Desde que el concepto de finanzas descentralizadas surgió en la industria de las criptomonedas en 2020, la gran mayoría de los protocolos se basan en Ethereum. Bitcoin no aparece por ningún lado.
La cadena de bloques que sustenta la criptomoneda más valiosa del mundo no admitetracinteligentes, lo que hace prácticamente imposible el uso de BTC nativo en DeFi. Versiones encapsuladas de Bitcoin, como WBTC, han surgido para intentar cambiar esto, pero la preocupación por la centralización ha impedido su adopción generalizada. Por eso hay tanto entusiasmo en torno al protocolo FAssets de Flare Network, que proporciona un mecanismo para que los usuarios conecten Bitcoin con otras redes sin custodia.
Con FAssets, Flare ha hecho posible conectar Bitcoin con múltiples blockchains , incluyendo Flare Network y Ethereum , donde ofrece una utilidad mucho mayor. Los usuarios ya no tendrán que arriesgarse a depositar sus BTC con un custodio para acuñar un Bitcoin . En su lugar, podrán aprovechar la seguridad de Flare Network para obtener FBTC y poner a trabajar sus tenencias Bitcoin
Las limitaciones de Bitcoin
Como criptomoneda original del mundo, Bitcoin no solo es la más valiosa, sino que también se considera el activo digital más seguro y descentralizado del mundo. Su creador, Satoshi Nakamoto, se esforzó mucho para garantizarlo, sacrificando su velocidad y programabilidad.
El script subyacente que impulsa Bitcoin se simplificó intencionalmente para garantizar su seguridad y minimizar su vulnerabilidad. Al basarse en un lenguaje de scripting tan simple, Bitcoin no admitetracinteligentes. Fue diseñado principalmente como moneda, para su uso exclusivo en transacciones entre pares (P2P), para garantizar su invulnerabilidad.
La escalabilidad de Bitcoin está limitada por su tiempo de bloque relativamente lento, de aproximadamente 10 minutos, lo que explica principalmente sus velocidades de transacción notoriamente lentas. Esto fue intencional y se considera crucial para garantizar la seguridad y la descentralización de Bitcoin.
Estas decisiones de diseño implican que Bitcoin tiene pocas aplicaciones aparte de los pagos. En cambio, se ha convertido en una especie de "reserva de valor" u oro digital, lo que ha resultado en que una gran cantidad de capital inactivo quede bloqueado en las billeteras de los usuarios, sin una forma sencilla de aprovecharlo en inversiones.
Puente Bitcoin
La forma de usar Bitcoin en DeFi es “conectarlo” a una red que admitatracinteligentes, y el mecanismo más popular para hacerlo es WBTC.
Wrapped Bitcoin o WBTC es una solución inteligente a la Bitcoin trac inteligentes . Es un token ERC-20 que reside en Ethereum y está respaldado 1:1 por BTC real.
El activo WBTC fue creado por BitGo, Kyber y Ren y se acuñó por primera vez en enero de 2019, convirtiéndose en el primer token compatible con Bitcoin y Ethereum. Al depositar BTC para acuñar WBTC, los usuarios pueden interactuar con el extenso ecosistema DeFi de Ethereum.
Los usuarios Bitcoin no se limitan a WBTC. Otras opciones incluyen BTCB de Binance, cbBTC de Coinbase y mBTC de Merlin Chain, que permiten transferir BTC a redes como BNB Smart Chain, Base y Merlin Chain.
Con una capitalización de mercado de aproximadamente $10,2 mil millones a octubre de 2024, es evidente que WBTC se ha convertido en una solución popular para quienes buscan obtener mayor utilidad de sus Bitcoin . Sin embargo, aún representa solo una fracción de de $1,3 billones Bitcoin , lo que significa que la gran mayoría de las tenencias de BTC siguen siendo un activo inactivo.
Una razón para esto es la necesidad de confianza al acuñar WBTC. En un intento por descentralizar el protocolo Wrapped Bitcoin , BitGo cedió el control a una organización autónoma descentralizada (DAO), llamada WBTC DAO. Esta está compuesta por 16 partes interesadas que colaboran en cuestiones de gobernanza. Además, el ecosistema WBTC cuenta con más de 40 participantes, incluyendo a los miembros de la DAO, diversos comerciantes, monederos y plataformas de intercambio.
Sin embargo, esto no oculta el hecho de que acuñar WBTC aún requiere confianza. Es acuñado por un custodio, BitGo, que guarda todos los BTC nativos en una billetera segura. BitGo trabaja con varios comerciantes, como CoinList, que envían BTC al custodio y reciben WBTC a cambio en una proporción de 1:1.
Los usuarios DeFi pueden luego comprar WBTC a estos comerciantes, quienes insistirán en realizar controles KYC para verificar susdent, erosionando aún más uno de los principios centrales de Bitcoin, el del anonimato.
Eliminando a los custodios
FAssets, por otro lado, elimina la necesidad de custodios, allanando el camino para que los usuarios acuñen BTC envueltos de una manera completamente confiable al confiar en la seguridad de la red Flare.
FAssets está dirigido a tokens digitales que no tienen funcionalidades detracinteligente integradas, como BTC, XRP y DOGE, y permite su uso dentro del entorno detracinteligente seguro de Flare y su uso en DeFi o su traslado a otras redes blockchain.
La principal diferencia entre FBTC y otros activos Bitcoin encapsulados es que el proceso de puenteo es completamente sin necesidad de confianza. FAssets elimina la necesidad de depositar criptomonedas en un custodio centralizado, lo que facilita el uso de BTC y otros tokens no relacionados contracinteligentes en el ecosistema DeFi más amplio. Los usuarios Bitcoin pueden aprovechar el protocolo de FAssets para realizar préstamos descentralizados, préstamos, agricultura de rendimiento, operaciones con margen y otros casos de uso, ampliando enormemente su utilidad.
Hay cuatro participantes principales en el protocolo FAssets, y cada uno de ellos juega un papel crucial para garantizar que todo funcione de manera fluida y segura.
Primero está el Acuñador/Canjeador. El Acuñador es el usuario que desea crear un FAsset usando sus tokens nativos BTC, XRP o DOGE. Al intercambiar sus FAssets por el token nativo, el usuario se conoce como Canjeador.
El segundo participante es el Agente, quien asiste a los Accionistas y Redentores en su solicitud de creación o devolución de sus FAssets. Los Agentes deben asegurar la garantía necesaria para acuñar FAssets. Un aspecto clave del sistema es que cada FAsset acuñado debe estar sobrecolateralizado, con un mínimo del 200%, para que el protocolo siempre tenga suficientes reservas para compensar a los usuarios. Por lo tanto, para acuñar 1 FBTC, se requiere un depósito de 2 BTC.
En tercer lugar, está el Liquidador, cuya tarea es garantizar que los Agentes siempre tengan suficiente colateral bloqueado en el protocolo para respaldar los activos de FA que han creado. Si el valor del colateral de un Agente disminuye demasiado, el Liquidador debe restablecer el equilibrio canjeando los activos de FA.
El rol final es el del Retador, encargado de vigilar a los Agentes que intentan abusar del protocolo. Si detectan algún uso indebido, pueden aportar pruebas al protocolo y obtener una recompensa, que se castiga con la pérdida de su garantía.
Los protocolos Conector de Estado y Oráculo de Serie Temporal de Flare de Flare Network constituyen la columna vertebral de FAssets. El Conector de Estado ayuda a verificar que las acciones requeridas se hayan realizado en una red diferente, mientras que el FTSO proporciona la información de precios descentralizada para cada activo involucrado.
¿Por qué son mejores los FAssets?
El protocolo FAssets ofrece ventajas significativas sobre el modelo de custodia de WBTC, siendo la principal la de que el proceso está completamente descentralizado. Cada FAsset acuñado está protegido por el token nativo de la red, FLR, ETH o monedas estables, lo que hace que el protocolo sea mucho menos susceptible al fraude y al robo. En cambio, WBTC se basa en la red Ethereum , el consorcio WBTC y, fundamentalmente, en el propio BitGo.
Los FAssets pueden transferirse a otras cadenas de bloques, lo que significa que son más interoperables que WBTC, que solo puede usarse en cadenas ERC-20. Los FAssets también son más escalables, ya que el protocolo permite acuñar una gran variedad de activos, incluyendo FBTC.
Además de estos beneficios fundamentales, los usuarios tienen un mayor incentivo para usar FAssets, ya que pueden obtener recompensas adicionales en tokens FLR. El simple hecho de poseer FAssets les da derecho a recibir pagos regulares de tokens FLR del fondo de incentivos entre cadenas de Flare Network.
Estos tokens FLR también son elegibles para airdrops mensuales y pueden delegarse para asegurar el FTSO o depositarse como garantía para FAssets, de modo que los usuarios puedan obtener aún más recompensas de los activos subyacentes, como BTC, XRP o DOGE. El sistema está diseñado de tal manera que, a medida que aumenta la demanda de FAssets, se requerirán más FLR como garantía. Por lo tanto, la demanda de FLR también aumentará, lo que contribuirá a impulsar su valor.
WBTC, en cambio, no ofrece ninguno de estos beneficios adicionales. Los usuarios simplemente reciben WBTC, y la responsabilidad de utilizarlo en DeFi para obtener recompensas recae exclusivamente sobre ellos.
Un futuro más brillante para Bitcoin
La versión beta abierta de FAssets se lanzó el 4 de junio de 2024 y generó mucho interés , con más de 39 millones XRP acuñados en Flare Network por 32.000 participantes.
A medida que el protocolo FAssets se prepara para el lanzamiento de su red principal, la posibilidad de acuñar FBTC de forma totalmente independiente de la confianza es muy prometedora. Bitcoin representa actualmente más del 58 % del valor total bloqueado en el ecosistema criptográfico; sin embargo, la gran mayoría de los BTC en circulación permanecen inactivos, esperando en las billeteras de los usuarios.
Una vez que FAssets entre en funcionamiento, brindará a los usuarios Bitcoin una forma de participar en el ecosistema DeFi de una manera completamente libre de confianza, dándoles acceso a una mayor utilidad sin sacrificar la descentralización ni el control.
