Da quando il concetto di finanza decentralizzata ha preso piede nel settore delle criptovalute nel 2020, la stragrande maggioranza dei protocolli si basa su Ethereum. Bitcoin è assente.
La blockchain alla base della criptovaluta più preziosa al mondo non supporta gli smarttrac, il che rende praticamente impossibile l'utilizzo di BTC nativi nella DeFi. Versioni wrapper di Bitcoin, come WBTC, sono emerse per cercare di cambiare questa situazione, ma le preoccupazioni relative alla centralizzazione ne hanno impedito un'adozione più ampia. Ecco perché c'è molto entusiasmo per il protocollo FAssets di Flare Network, che fornisce un meccanismo che consente agli utenti di collegare Bitcoin ad altre reti in modo non custodiale.
Con FAssets, Flare ha reso possibile collegare Bitcoin Bitcoin diverse blockchain , tra cui Flare Network ed Ethereum , dove ha un'utilità molto maggiore. Gli utenti non dovranno più rischiare di depositare i propri BTC presso un depositario per creare un Bitcoin ". Potranno invece sfruttare la sicurezza di Flare Network per ottenere FBTC e mettere a frutto Bitcoin
I limiti del Bitcoin
In quanto criptovaluta originaria del mondo, Bitcoin non è solo la più preziosa, ma è anche considerata la risorsa digitale più sicura e decentralizzata al mondo. Il suo creatore, Satoshi Nakamoto, ha dedicato molti sforzi per garantire questo risultato, sacrificando velocità e programmabilità.
Lo script di base che alimenta Bitcoin è stato intenzionalmente semplificato per garantirne la sicurezza e minimizzarne la superficie di attacco. Poiché si basa su un linguaggio di scripting così semplice, Bitcoin non supporta gli smarttrac. È stato progettato principalmente come valuta, da utilizzare solo nelle transazioni peer-to-peer, per garantire che non possa essere compromesso in alcun modo.
La scalabilità di Bitcoin è limitata dal suo tempo di blocco relativamente lento, di circa 10 minuti, che è la ragione principale della sua notoriamente lenta velocità di transazione. Questa è stata intenzionale ed è considerata fondamentale per garantire la sicurezza e la decentralizzazione di Bitcoin.
Queste scelte progettuali hanno fatto sì che Bitcoin abbia poche applicazioni al di fuori dei pagamenti. Al contrario, è diventato una sorta di "riserva di valore" o oro digitale, e questo ha portato a bloccare una grande quantità di capitale inutilizzato nei portafogli degli utenti, senza un modo semplice per sfruttarlo negli investimenti.
Collegare Bitcoin
Il modo per utilizzare Bitcoin nella DeFi è quello di "collegarlo" a una rete che supporti gli smarttrac, e il meccanismo più diffuso per farlo è WBTC.
Wrapped Bitcoin o WBTC è una soluzione intelligente alla mancanza di Bitcoin trac . È un token ERC-20 basato su Ethereum e supportato su base 1:1 da BTC reali.
L'asset WBTC è stato creato da BitGo, Kyber e Ren e coniato per la prima volta nel gennaio 2019, diventando il primo token a rendere Bitcoin compatibile con Ethereum. Depositando BTC per coniare WBTC, gli utenti possono interagire con l'ampio ecosistema DeFi di Ethereum.
Gli utenti Bitcoin non si limitano a WBTC. Altre opzioni includono BTCB di Binance, cbBTC di Coinbase e mBTC di Merlin Chain, che offrono un modo per portare BTC su reti come BNB Smart Chain, Base e Merlin Chain.
Con una capitalizzazione di mercato di circa 10,2 miliardi di dollari a ottobre 2024, è chiaro che WBTC si è affermata come una soluzione popolare per coloro che cercano di ottenere maggiore utilità dai propri Bitcoin . Eppure rappresenta solo una frazione della capitalizzazione di mercato nativa di Bitcoin pari a 1,3 trilioni di dollari , il che significa che la stragrande maggioranza dei BTC rimane un asset inutilizzato.
Uno dei motivi è la necessità di fiducia nella creazione di WBTC. Nel tentativo di rendere il protocollo Wrapped Bitcoin più decentralizzato, BitGo ha ceduto il controllo a un'organizzazione autonoma decentralizzata o DAO, chiamata WBTC DAO. È composta da 16 stakeholder, che collaborano su questioni di governance. Inoltre, l' ecosistema WBTC conta più di 40 partecipanti, tra cui i membri della DAO, vari commercianti, wallet e piattaforme di scambio.
Tuttavia, questo non nasconde il fatto che la creazione di WBTC richiede comunque fiducia. La criptovaluta viene creata da un depositario, BitGo, che detiene tutti i BTC nativi in un portafoglio sicuro. BitGo collabora con diversi commercianti, come CoinList, che inviano BTC al depositario e ricevono WBTC in cambio con un rapporto 1:1.
Gli utenti DeFi possono quindi acquistare WBTC da questi commercianti, che insisteranno nell'effettuare controlli KYC per verificare la lorodent, erodendo ulteriormente uno dei principi fondamentali di Bitcoin, quello dell'anonimato.
Eliminare i custodi
FAssets, d'altro canto, elimina la necessità di custodi, aprendo la strada agli utenti per coniare BTC confezionati in modo completamente affidabile, affidandosi alla sicurezza di Flare Network.
FAssets è rivolto ai token digitali che non hanno funzionalità di smarttracintegrate, come BTC, XRP e DOGE, e consente di utilizzarli nell'ambiente sicuro di smarttracdi Flare e di utilizzarli in DeFi o di spostarli su altre reti blockchain.
La grande differenza tra FBTC e altri asset Bitcoin "wrapped" è che il processo di bridging è completamente trustless. FAssets elimina la necessità di depositare qualsiasi criptovaluta presso un depositario centralizzato, aprendo la strada all'utilizzo di BTC e di altri token non smarttracnel più ampio ecosistema DeFi . Gli utenti Bitcoin possono sfruttare il protocollo FAssets per impegnarsi in prestiti decentralizzati, prestiti, yield farming, trading a margine e vari altri casi d'uso, ampliandone notevolmente l'utilità.
Il protocollo FAssets coinvolge quattro partecipanti principali e ognuno di loro svolge un ruolo cruciale nel garantire che tutto funzioni in modo fluido e sicuro.
Il primo è il Minter/Redeemer. Il Minter è l'utente che desidera creare un FAsset utilizzando i propri token nativi BTC, XRP o DOGE. Quando scambia i propri FAsset con il token nativo, l'utente è invece noto come Redeemer.
Il secondo partecipante è l'Agente, che assiste i Minters e i Redeemers nella richiesta di creazione o restituzione dei loro FAsset. Gli Agenti sono tenuti a bloccare le garanzie necessarie per la creazione di FAsset. Un aspetto chiave del sistema è che richiede che ogni FAsset creato sia sovracollateralizzato, con un minimo del 200%, in modo che il protocollo disponga sempre di riserve sufficienti per compensare gli utenti. Quindi, per creare 1 FBTC, è richiesto un deposito di 2 BTC.
Il terzo è il Liquidatore, che ha il compito di garantire che gli Agenti abbiano sempre garanzie sufficienti, bloccate nel protocollo, a supporto degli FAsset che hanno emesso. Se il valore delle garanzie di un Agente dovesse scendere troppo, è compito del Liquidatore ripristinare l'equilibrio riscattando gli FAsset.
L'ultimo ruolo è quello dello Sfidante, che ha il compito di individuare gli Agenti che tentano di abusare del protocollo. Se individuano un abuso, possono fornire prove al protocollo e ottenere una ricompensa, mentre l'Agente verrà punito con la perdita della garanzia.
I protocolli State Connector e Flare Time Series Oracle di Flare Network costituiscono la struttura portante di FAssets. State Connector aiuta a verificare che le azioni richieste siano state eseguite su una rete diversa, mentre FTSO fornisce i feed di prezzo decentralizzati per ciascuno degli asset coinvolti.
Perché gli asset finanziari sono migliori?
Il protocollo FAssets offre vantaggi significativi rispetto al modello di custodia di WBTC, il principale dei quali è la completa decentralizzazione del processo. Ogni FAsset coniato è protetto dal token nativo della rete, FLR, ETH o stablecoin, il che rende il protocollo molto meno soggetto a frodi e furti. Al contrario, WBTC si basa sulla rete Ethereum , sul consorzio WBTC e, soprattutto, su BitGo stesso.
Gli FAsset possono quindi essere trasferiti a diverse altre blockchain, il che significa che sono più interoperabili di WBTC, che può essere utilizzato solo su catene ERC-20. Gli FAsset sono anche più scalabili, poiché il protocollo può essere utilizzato per coniare un'ampia varietà di asset diversi, tra cui FBTC.
Oltre a questi vantaggi fondamentali, gli utenti sono maggiormente incentivati a utilizzare FAssets, poiché possono guadagnare ricompense aggiuntive sotto forma di token FLR. Il semplice fatto di detenere FAssets dà diritto agli utenti di ricevere pagamenti regolari in token FLR dal pool di incentivi cross-chain di Flare Network.
Questi token FLR sono inoltre idonei per airdrop mensili e possono essere delegati a garanzia del FTSO o utilizzati come garanzia per gli asset finanziari (FAsset), in modo che gli utenti possano ottenere ancora più ricompense dagli asset sottostanti, come BTC, XRP o DOGE. Il sistema è stato progettato in modo tale che, con l'aumento della domanda di FAsset, saranno richiesti più FLR come garanzia. Di conseguenza, aumenterà anche la domanda di FLR, contribuendo ad aumentarne il valore.
WBTC, al contrario, non offre nessuno di questi vantaggi aggiuntivi. Gli utenti ricevono semplicemente WBTC e l'onere di utilizzarlo nella DeFi per ottenere ricompense ricade interamente su di loro.
Un futuro più luminoso per Bitcoin
La versione beta aperta di FAssets è stata lanciata il 4 giugno 2024 e ha riscosso molto interesse , con oltre 39 milioni di Test XRP coniati su Flare Network da 32.000 partecipanti.
Mentre il protocollo FAssets si prepara al lancio della sua mainnet, la prospettiva di poter coniare FBTC in modo completamente trustless è molto promettente. Bitcoin rappresenta attualmente oltre il 58% dell'intero valore bloccato nell'ecosistema crypto, eppure la stragrande maggioranza dei BTC in circolazione rimane inattiva, nei portafogli degli utenti in attesa di un momento di difficoltà.
Una volta che FAssets sarà attivo, offrirà agli utenti Bitcoin un modo per partecipare all'ecosistema DeFi in modo completamente trustless, garantendo loro l'accesso a una maggiore utilità senza sacrificare la decentralizzazione o il controllo.
