На ежегодном заседании акционеров Беркшира Хэтэуэя состоялось в прошлую субботу, Уоррен Баффет объявил, что к концу года он уйдет в отставку с поста генерального директора компании. 94-летний генеральный директор, известный как «Oracle of Omaha», назвал вице-председатель Грег Абель своим преемником, чтобы привести конгломерат в 1 триллион долларов в следующую эпоху.
Баффет, который был на вершине Беркширского Хэтэуэя с 1965 года, оставляет финансовое наследие, которое увеличивает акции на 5 502 284%.
Но когда он готовится передать бразды правления, компания и Абель теперь должны решить, что делать с 350 миллиардами долларов в cash резервах, с которыми Баффет оставляет их. Бизнесмен только так же хорош, как и его ликвидность, так что cash Портфолио не так уж и плохо, верно? Ну, не совсем.
350 миллиардов долларов cash резервами, что делать?
Беркшир Хэтэуэй закончился в 2024 году с 334 миллиардами долларов cash, крупнейшей суммой, которую он когда -либо имел после того, как продала 134 миллиарда долларов от нескольких фирм, включая Apple и Bank of America, в течение 2024 года. С тех пор это число увеличилось до колоссальных 350 миллиардов долларов с мая.
Cash являются самым безопасным для любого учреждения на неопределенных рынках, но это также ограничивает доходность, особенно когда инфляция и низкие процентные ставки разъезжают на реальной покупательной способности.
Сам Баффет настаивает на том, что он не считает cash превосходными долгосрочными инвестициями. В своем ежегодном письме 2024 года акционерам он сказал, что Беркшир «никогда не предпочитает право собственности на cashактивы над владельцем хороших предприятий, будь то контролируемые или только частично принадлежащие».
Самая подходящая проблема с cash - это та, выходящий генеральный директор рассказал «Сказки о: инфляции». Удержание миллиардов cash может чувствовать себя в безопасности в течение длительных периодов экономического ветра, но эрозия покупательной способности с течением времени может тихо подорвать даже самые большие портфели.
Сертификаты депозитных и высокодоходных сберегательных счетов могут предлагать доходность в диапазоне от 4% до 5%. Однако по сравнению с среднегодовой доходностью S & P 500 в течение десятилетий в течение десятилетий они считаются.
Будут ли новые стратегии генерального директора Беркшира?
Входящий генеральный директор Грег Абель - опытный руководитель с опытом работы в ходе Беркшира. cash компании принцип бизнеса Уоррена Баффета , дисциплинированного инвестирования.
Наблюдатели отмечают, что управление cash Баффета сделает грубое для Абеля принимать решения в компании. Мы не думаем, что Абель хочет стать следующим Уорреном Баффеттом, никто не может, никто не будет. Он стоит 160 миллиардов долларов, потому что он проводил годы, изучая акции, просматривая финансовые отчеты и почти религиозно следуя 90-летним руководствам.
Cash готовы к правильному моменту »
По словам некоторых экономистов, в случае экономического спада Беркшир будет в мощном положении, чтобы действовать, пока другие отступают.
Крипто -аналитик и инвестор частного инвестирования Майлз Дойшер объяснил свою собственную стратегию владения более чем 50% его чистой стоимости cash. Через короткую ветку на социальной платформе X он утверждал, что «менеджеры фондов будут съеживаться при этом взвешивании портфеля».
Для Deutscher cash помогает инвесторам быстро перемещать свои рыночные позиции без необходимости ликвидации активов в неподходящие моменты.
Вопрос для Беркшира заключается в том, видит ли Абель стратегию cashБаффета -как лучше всего? Или он будет следовать, какие фирмы Уолл -стрит делают лучшее, активно развертывая капитал? У 62-летнего заместителя председателя есть 350 миллиардов долларов cash в своем распоряжении, он может либо сделать из него максимальную отдачу от этого, либо снести 60-летний историю успеха Беркшира Хэтэуэя.
