Уоррен Баффет, которого Google называет величайшим инвестором всех времен, не воспользовался спадом на фондовом рынке в первом квартале для покупок. Он продал больше активов, чем купил, резко сократив долю Berkshire Hathaway в банковском секторе, при этом сохранив свои cash нетронутыми.
Это стало ясно из отчета по форме 13F, который был опубликован после закрытия рынка в четверг. В период с января по март 2025 года Berkshire продала акций на сумму около 4,7 миллиарда долларов и приобрела акций только на 3,2 миллиарда долларов.
Большая часть этих продаж пришлась на финансовый сектор. Уоррен сократила долю в Bank of America на 7,2%, Capital One — на 4%, а Citigroup полностью отказалась от своих активов. В этих трех компаниях сокращения уже произошли в конце 2024 года, но первый квартал сделал их выход окончательным.
Новые акции не были добавлены. Увеличение коснулось только существующих позиций : акции Constellation Brands, компании, выпускающей бренды Modelo и Corona в США, и Pool Corp., поставщика оборудования для бассейнов, были удвоены.
Баффет сохранил контракт с Apple и объявил о планах уйти в отставку
Уоррен сохранил акции Apple, которые оставались крупнейшей позицией Berkshire. По состоянию на 31 марта доля компании в Apple оценивалась в 66,6 миллиарда долларов. На этот раз он не стал трогать эти акции, после того как в прошлом году продал значительную их часть.
На ежегодном собрании акционеров Berkshire, состоявшемся 2 мая в Омахе, Уоррен заявил: «Тим Кук — один из лучших менеджеров, с которыми мне когда-либо приходилось иметь дело». На том же собрании Уоррен сообщил еще одну важную новость — он покинет пост генерального директора в конце 2025 года.
в интервью The Wall Street Journal он объяснил, почему принял такое решение, сказав: «Я наконец-то чувствую свой возраст». Ему 94 года, и он сказал, что пришло время передать эстафету. Совет директоров Berkshire утвердил Грега Абеля, человека, который руководит нестраховыми операциями компании, на должность президента dent генерального директора с 1 января. Уоррен останется председателем совета директоров.
Компания Berkshire Hathaway воздержалась от дальнейших действий, несмотря на резкое падение рынка перед введением Трампом пошлин
Отчет 13F, trac позиции крупных институциональных инвесторов в акциях, показал, что Berkshire владела акциями по состоянию на 31 марта — непосредственно перед тем, как президент dent потряс рынок новыми введении тарифов . Индекс S&P 500 упал на 12% всего за четыре торговые сессии, а затем восстановился.
Но этот спад не убедил Уоррена вложиться в покупку. На ежегодном собрании его спросили, видит ли он в этом возможность для приобретения акций. «Это не был какой-тоmatic медвежий рынок или что-то подобное», — ответил он.
Пока Berkshire Hathaway оставалась в стороне, её cash продолжали расти. К концу марта компания располагала 333 миллиардами долларов cash и казначейских векселей, что стало историческим максимумом. Эта сумма включает средства, предназначенные для краткосрочного финансирования государственного долга США.
Наблюдатели ждали, предпримет ли Уоррен наконец решительный шаг, используя эту огромную сумму cash . Пока ничего. Даже без покупок акции класса B Berkshire выросли на 12% в этом году. В то же время индекс S&P 500 вырос всего на 0,6%.
Инвесторы, как розничные, так и институциональные, внимательно tracотчетами Уоррена. Некоторые копируют его действия. Другие просто ищут подсказки. Но в этом квартале послание было простым: он продал акции, молчал и готовится передать бразды правления.
Компания, созданная Уорреном, сейчас стоит более 1,1 триллиона долларов. Легендарный инвестор превратил Berkshire Hathaway в самую обсуждаемую компанию в мире.
