Майкл СэйлорЧто касается криптоинвестиций MicroStrategy, то в традиционном и децентрализованном финансовом сообществе возникает множество вопросов типа «а что если». Майкл Сэйлор, изобретатель MicroStrategy, как известно, является сторонником Bitcoin . Имея более 130 000 BTC, эта компания, занимающаяся бизнес-аналитикой, в настоящее время является крупнейшим институциональным инвестором Bitcoin .
Интересно, что корпорация покупала BTC как на пике, так и на спаде рынка. Оглядываясь назад, это кажется отличным решением. Всё могло бы сложиться иначе, если бы MicroStrategy предпочла инвестировать в Ethereum , а не в Bitcoin. Вот почему:
Компания MicroStrategy упустила выгодную инвестицию
Дискуссия между различными группами о том, какой из Bitcoin или Ethereum является лучшей инвестицией, продолжает набирать обороты. На этот раз она проверяется на примере MicroStrategy за последние несколько лет. В настоящее время MicroStrategy терпит убытки по приобретенным за эти годы 130 000 BTC, что делает ее корпорацией с наибольшими bitcoin активами.
Центр блокчейна создал страницу сравнения криптовалютных активов MicroStrategy. На ней сравниваются покупки Bitcoin компанией с тем, что произошло бы, если бы вместо них были куплены Ethereum . Сделка, начавшаяся с покупки на 250 000 долларов в августе 2020 года, по текущим ценам оценивается в 2,63 миллиарда долларов.
Компания MicroStrategy приобрела Bitcoin по колеблющимся ценам. Несмотря на эти факторы, корпорация по-прежнему теряет более 1 миллиарда долларов при текущей цене bitcoin . Учитывая, что корпорация продолжает продвигать bitcoin него, возникает вопрос, что бы произошло, если бы компания выбрала другую криптовалюту, например, ETH.
Ни для кого не секрет, что Ethereum стабильно превосходит Bitcoin. Компания MicroStrategy оказалась бы в лучшем положении, если бы инвестировала в Ethereum , а не в bitcoin, и цифры подтверждают этот аргумент. По данным Blockchain Center, она получила бы прибыль в размере 1,47 миллиарда долларов, если бы вместо этого приобрела Ethereum.
Если бы MicroStrategy приобрела ETH в те же самые моменты, что и BTC, сейчас у нее было бы 354 000 000 ETH. Это примерно 5,45 миллиарда долларов, что примерно вдвое превышает стоимость ее активов в BTC.
Кроме того, корпорация могла бы разместить ETH в стейкинге, чтобы получить дополнительные 240 тысяч токенов, стоимость которых в настоящее время составляет 370 миллионов долларов. Если бы Сэйлор обменял свои BTC-накопления на ETH и разместил их в стейкинге, у него могло бы быть 1,7 миллиона ETH, и он мог бы зарабатывать 134 миллиона долларов в год. По данным Blockchain Centre, операционная прибыль MicroStrategy никогда не была такой высокой.
Альткоины — более выгодные инвестиции, чем биткоин?
Сравнительный сценарий не просто неблагоприятный или неудачный для MicroStrategy. Другие инвесторы Bitcoin или альтернативные криптовалюты могли бы заработать гораздо больше. Например, с 11 августа 2020 года цена Solanaвыросла на 881,83%, с 3,14 до 30,83 долларов на момент написания статьи.
Microstrategy — не единственная компания, инвестировавшая в Bitcoin . В феврале 2021 года Tesla заявила о приобретении Bitcoin , что привело к резкому росту цены Bitcoin . С тех пор Tesla продала большую часть своих Bitcoin активов.
Согласно данным CoinGecko, платежный гигант Square Inc. также владеет Bitcoinна сумму более 220 000 000 долларов. В своем заявлении компания назвала Bitcoin «инструментом экономического развития»
Хотя инвесторы сейчас могут рассматривать Microstrategy скорее как инструмент для инвестиций Bitcoin , основной бизнес компании по-прежнему процветает.
Традиционно инвесторы диверсифицируют свои вложения, чтобы лучше управлять рисками и избегать ситуации, когда все яйца лежат в одной корзине. Однако Сэйлор никогда не был большим поклонником вышеупомянутой теории. В ноябре прошлого года руководитель MicroStrategy прокомментировал свою философию диверсификации.
Когда вы строите здание и стоите на стальной балке, вы не используете стальную балку для разнообразия. Сталь — это металлическая энергия, это более высокая форма металлической энергии, чем железо, которое, в свою очередь, обладает более высокой формой металлической энергии, чем бронза […] Если бы кто-то пришел и сказал: «Давайте разнообразим небоскреб, добавив бальзовое дерево, глину и бронзу, чтобы быть в безопасности», вы бы на него закричали.
Майкл Сэйлор
В действительности он неоднократно заявлял, что второсортной криптовалюты не существует. Согласно приведенным фактам, MicroStrategy окажется в более выгодном положении, если решит инвестировать в Ethereum.
Однако это не означает, что решение MicroStrategy инвестировать в Bitcoin было иррациональным. Несмотря на турбулентный предыдущий год, крупнейший криптоактив демонстрирует хорошие макроэкономические показатели, по словам разработчика панели мониторинга.
Несмотря на возможную разницу в прибыли, Ethereum и Bitcoin продолжают демонстрировать позитивный оптимизм. Согласно прогнозам, Bitcoin может восстановить критический уровень поддержки в 25 000 долларов к концу 2022 года. В целом, текущие рыночные условия продолжают оказывать давление на оба актива, что может привести к снижению с существенных уровней.
