英国对AI基础模型市场表示担忧

基于对 AI基础模型的八个月研究，以及2023年10月首份报告的发布，英国竞争与市场管理局（CMA）发布了更新版报告及一份技术报告，强调人工智能领域的竞争现状并非其应有的样子，也未达到预期的运作方式。在2024年4月11日出席的一场演讲中，CMA首席执行官Sarah Cardell表示，CMA已制定相关计划并着手推进相关工作。

CMA 的调查结论

下文将阐述 CMA 所主张的核心问题及关键要求，即人工智能企业在制定商业实践时应遵循的原则。因此，CMA 可能会加大该领域的执法力度，全面动用国家监管工具——将并购、竞争和消费者保护行动与市场调查及数字监管相结合。我们预计，CMA 的报告将是欧盟（EU）及美国机构进一步实施制裁的前奏。 

基础AI链相关的CMA在其报告中涉及数字企业，采用了由众多合作伙伴关系和大量收购构成的网络，其中收购的主要目的并非应用本身，而是获取其他企业的专业能力。因此，C CMA声称，这些商业合作与投资促使企业在AI供应链中深化合作关系，可能涉及资金支持或提供数据、算力等关键投入要素，以及实施排他性或优先分配机制。

CMA 担心这些合作伙伴关系将使大型数字企业掌控人工智能价值链中的关键环节，进一步巩固其已被视为强势的市场地位（或将这种影响力扩展至相邻市场）。此外，更新后的报告还考虑了市场参与者可能试图塑造此类合作以抑制竞争的可能性。在此背景下，CMA 指出，若某项合作伙伴关系具备以下一项或多项特征，则可能引发特别关注：在此背景下，CMA 指出，若某项合作伙伴关系具备以下一项或多项特征，则可能引发特别关注：

当最主流的一方在 AI 开发的关键投入资源上占据主导地位，或各方决定部署模型时，另一方可能已拥有向下的议价能力。与特色模型相关的细节可能在长期内成为强有力的决策因素。

就模型而言，各方的联合参与可能导致任一方控制模型和/或部署另一方的技术，并可能带来拥抱激励措施的新兴机遇。

英国竞争与市场管理局（CMA）表示担忧，若干投资被设计为“以租代售”形式，从而违反了合并管制规则。CMA已通知各方，应更加警惕地运用其合并管制权力，审查此类合作（尤其是收购式招聘）是否构成“合并”，以及是否对竞争造成损害。其他机构也必将准备开展审查，这可能会使当前做法面临更多替代手段。

然而，尽管英国竞争与市场管理局（CMA）的立场已更接近北美，但其核心声明仅关注基于人工智能的投资，而忽略了该投资范围之外的问题。虽然该声明旨在为投资生态系统提供指导，但CMA未能深入探讨其可能带来的利弊，导致对此关联性的分析相当浅显。从对CMA的研究中可以看出，其中一些合作伙伴和参与方也颇具知名度。同时，各方需仔细审查这两项章程及涉及的公司，以防范此类疏漏。

从整体背景来看，应由CMA监控团队全力加强对未申报的收购及该领域重大注资的监管。人工智能领域的投资者和交易可能面临CMA对其投资和收购的审查，即使这些投资起初看似有限，或市场未达到常规合并门槛。 

CMA的未来方向

因此，英国竞争与市场管理局（CMA）甚至可以对不被视为具有国家重要性的投资进行干预。英国的并购控制门槛仅需利用少数股权即可满足，该少数股权使相关控制方能够行使“重大影响”，这不仅仅指资本出资，还包括董事会代表权以及公司之间的商业或财务安排。 

其他司法管辖区设有类似的机构，用于处理上述门槛似乎未涵盖的案件。当并购控制权不适用时，CMA 及其他监管机构很可能会在常规竞争法框架下审查合伙型安排，而 IPPC 的许可决定不会取代这些审查。

因此，尽管对 AI 领域的投资预计将大幅增长，但寻求融资或计划战略投资的公司应尽早进行监管风险评估，并考虑该交易的具体特征是否特别符合欧洲司法管辖区（如欧盟、德国、奥地利或英国）监管机构的偏好，即仅要求简化各类国家单位的整合规定。所进行的评估应确定合同文件中的风险分担条款。为完成此项分析，必须阐明此类合作或交易的目标；若此事在相关监管机构面前受到质疑，则别无选择，只能强调促进竞争的效果已得到明确阐述。

此外，随着新兴实质趋势的出现，且 CMA 及其他监管机构将考虑交易的历史“横向”距离（以合同条款衡量），评估的长期时间跨度可能长达数年，这将超越单纯的决策过程框架。 

此类审查通常包括对内部文件的全面审核，特别是交易理由或另一方在该业务领域的战略。它还考虑了英国竞争与市场管理局（CMA）的 最新关切，即许多大型数字企业正在垄断关键数据投入资源。