- La stablecoin deUSD d'Elixir s'est effondrée de 98 % à 0,03 $ après une exposition majeure à la perte de 93 millions de dollars de Stream Finance.
- Des failles de sécurité dans les pools Balancer et des remboursements suspendus déclenchent un décalage en cascade sur les protocoles DeFi.
- Elixir gèle les retraits et promet des remboursements complets alors que les enquêteurs sondent les fonds manquants de Stream et les litiges entre créanciers.
Les analystes de marché estiment que le décollage du deUSD est dû à l'exposition du protocole Elixir à Stream Finance, un agrégateur de rendement DeFi dont le gestionnaire de fonds externe a perdu près de 100 millions de dollars de fonds utilisateurs plus tôt cette semaine.
La stablecoin adossée au dollar d'Elixir a perdu 98% de sa valeur et chuté a atteint un creux de 0,03 $ tôt vendredi matin, selon la firme de sécurité blockchain PeckShield.
Selon l'analyse on-chain de Nansen AI, Elixir avait alloué environ 65 % de la garantie du deUSD à Stream Finance, ce qui représente environ les deux tiers de la garantie totale de la stablecoin. Le prêt à Stream DeFi a laissé Elixir fortement dépendant du gestionnaire d'actifs pour maintenir son adossement au dollar.
La chute du deUSD est causée par l'exploitation de Stream Finance
Alors que a rapporté par Cryptopolitan le lundi, Stream Finance a admis qu'un gestionnaire de fonds supervisant ses investissements avait perdu environ 93 millions de dollars d'actifs utilisateurs. La plateforme a depuis suspendu tous les retraits et dépôts tout en engageant des avocats de Perkins Coie LLP pour enquêter sur la perte.
« Jusqu'à ce que nous puissions évaluer pleinement l'étendue et les causes de la perte, tous les retraits et dépôts seront temporairement suspendus », a déclaré Stream dans sa déclaration officielle sur X mardi dernier.
Cette décision a laissé Elixir incapable d'accéder à la majorité de ses réserves de garantie, bien que le protocole ait affirmé qu'il conservait les droits de rachat à 1 $ par token. Stream aurait informé l'entreprise qu'aucun paiement ne pourrait être traité jusqu'à ce que les avocats déterminent la priorité des créanciers, selon un rapport du collectif de recherche DeFi Yields and More (YAM).
Des failles techniques sur Balancer se révèlent coûteuses pour Stream Finance
Selon la firme d'audit de sécurité Decurity, il y avait une vulnérabilité au sein du protocole DeFi Balancer, qui est intégré à la stratégie de liquidité de Stream. PeckShield et Decurity ont confirmé un bug dans la logique de swap interne de Balancer, au sein de sa fonction batchSwap, qui a permis aux attaquants d'utiliser une faille d'arrondi à la baisse et de vider les fonds.
Un mécanisme de contrôle d'accès défectueux dans la fonction manageUserBalance de Balancer, combiné à une faille logique dans le processus validateUserBalanceOp, a échoué à vérifier correctement les expéditeurs de messages. Cela a permis des retraits non autorisés via l'opération UserBalanceOpKind.WITHDRAW_INTERNAL, donnant aux attaquants un accès direct pour soutirer des actifs des coffres de Balancer.
La brèche a provoqué le décollage du Staked Stream USD (xUSD), un autre actif lié à Stream, qui a chuté à 0,50 $ puis à 0,14 $ en une journée, selon les enregistrements de CoinGecko.
L'analyse de Yields and More a identifié près de 285 millions de dollars d'exposition directe à la dette sur les protocêts de prêt Euler, Morpho, Silo et Gearbox. Les créanciers les plus touchés incluent TelosC, Elixir, MEV Capital et Varlamore, qui maintenaient tous des positions de garantie importantes entrelacées avec les opérations de Stream.
Stream, qui détenait près de 90 % des positions de prêt liées au deUSD, ne pouvait plus rembourser Elixir ou dénouer les positions de garantie. Cela a laissé Elixir face à une crise de rachat sévère alors que les utilisateurs se précipitaient pour sortir de la stablecoin.
Les données blockchain de mercredi ont révélé que les portefeuilles de Stream ont commencé à vendre de gros volumes de deUSD sur les échanges décentralisés. PeckShield a tracé un portefeuille, 0xcb4a7b790edb7fa3e2731efd7ed85275f92fc74a, alors qu'il vendait d'énormes morceaux de deUSD contre des USDT dans les pools de Curve Finance.
La vente a provoqué l'effondrement du prix du deUSD de 1 $ à 0,40 $ d'abord, avant qu'il ne retrouve brièvement son adossement à 0,99 $. Des liquidations ultérieures l'ont ensuite poussé plus bas à 0,03 $, effaçant presque toute la valeur marchande.
Selon les sentiments du contributeur zKPass et développeur de contrats intelligents ETH Param.eth, le dumping basé sur Curve est une tentative désespérée de Stream ou de portefeuilles associés de liquider les avoirs avant le début des procédures d'insolvabilité.
Elixir répond à la communauté, affirme que « ses mains sont liées »
En réponse au décollage de 90 % de sa stablecoin deUSD, Elixir a publié une déclaration sur X tard le jeudi, insistant sur le fait qu'il avait traité les rachats pour environ 80 % des détenteurs de deUSD avant l'effondrement du prix.
L'entreprise a mentionné qu'elle ne pouvait rien faire de plus pour résoudre la dévaluation car Stream détient environ 90 % de l'offre restante, évaluée à environ 75 millions de dollars.
« Pour protéger les intérêts de ces détenteurs (et éliminer tout risque de liquidation du deUSD par Stream avant le remboursement de leur prêt), un instantané de tous les soldes restants de deUSD et sdeUSD a été pris, et une page de réclamation sera en ligne plus tard aujourd'hui », le protocole a déclaré.
Elixir a déclaré qu'il collabore avec d'autres prêteurs décentralisés comme Euler, Morpho et Compound, pour payer les utilisateurs et restaurer une stabilité partielle à son écosystème.
« Nous croyons toujours que cela sera honoré au ratio 1 pour 1 », a écrit Elixir, confiant que les détenteurs de deUSD seront finalement indemnisés en totalité.
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Florence Muchai
Florence couvre depuis 6 ans l'actualité crypto, du jeu vidéo, de la technologie et de l'IA. Ses études en informatique à l'Université de sciences et technologies de Meru et sa formation en gestion des catastrophes et en diplomatie internationale à l'MMUST lui ont amplement permis de développer des compétences linguistiques, d'observation et techniques. Florence a travaillé au sein du groupe VAP et en tant qu'éditrice pour plusieurs médias spécialisés dans la crypto.
