Чего Уолл-стрит ожидает от финансовых результатов Berkshire Hathaway Уоррена Баффета?

Уолл-стрит уже делает ставки на Berkshire Hathaway еще до того, как компания опубликует свои финансовые результаты за первый квартал 2 мая.

Согласно сообщению CNBC, опубликованному в понедельник, аналитик UBS Брайан Мередит еще активнее продвигает акции класса B компании, называя так называемую «маленькую Berkshire» «тихой гаванью в условиях турбулентности». Мередит сохранил свою предыдущую рекомендацию «покупать», но повысил целевую цену на 12 месяцев до 606 долларов за акцию с 557 долларов.

Это примерно на 14% больше, чем вчерашняя цена закрытия в $530,96. Мередит также повысил свой прогноз прибыли за первый квартал до $4,89 на акцию с $4,81, благодаря улучшению показателей убыточности в Geico, которая является одной из Уоррена Баффета .

Акции компаний класса B, принадлежащих Berkshire, уже выросли почти на 18% к 2025 году. Даже с возвращением Дональда Трампа в Белый дом и введением пошлин, Мередит заявила, что Geico сможет справиться с последствиями.

«Мы ожидаем, что введение тарифов потенциально увеличит расходы на выплаты по страховым случаям в Geico на 3–4%, однако, учитывая текущую прибыльность, Geico, возможно, сможет компенсировать дополнительные затраты без повышения цен и остаться в пределах целевой маржи», — сказала Мередит.

Мередит также внимательно следит за любыми намеками на то, как Berkshire планирует использовать свои огромные cash резервы в размере 334 миллиардов долларов, сумма которых достигла рекордного для компании уровня. Вдобавок ко всему, аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют прибыль на акцию в первом квартале в размере 4,72 доллара при выручке в 90,8 миллиарда долларов.

Состояние Баффета стремительно растет, а акции Berkshire Hathaway стремительно повышаются

В свои 94 года состояние Уоррена растет вместе с ценой акций Berkshire Hathaway. По данным Bloomberg Billionaire Index, к 2025 году его состояние увеличилось на 23,7 миллиарда долларов, достигнув 166 миллиардов долларов.

Рост с начала года составляет 16,7%, в основном благодаряtronдвижению акций класса B компании Berkshire. По последним данным, акции закрылись на отметке $534,29, подорожав на 19% в этом году.

Финансовая империя Уоррена в основном связана с Berkshire, на долю которой приходится около 99,5% его состояния, как он неоднократно подчеркивал в публичных заявлениях.

Даже после незначительного падения на 260 миллионов долларов — или на 0,2% — в последний торговый день, финансовое положение Уоррена по-прежнему остается прочно стабильным. Согласно отчетам Berkshire за ноябрь 2024 года, «Оракул из Омахи» владеет примерно 37,4% акций класса А компании, в то время как его доля в акциях класса В практически незначительна.

Небольшие активы Уоррена, не связанные с Berkshire, за последние десять лет практически не изменились. В том печально известном письме, которое он написал конгрессмену Тиму Хьюэлскампу в 2011 году, и в документах, опубликованных с 2010 года, Уоррен заявил, что любые его инвестиции, не связанные с Berkshire, — это, по сути, мелочь по сравнению с его основными активами.

Когда-то у него были доли в Wells Fargo и US Bancorp, но они составляли менее 1% его общего состояния и до сих пор составляют таковую. Время тоже не пошло на пользу этим внешним инвестициям.

Изменения на рынке, реинвестирование дивидендов и продажа активов изменили их стоимость, но они по-прежнему ничтожны по сравнению с его горой в Беркшире.

В более широком смысле, его стратегия не нуждалась в корректировке даже в самые сложные экономические периоды. Его ненавязчивый подход помог ему пережить инфляцию, обвалы рынков и экономические спады.

В целом, благодаря умелым рукам Уоррена, его активы в Berkshire превратились в неприступную крепость Уолл-стрит против рыночного хаоса, еще раз доказав, что он, возможно, является величайшим инвестором в истории.