Уоррен Баффетт распродал акции банков Berkshire и не совершал никаких покупок во время спада на рынке в первом квартале

Уоррен Баффет, которого Google называет величайшим инвестором всех времен, не воспользовался спадом на фондовом рынке в первом квартале для покупок. Он продал больше активов, чем купил, резко сократив долю Berkshire Hathaway в банковском секторе, при этом сохранив свои cash нетронутыми.

Это стало ясно из отчета по форме 13F, который был опубликован после закрытия рынка в четверг. В период с января по март 2025 года Berkshire продала акций на сумму около 4,7 миллиарда долларов и приобрела акций только на 3,2 миллиарда долларов.

Большая часть этих продаж пришлась на финансовый сектор. Уоррен сократила долю в Bank of America на 7,2%, Capital One — на 4%, а Citigroup полностью отказалась от своих активов. В этих трех компаниях сокращения уже произошли в конце 2024 года, но первый квартал сделал их выход окончательным.

Новые акции не были добавлены. Увеличение коснулось только существующих позиций: акции Constellation Brands, компании, выпускающей бренды Modelo и Corona в США, и Pool Corp., поставщика оборудования для бассейнов, были удвоены.

Баффет сохранил контракт с Apple и объявил о планах уйти в отставку

Уоррен сохранил акции Apple, которые оставались крупнейшей позицией Berkshire. По состоянию на 31 марта доля компании в Apple оценивалась в 66,6 миллиарда долларов. На этот раз он не стал трогать эти акции, после того как в прошлом году продал значительную их часть.

На ежегодном собрании акционеров Berkshire, состоявшемся 2 мая в Омахе, Уоррен заявил: «Тим Кук — один из лучших менеджеров, с которыми мне когда-либо приходилось иметь дело». На том же собрании Уоррен сообщил еще одну важную новость — он покинет пост генерального директора в конце 2025 года.

в интервью The Wall Street Journal он объяснил, почему принял такое решение, сказав: «Я наконец-то чувствую свой возраст». Ему 94 года, и он сказал, что пришло время передать эстафету. Совет директоров Berkshire утвердил Грега Абеля, человека, который руководит нестраховыми операциями компании, на должность президентаdent генерального директора с 1 января. Уоррен останется председателем совета директоров.

Компания Berkshire Hathaway воздержалась от дальнейших действий, несмотря на резкое падение рынка перед введением Трампом пошлин

Отчет 13F, tracпозиции крупных институциональных инвесторов в акциях, показал, что Berkshire владела акциями по состоянию на 31 марта — непосредственно перед тем, как президентdent потряс рынок новыми введении тарифов . Индекс S&P 500 упал на 12% всего за четыре торговые сессии, а затем восстановился.

Но этот спад не убедил Уоррена вложиться в покупку. На ежегодном собрании его спросили, видит ли он в этом возможность для приобретения акций. «Это не был какой-тоmatic медвежий рынок или что-то подобное», — ответил он.

Пока Berkshire Hathaway оставалась в стороне, её cash продолжали расти. К концу марта компания располагала 333 миллиардами долларов cash и казначейских векселей, что стало историческим максимумом. Эта сумма включает средства, предназначенные для краткосрочного финансирования государственного долга США.

Наблюдатели ждали, предпримет ли Уоррен наконец решительный шаг, используя эту огромную сумму cash. Пока ничего. Даже без покупок акции класса B Berkshire выросли на 12% в этом году. В то же время индекс S&P 500 вырос всего на 0,6%.

Инвесторы, как розничные, так и институциональные, внимательно tracотчетами Уоррена. Некоторые копируют его действия. Другие просто ищут подсказки. Но в этом квартале послание было простым: он продал акции, молчал и готовится передать бразды правления.

Компания, созданная Уорреном, сейчас стоит более 1,1 триллиона долларов. Легендарный инвестор превратил Berkshire Hathaway в самую обсуждаемую компанию в мире.