Чего ожидает Уолл-стрит от отчетности Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта

Уолл-стрит уже делает свои ставки на Berkshire Hathaway до того, как компания опубликует отчеты за первый квартал 2 мая.

Согласно сообщению CNBC в понедельник, аналитик UBS Брайан Мередит еще больше усиливает поддержку акций класса B компании, называя так называемую «Baby Berkshire» «безопасной гаванью в турбулентной среде». Мередит сохранил свой предыдущий рейтинг «покупать», но повысил 12-месячную целевую цену до 606 долларов за акцию с 557 долларов.

Это примерно на 14% выше закрытия вчерашнего дня в размере 530,96 доллара. Мередит также повысил свою оценку прибыли за первый квартал до 4,89 доллара на акцию с 4,81 доллара, что обусловлено улучшением коэффициентов убытков в Geico, который является одной из крупнейших акций Уоррена Баффетта.

Акции класса B Berkshire уже выросли почти на 18% в 2025 году. Даже с возвращением Дональда Трампа в Белый дом и введением тарифов, Мередит заявил, что Geico сможет справиться с последствиями.

«Мы ожидаем, что тарифы потенциально увеличат затраты на выплаты по искам на 3–4% в Geico, однако, учитывая текущую прибыльность, Geico, возможно, сможет поглотить дополнительные затраты без повышения цен и останется в рамках целевых маржинальных показателей», — сказал Мередит.

Мередит также внимательно следит за любыми намеками на то, как Berkshire планирует использовать свой массивный кэш в размере 334 млрд долларов, который достиг рекордного уровня для компании. Кроме того, аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют прибыль на акцию за первый квартал в размере 4,72 доллара при выручке в 90,8 млрд долларов.

Состояние Баффетта растет по мере роста акций Berkshire

В 94 года состояние Уоррена набухает вместе с ценой акций Berkshire Hathaway. Его чистое состояние выросло на 23,7 млрд долларов в 2025 году, достигнув 166 млрд долларов, сообщает Bloomberg Billionaire Index.

Этот скачок составляет рост на 16,7% с начала года, во многом благодаря сильному росту акций класса B Berkshire. По последним данным, акция закрылась на уровне 534,29 доллара, что на 19% выше по сравнению с началом года.

Финансовая империя Уоррена в основном связана с Berkshire, составляя около 99,5% его чистого состояния, как он неоднократно указывал в публичных заявлениях.

Даже после незначительного падения на 260 млн долларов (или 0,2%) в последний торговый день финансовое положение Уоррена остается прочным. Файлы Berkshire за ноябрь 2024 года показывают, что Оракул из Омаха владеет примерно 37,4% акций класса A компании, в то время как его акции класса B почти незначительны.

Ограниченные не-berkshire активы Уоррена не сильно изменились за последнее десятилетие. В том знаменитом письме, которое он написал конгрессмену Тиму Хуэльскапу еще в 2011 году, и через раскрытия информации с 2010 года, Уоррен сказал, что любые не-berkshire инвестиции, которые он держит, по сути, являются мелкими деньгами по сравнению с его основными вложениями.

У него когда-то были доли в Wells Fargo и US Bancorp, но они составляли менее 1% от его общего состояния и составляют до сих пор. Время также не очень помогло этим внешним инвестициям.

Изменения на рынке, реинвестирование дивидендов и продажа активов изменили их стоимость, но они остаются крошечными по сравнению с его беркширской горой.

Более широкая картина заключается в том, что его стратегия не нуждалась в корректировке даже в самые тяжелые экономические сезоны. Его спокойный подход помог ему пройти через инфляцию, рыночные крахи и экономическое замедление.

В целом, устойчивые руки Уоррена превратили его владения Berkshire в абсолютную крепость против рыночного хаоса для Уолл-стрит, еще раз доказав, что он, возможно, величайший инвестор, когда-либо записанный в историю.