ウォール街はウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイの収益に何を期待しているか

ウォール街は、バークシャー・ハサウェイが5月2日に第1四半期の決算を発表する前に、すでに同社に賭けている。.

CNBCが月曜日に報じたところによると、UBSのアナリスト、ブライアン・メレディス氏は、同社のクラスB株をさらに強く推奨しており、いわゆる「ベビー・バークシャー」を「不安定な環境における安全地帯」と呼んでいる。メレディス氏は従来の買い推奨を維持したが、12ヶ月後の目標株価を1株あたり557ドルから606ドルに引き上げた。.

これは昨日の終値530.96ドルから約14％の上昇となる。メレディス氏はまた、 ウォーレン・バフェット氏の 主要保有銘柄の一つであるガイコの損失率改善を背景に、第1四半期の1株当たり利益予想を4.81ドルから4.89ドルに引き上げた。

バークシャーのB種株式の株価は、2025年に入ってすでに18％近く上昇している。メレディス氏は、ドナルド・トランプ氏が大統領に復帰し、関税が次々と導入される状況でも、 述べた ガイコは影響に対処できると

「料金改定によりガイコの保険金請求コストは3～4％増加する可能性があると予想しているが、現在の収益性を考慮すると、ガイコは値上げせずに追加コストを吸収し、目標利益率内にとどまることができるかもしれない」とメレディス氏は述べた。.

メレディス氏は、バークシャー・ハサウェイが3,340億ドルという巨額の cash をどのように活用しようとしているのか、そのヒントにも注目している。この金額は同社にとって過去最高額に達している。加えて、ファクトセットの調査を受けたアナリストは、第1四半期の1株当たり利益を4.72ドル、売上高を908億ドルと予想している。.

バークシャーの株価が上昇し、バフェットの資産は急増

94歳になるウォーレン氏の資産は、バークシャー・ハサウェイの株価上昇とともに増加している。ブルームバーグ・ビリオネア・インデックスによると、ウォーレン氏の純資産は2025年に入ってから237億ドル増加し、1660億ドルに達した。.

この急騰は年初来で16.7%の上昇となり、主にバークシャー・ハサウェイのクラスB株のtronな推移に支えられています。最新のデータによると、株価は534.29ドルで終値となり、年初来で19%上昇しています。.

ウォーレン氏の金融帝国は基本的にバークシャー・ハサウェイと結びついており、同氏が公の場で繰り返し指摘しているように、同氏の純資産の約99.5％を占めている。.

直近の取引日に2億6000万ドル（0.2％）の小幅な下落があったものの、ウォーレン氏の財務状況は依然として堅調だ。バークシャー・ハサウェイの2024年11月の提出書類によると、オマハの賢人である同氏は同社のクラスA株の約37.4％を保有しているが、クラスB株の保有量はほぼ問題にならないほど少ない。.

ウォーレン氏のバークシャー以外の限定的な資産は、10年以上ほとんど変わっていません。2011年にティム・ヒュールスカンプ下院議員に宛てた悪名高い書簡や、2010年以降の情報開示を通じて、ウォーレン氏は、保有するバークシャー以外の投資は、主要保有資産に比べればほとんど小銭に過ぎないと述べています。.

彼はかつてウェルズ・ファーゴとUSバンコープの株式を保有していましたが、その合計は彼の総資産の1%にも満たず、現在もその水準を維持しています。時間の経過は、これらの外部投資にもあまりプラスに働いていません。.

市場の変化、配当金の再投資、資産の売却によりその価値は変動したが、彼のバークシャー山に比べればまだ小さいままである。.

ここで重要なのは、彼の戦略は経済が最も厳しい時期でさえも調整を必要としなかったということです。彼のドラマチックでないアプローチは、インフレ、市場崩壊、そして景気減速を乗り越えてきました。.

総じて、ウォーレン氏の安定した手腕により、同氏が保有するバークシャー・ハサウェイはウォール街の市場の混乱に対する究極の砦となり、彼が史上最も偉大な投資家である可能性を改めて証明した。.