Почему сегодня акции Saudi Aramco резко выросли?

Акции Saudi Aramco растут в воскресенье на фоне второй недели войны США и Израиля в Иране, при этом государственный нефтяной гигант зафиксировал самый большой внутридневной скачок с апреля 2023 года.

На прошлой неделе инвесторы в Эр-Рияде вернулись на рынок впервые после того, как цена на нефть марки Brent превысила 90 долларов за баррель.

Акции Aramco подскочили на целых 4,9% в ходе торгов, прежде чем частично компенсировать этот рост и завершить день с ростом на 4,1%.

Саудовская Аравия направляет на экспорт на побережье Красного моря необычно большие объемы сырой нефти, что несколько смягчает ситуацию. Данныеtracсудов показывают, что объемы поставок с западных терминалов королевства в этом месяце выросли примерно до 2,3 миллиона баррелей в день.

Это примерно на 50% выше, чем любой ежемесячный объем экспорта из Красного моря, зафиксированный Саудовской Аравией с конца 2016 года. Тем не менее, он все еще значительно ниже примерно 6 миллионов баррелей в день, которые страна недавно экспортировала из Персидского залива.

Трейдеры нефти указывают на снижение предложения на энергетических рынках

Как сообщало Cryptopolitan , на прошлой неделе нефть марки Brent, являющаяся мировым эталоном цен, показала высокие результаты. Затем давление усилилось после того, как Объединенные Арабские Эмираты и Кувейт начали сокращать добычу нефти, а Ормузский пролив был закрыт, что привело к сокращению примерно пятой части мирового экспорта энергоносителей.

Еще до этих последних событий многие трейдеры ожидали, что цены на нефть достигнут 100 долларов в течение нескольких дней, если только боевые действия не прекратятся или не изменятся ограничения вокруг пролива.

Goldman Sachs заявили, что мировые запасы нефти и нефтепродуктов составляют около 8 миллиардов баррелей, и эти резервы могут помочь смягчить удар, хотя на них нельзя рассчитывать в полной мере компенсировать ущерб от длительного сбоя.

Именно поэтому рынок также сосредоточен на возможности дефицита в 2 миллиона баррелей в день, что, по данным Goldman Sachs, составляет около 2% мирового потребления нефти.

Как отмечают аналитики Stifel, последний раз снижение потребления нефти на 2% наблюдалось в период с 2007 по 2009 год. Этот период не совсем совпадает с сегодняшней ситуацией.

В тот период глобальный финансовый кризис ослабил спрос, что способствовало снижению потребления. В то же время цены на нефть росли более постепенно, что дало странам и предприятиям больше времени на адаптацию.

Мировая экономика также демонстрировала болееtronрост до ухудшения ситуации. Даже с учетом этих различий, пик цен того периода все равно выделяется. Цена на нефть достигла 147 долларов за баррель, что составляет примерно 222 доллара в сегодняшних деньгах.

Китайские производители нефти выигрывают от роста цен на нефть, в то время как нефтеперерабатывающие заводы сталкиваются с более серьезными проблемами

Тот же нефтяной шок, который поддержал Saudi Aramco, меняет и перспективы крупных китайских энергетических компаний. Аналитики Goldman Sachs по энергетике Азиатско-Тихоокеанского региона заявили, что даже при цене Brent в 80-90 долларов за баррель, годовой свободный cash поток China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) и PetroChina может вырасти более чем на 10%.

Goldman Sachs рекомендует покупать обе акции. По состоянию на полдень 2 марта банк закладывал в цену среднюю цену на нефть марки Brent в размере 70 долларов за баррель, поэтому новый диапазон указывает на гораздо болееtronконъюнктуру прибыли для производителей нефти и газа.

Акции CNOOC и PetroChina достигли 52-недельных максимумов 3 марта, хотя к концу недели обе компании частично растеряли этот рост. CNOOC выросла из бизнеса по разведке и добыче нефти на шельфе в сотрудничестве с иностранными партнерами.

Компания PetroChina специализируется на внутреннем рынке, включая переработку нефти и дистрибуцию. Обе компании входят в состав трех крупнейших государственных нефтяных компаний Китая.

Аналитики Goldman Sachs менее позитивно оценили третью компанию, Sinopec. Эта компания является крупнейшим в мире нефтеперерабатывающим предприятием, а также в прошлом году стала крупнейшим производителем химической продукции. Ее акции также достигли 52-недельного максимума 3 марта. Но аналитики Goldman Sachs заявили, что Sinopec может столкнуться с большим давлением, чем выгодой, если цены на нефть продолжат расти. Они написали следующее:

«Что касается китайских нефтеперерабатывающих компаний, таких как Sinopec, учитывая, что механизм расчета потолка цен на нефтепродукты на внутреннем рынке не учитывает повышение международных ставок фрахта или [официальных отпускных цен], мы считаем, что чистый эффект будет смещен в сторону отрицательного»

После обострения войны в Иране Китай, как сообщается, приказал своим крупнейшим государственным нефтеперерабатывающим заводам приостановить экспорт дизельного топлива и бензина из-за опасений, что конфликт может нарушить надежный доступ к энергоносителям.