엘릭서의 deUSD가 98% 폭락했습니다. 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요?

시장 분석가들은 deUSD 페그제 해제가 엘릭서 프로토콜이 스트림 파이낸스(Stream Finance)에 노출된 것 때문에 발생했다고 보고 있습니다. 스트림 파이낸스는 DeFi 수익률 집계 업체로, 외부 펀드 매니저가 이번 주 초 사용자 자금 약 1억 달러에 손실을 입었습니다.

, 엘릭서의 달러 연동 스테이블코인은 금요일 새벽에 가치의 98%를 잃고 폭락했습니다 최저 0.03달러까지 

Nansen AI의 온체인 분석에 따르면, Elixir는 deUSD 담보의 약 65%를 Stream Finance에 할당했는데, 이는 스테이블코인 전체 담보의 약 3분의 2에 해당합니다. Stream DeFi 에 대한 대출로 인해 Elixir는 달러 페그를 유지하기 위해 해당 자산 운용사에 크게dent 하게 되었습니다.

deUSD 하락은 스트림 파이낸스 해킹으로 인해 발생했습니다

바에 따르면 보도한 월요일 Cryptopolitan , 스트림 파이낸스는 자사 투자를 담당하던 펀드 매니저가 사용자 자산 약 9,300만 달러를 손실시킨 사실을 인정했습니다. 해당 플랫폼은 손실 원인 조사를 위해 퍼킨스 코이 LLP 로펌을 선임하는 한편, 모든 출금 및 입금을 중단했습니다. 

스트림은 지난 화요일 X에 발표한 공식 성명에서 "손실 규모와 원인을 완전히 파악할 수 있을 때까지 모든 출금 및 입금을 일시적으로 중단한다"고 밝혔습니다.

이번 결정으로 엘릭서는 대부분의 담보 자금에 접근할 수 없게 되었지만, 토큰당 1달러에 상환할 수 있는 권리는 여전히 보유하고 있다고 주장했습니다. DeFi 연구 집단인 Yields and More(YAM)의 보고서에 따르면, 스트림은 변호사가 채권자 우선순위를 결정할 때까지 어떠한 지급도 처리할 수 없다고 엘릭서에 통보한 것으로 알려졌습니다.

Balancer의 기술적 결함으로 Stream Finance가 큰 손실을 입었습니다

보안 감사 회사인 디큐리티(Decurity)에 따르면, DeFi 프로토콜인 밸런스(Balancer). 펙쉴드(PeckShield)와 디큐리티는 밸런스의 내부 스왑 로직, 특히 배치 스왑(batchSwap) 기능에서 반올림 오류로 인해 공격자가 자금을 빼돌릴 수 있는 버그를 확인했습니다.

Balancer의 manageUserBalance 함수에 있는 잘못된 접근 제어 메커니즘과 validateUserBalanceOp 프로세스의 논리적 결함이 겹쳐 메시지 발신자를 제대로 검증하지 못했습니다. 이로 인해 UserBalanceOpKind.WITHDRAW_INTERNAL 작업을 통한 무단 인출이 허용되었고, 공격자는 Balancer의 자금 저장소에서 자산을 빼돌릴 수 있는 직접적인 경로를 확보하게 되었습니다.

코인게코의 기록에 따르면, 이번 해킹으로 스트림과 연동된 또 다른 자산인 스테이킹 스트림 USD(xUSD)의 가격이 페그 해제되어 하루 만에 0.50달러, 이후 0.14달러까지 폭락했습니다.

Yields and More의 분석에 따르면 Euler, Morpho, Silo 및 Gearbox 대출 프로토콜에 대한 직접적인 부채 노출액이 약 2억 8,500만 달러에 달하는dent났습니다. 가장 큰 영향을 받는 채권자로는 TelosC, Elixir, MEV Capital 및 Varlamore가 있으며, 이들 모두 Stream의 운영과 밀접하게 관련된 상당한 담보를 보유하고 있었습니다.

deUSD와 관련된 대출 포지션의 거의 90%를 보유하고 있던 스트림은 더 이상 엘릭서에 상환하거나 담보 포지션을 청산할 수 없게 되었습니다. 이로 인해 사용자들이 스테이블코인에서 빠져나가면서 엘릭서는 심각한 상환 위기에 직면했습니다.

수요일 블록체인 데이터에 따르면 스트림의 지갑들이 탈중앙화 거래소에서 대량의 deUSD를 매도하기 시작한 것으로 나타났습니다. 펙쉴드는 0xcb4a7b790edb7fa3e2731efd7ed85275f92fc74a라는 지갑이 커브 파이낸스 풀에서 USDT를 대량으로 매도하는 것을 trac했습니다.

이번 매도세로 인해 deUSD 가격은 처음에는 1달러에서 0.40달러까지 폭락했다가 잠시 0.99달러로 회복세를 보였습니다. 그러나 이후 추가 매도세로 인해 가격은 0.03달러까지 더 떨어져 시가총액의 거의 전부가 사라졌습니다. 

zKPass 기고가이자 ETH 스마트trac개발자인 Param.eth의 의견에 따르면, Curve를 이용한 대량 매도는 Stream 또는 관련 지갑들이 파산 절차가 시작되기 전에 보유 자산을 청산하려는 필사적인 시도입니다. 

엘릭서 측은 커뮤니티의 의견에 대해 "어쩔 수 없는 상황"이라고 답변했습니다

엘릭서는 자사의 스테이블코인 deUSD의 90% 가격 고정 해제에 대한 대응으로 목요일 늦게 X에 성명을 발표하고, 가격 폭락 이전에 deUSD 보유자의 약 80%에 대한 상환을 처리했다고 주장했습니다. 

회사 측은 스트림이 남은 공급량의 약 90%를 보유하고 있으며, 그 가치가 약 7,500만 달러에 달하기 때문에 가치 하락 문제를 해결하기 위해 더 이상 할 수 있는 일이 없다고 밝혔습니다.

"이러한 보유자들의 이익을 보호하고 (스트림이 대출금을 상환하기 전에 deUSD를 청산할 위험을 제거하기 위해) 남아 있는 모든 deUSD 및 sdeUSD 보유 잔액의 스냅샷을 찍었으며, 오늘 중으로 청구 페이지가 공개될 예정입니다."라고 프로토콜 측은 밝혔습니다.

엘릭서는 오일러, 모르포, 컴파운드와 같은 다른 탈중앙화 대출업체들과 협력하여 사용자들에게 자금을 지급하고 생태계의 안정성을 부분적으로 회복하고 있다고 밝혔습니다.

"저희는 여전히 이것이 1대1로 이행될 것이라고 믿습니다."라고 엘릭서는 deUSD 보유자들이 결국 전액 보상받을 것이라고dent 밝혔습니다.