبر 2024، من الواضح أن WBTC قد برز كحل شائع لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من الفائدة من احتياطياتهم من Bitcoin. ومع ذلك، لا يزال يمثل مجرد جزء صغير من القيمة السوقية لـ Bitcoin الأصلية البالغة 1.3 تريليون دولار، مما يعني أن الغالبية العظمى من احتياطيات BTC تظل أصلًا خاملًا.
أحد الأسباب لذلك هو الحاجة إلى الثقة عند صياغة WBTC. في محاولة لجعل بروتوكول Wrapped Bitcoin أكثر لامركزية، سلمت BitGo السيطرة إلى منظمة مستقلة ذاتية الحكم أو DAO، تُسمى WBTC DAO. تتكون من 16 من أصحاب المصلحة، الذين يتعاونون في شؤون الحوكمة. علاوة على ذلك، يضم نظام WBTC البيئي الأوسع أكثر من 40 مشاركاً، بما في ذلك أعضاء DAO، والتجار المختلفين، والمحافظ، ومنصات التبادل.
ومع ذلك، لا يخفي هذا حقيقة أن صكّ WBTC لا يزال يتطلب الثقة. يتم صكّه بواسطة حارس أمان، وهو BitGo، الذي يحتفظ بجميع عملات BTC الأصلية في محفظة آمنة. يعمل BitGo مع عدد من التجار، مثل CoinList، الذين يرسلون BTC إلى الحارس ويتلقون WBTC مقابلها بنسبة 1:1.
يمكن لمستخدمي DeFi بعد ذلك شراء WBTC من هؤلاء التجار، الذين سيصرّون على إجراء فحوصات KYC للتحقق من هوياتهم، مما يؤدي إلى تآكل أحد المبادئ الأساسية لـ Bitcoin، ألا وهو الخصوصية.
استبعاد الوسطاء
من ناحية أخرى، يلغي FAssets الحاجة إلى الوسطاء، ممهّداً الطريق أمام المستخدمين لصكّ BTC المغلف بطريقة خالية تماماً من الثقة، بالاعتماد على أمان شبكة Flare.
يهدف FAssets إلى الرمز الرقمي الذي لا يحتوي على وظائف العقود الذكية المدمجة، مثل BTC وXRP وDOGE، ويجعل من الممكن استخدامها داخل بيئة العقود الذكية الآمنة في Flare واستخدامها في DeFi أو نقلها إلى شبكات بلوكشين أخرى.
الفرق الكبير بين FBTC وأصول البيتكوين المغلفة الأخرى هو أن عملية الجسر خالية تماماً من الثقة. يلغي FAssets الحاجة إلى إيداع أي عملات مشفرة مع حارس مركزي، ممهداً الطريق لاستخدام BTC والرموز الأخرى غير العقود الذكية في نظام DeFi الأوسع. يمكن لمستخدمي Bitcoin الاستفادة من بروتوكول FAssets للمشاركة في الإقراض اللامركزي، والاقتراض، وزراعة العوائد، والتداول الهامشي، ومختلف حالات الاستخدام الأخرى، مما يوسع فائدته بشكل كبير.
هناك أربعة مشاركين رئيسيين في بروتوكول FAssets، ويلعب كل منهم دوراً حاسماً في ضمان عمل كل شيء بسلاسة وأمان.
الأول هو الصاك/المسترد. الصاك هو المستخدم الذي يريد إنشاء FAsset باستخدام عملاته الأصلية BTC أو XRP أو DOGE. عند تبادل FAssets الخاصة به مرة أخرى إلى الرمز الأصلي، يُعرف المستخدم بدلاً من ذلك بالمسترد.
المشارك الثاني هو الوكيل، الذي يساعد الصاكين والمستردين في طلباتهم لإنشاء أو إرجاع FAssets الخاصة بهم. يُطلب من الوكلاء قفل الضمانات اللازمة لصك FAssets. جانب رئيسي في النظام هو أنه يتطلب أن يكون كل FAsset مُصكّكاً بزيادة في الضمان، بنسبة لا تقل عن 200%، بحيث يكون لدى البروتوكول دائماً ما يكفي من الاحتياطيات لتعويض المستخدمين. لذا، لصك 1 FBTC، يلزم إيداع 2 BTC.
الثالث هو likwidator (الم likwidator)، الذي يتولى مسؤولية ضمان أن الوكلاء لديهم دائماً ما يكفي من الضمانات مقفلة في البروتوكول لدعم FAssets التي صكّوها. إذا أصبحت قيمة ضمان الوكيل منخفضة جداً، فإن مهمة likwidator هي استعادة التوازن من خلال استرداد FAssets.
الدور النهائي هو دور المتحدي، الذي يتولى مسؤولية مراقبة الوكلاء الذين يحاولون إساءة استخدام البروتوكول. إذا اكتشفوا أي إساءة استخدام، يمكنهم تقديم دليل للبروتوكول وكسب مكافأة، مع معاقبة الوكيل بفقدان ضماناته.
تُعد بروتوكولات State Connector وFlare Time Series Oracle الخاصة بشبكة Flare العمود الفقري لـ FAssets. يساعد State Connector في التحقق من تنفيذ الإجراءات المطلوبة على شبكة مختلفة، بينما يوفر FTSO أسعار اللامركزية لكل من الأصول المعنية.
لماذا FAssets أفضل؟
يوفر بروتوكول FAssets مزايا كبيرة مقارنة بنموذج الحارس في WBTC، وأهمها أن العملية لامركزية بالكامل. يتم تأمين كل FAsset يتم صكه بواسطة الرمز الأصلي للشبكة، FLR، أو ETH أو العملات المستقرة، مما يجعل البروتوكول أقل عرضة للاحتيال والسرقة. في المقابل، يعتمد WBTC على شبكة Ethereum، وائتلاف WBTC، والأهم من ذلك، BitGo نفسه.
يمكن بعد ذلك نقل FAssets إلى كتل أخرى مختلفة، مما يعني أنها أكثر قابلية للتشغيل البيني من WBTC، التي يمكن استخدامها فقط على سلاسل ERC-20. كما أن FAssets أكثر قابلية للتوسع، حيث يمكن استخدام البروتوكول لصك مجموعة كبيرة من الأصول المختلفة، بما في ذلك FBTC.
بالإضافة إلى هذه الفوائد الأساسية، يتمتع المستخدمون بحافز أكبر لاستخدام FAssets، حيث يمكنهم كسب مكافآت إضافية على شكل رموز FLR. مجرد امتلاك FAssets يؤهل المستخدمين لتلقي دفعات منتظمة من رموز FLR من صندوق الحوافز عبر السلاسل في شبكة Flare.
هذه الرموز FLR مؤهلة أيضاً للحصول على توزيعات شهرية، ويمكن أيضاً تفويضها لتأمين FTSO، أو رهنها كضمان لـ FAssets، بحيث يمكن للمستخدمين كسب المزيد من المكافآت من الأصول الأساسية، مثل BTC أو XRP أو DOGE. تم تصميم النظام بطريقة أنه، مع زيادة الطلب على FAssets، سيصبح المزيد من FLR مطلوباً كضمان. وبالتالي، سيزداد الطلب على FLR نفسه أيضاً، مما يساعد على تعزيز قيمته.
في المقابل، لا يوفر WBTC أيًا من هذه الفوائد الإضافية. يتلقى المستخدمون ببساطة WBTC، وتقع المسؤولية بالكامل عليهم لاستخدامها في DeFi للحصول على المكافآت.
مستقبل أكثر إشراقاً لـ Bitcoin
أُطلق الإصدار التجريبي المفتوح لـ FAssets في 4 يونيو 2024 وشهد اهتماماً كبيراً، حيث تم صياغة أكثر من 39 مليون TestXRP على Flare Network من قبل 32,000 مشارك.
مع استعداد بروتوكول FAssets لإطلاقه على الشبكة الرئيسية، فإن إمكانية صك FBTC بطريقة خالية تماماً من الثقة تحمل الكثير من الوعود. يمثل Bitcoin حالياً أكثر من 58% من إجمالي القيمة المقفلة في النظام البيئي للعملات المشفرة، ومع ذلك، يظل الغالبية العظمى من BTC المتداولة خاملة، جالسة في محافظ المستخدمين ليوم المطر.
بمجرد أن يصبح FAssets حياً، سيوفر طريقة لمستخدمي Bitcoin للمشاركة في نظام DeFi بطريقة خالية تماماً من الثقة، مما يمنحهم وصولاً إلى فائدة أكبر دون التضحية باللامركزية أو التحكم.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة لا تشكل ولا يُقصد منها أن تكون نصيحة مالية؛ بل إن جميع المعلومات والمحتوى والمواد مخصصة للأغراض التثقيفية العامة فقط. وقد لا تمثل المعلومات أحدث البيانات المتاحة، ويجب على القراء إجراء العناية الواجبة بأنفسهم وتحمل المسؤولية عن أفعالهم الخاصة. الروابط إلى مواقع طرف ثالث أخرى مقدمة لراحة القارئ أو المستخدم أو المتصفح فقط؛ ولا توصي Cryptopolitan وأعضاؤها بالمحتوى الموجود في مواقع الأطراف الثالثة ولا تؤيده.
نيل شونيوالد
نيل شونيوالد هو مطور برمجيات كامل النطاق يركز على البلوكشين لأكثر من 7 سنوات. عمل على عدة أوراق تقنية.
