Elixir的deUSD下跌98%——发生了什么？

市场分析师认为，deUSD脱钩是由Elixir协议对Stream Finance的敞口引起的，Stream Finance是一个DeFi收益聚合器，其外部基金经理在本周早些时候损失了近1亿美元的用户资金。

Elixir的美元挂钩稳定币贬值了98%， 暴跌 并在周五凌晨跌至0.03美元的低点，据区块链安全公司PeckShield称。 

根据Nansen AI的链上分析，Elixir将deUSD抵押品的约65%分配给了Stream Finance，这约占该稳定币总支持资金的三分之二。对Stream DeFi的贷款使Elixir严重依赖该资产管理公司来维持其美元挂钩。

deUSD下跌是由Stream Finance漏洞引起的

作为 在 6 月报道 Cryptopolitan在周一报道，Stream Finance承认，负责监督其投资的基金经理损失了约9300万美元的用户资产。该平台随后暂停了所有提款和存款，并聘请了Perkins Coie LLP的律师调查损失情况。 

“在我们能够全面评估损失的范围和原因之前，所有提款和存款将暂时暂停，”Stream在上周二在其官方X声明中表示。

这一决定使Elixir无法访问其大部分支持储备，尽管该协议声称它保留了以每代币1美元的价格赎回的权利。据DeFi研究集体Yields and More (YAM)报道，Stream据报道通知该公司，在律师确定债权人优先权之前，无法处理任何付款。

Balancer的技术缺陷给Stream Finance带来了高昂代价

据安全审计公司Decurity称，DeFi协议 Balancer, 集成到Stream的流动性策略中，存在漏洞。PeckShield和Decurity确认了Balancer内部交换逻辑中的错误，其batchSwap函数允许攻击者利用向下舍入的缺陷并耗尽资金。

Balancer的manageUserBalance函数中的故障访问控制机制，加上validateUserBalanceOp过程中的逻辑缺陷，未能正确验证消息发送者。这允许通过UserBalanceOpKind.WITHDRAW_INTERNAL操作进行未经授权的提款，使攻击者能够直接从Balancer的保险库中抽走资产。

此次入侵导致与Stream关联的另一种资产Staked Stream USD (xUSD)脱钩，并在一天内跌至0.50美元，随后跌至0.14美元，据CoinGecko的记录。

Yields and More的分析确定了在借贷协议Euler、Morpho、Silo和Gearbox上近2.85亿美元的直接债务敞口。受影响最大的债权人包括TelosC、Elixir、MEV Capital和Varlamore，它们都持有与Stream业务交织的大量抵押头寸。

Stream持有与deUSD挂钩的近90%的贷款头寸，无法再偿还Elixir或平仓抵押头寸。这使Elixir面临严重的赎回危机，因为用户争相退出该稳定币。

周三的区块链数据显示，Stream的钱包开始在去中心化交易所大量抛售deUSD。PeckShield追踪到一个钱包0xcb4a7b790edb7fa3e2731efd7ed85275f92fc74a，它在Curve Finance池中大量抛售deUSD以换取USDT。

抛售导致deUSD的价格从1美元暴跌至0.40美元，随后短暂恢复挂钩至0.99美元。随后的清算进一步将其推低至0.03美元，几乎抹去了所有市场价值。 

根据zKPass贡献者、ETH智能合约开发者Param.eth的观点，基于Curve的抛售是Stream或关联钱包在破产程序开始之前清算持仓的绝望尝试。 

Elixir回应社区，声称“束手无策”

针对其稳定币deUSD脱钩90%的情况，Elixir在周四晚些时候在X上发表声明，坚称在价格崩溃之前，它已经为约80%的deUSD持有者处理了赎回。 

该公司表示，由于Stream持有约90%的剩余供应量（价值约7500万美元），它无法采取任何进一步措施来解决贬值问题。

“为了保护这些持有者的利益（并消除Stream在偿还贷款前清算deUSD的任何风险），已对所有剩余deUSD和sdeUSD持有者余额进行了快照，索赔页面将于今天晚些时候上线，”该协议 表示.

Elixir表示，它正在与其他去中心化借贷方如Euler、Morpho和Compound合作，以向用户支付款项并恢复其生态系统的部分稳定。

“我们仍然相信这将按1:1的比例兑现，”Elixir写道，坚信deUSD持有者最终将得到全额补偿。