Уоррен Баффетт распродал банковские акции Berkshire и не совершал покупок во время падения рынка в первом квартале

Уоррен Баффетт, которого Google называет величайшим инвестором всех времен, не воспользовался падением в первом квартале для покупок. Он продал больше, чем купил, сократив долю Berkshire Hathaway в банковском секторе, при этом сохранив свои денежные средства нетронутыми.

Это стало ясно из регуляторной формы 13F, которая стала публичной после закрытия рынка в четверг. В период с января по март 2025 года Berkshire продала акций примерно на $4,7 млрд и купила только на $3,2 млрд.

Большая часть этих продаж пришлась на финансовый сектор. Уоррен сократил долю в Bank of America на 7,2%, уменьшил позицию в Capital One на 4% и полностью избавился от акций Citigroup. Эти три компании уже видели сокращения в конце 2024 года, но первый квартал сделал выход окончательным.

Новых акций не добавили. Единственные увеличения пришлись на существующие позиции: Constellation Brands, компания, стоящая за брендами Modelo и Corona в США, и Pool Corp., поставляющая оборудование для бассейнов, обе удвоили свои позиции.

Баффетт сохранил акции Apple и объявил о планах уйти в отставку

Уоррен сохранил позиции в Apple, которая оставалась крупнейшей позицией Berkshire. По состоянию на 31 марта стоимость доли компании в Apple составляла $66,6 млрд. На этот раз он не трогал ее, хотя ранее в прошлом году продал часть акций.

Во время ежегодного собрания Berkshire 2 мая, прошедшего в Омахе, Уоррен сказал: «Тим Кук — один из лучших менеджеров, с которыми мне доводилось работать». На том же собрании Уоррен сделал еще одно важное заявление — он покинет пост генерального директора в конце 2025 года.

Говоря с The Wall Street Journal вчера он объяснил, почему принял это решение, заметив, «Я наконец-то начал чувствовать свой возраст». Ему 94 года, и он сказал, что пришло время передать эстафету. Совет директоров Berkshire одобрил Грега Эбеля, управляющего нефинансовыми операциями компании, на пост президента и генерального директора с 1 января. Уоррен останется председателем совета директоров.

Berkshire воздерживалась от действий, когда рынок рухнул перед введением тарифов Трампа

Форма 13F, отслеживающая акции крупных институциональных инвесторов, показала позиции Berkshire по состоянию на 31 марта — прямо перед тем, как президент Трамп потряс рынок новыми угрозы тарифами объявлениями. Индекс S&P 500 упал на 12% всего за четыре торговых сессии, а затем восстановился.

Но это падение не убедило Уоррена войти в рынок. Его спросили на ежегодном собрании, считает ли он это возможностью для покупки. «Это не было драматическим медвежьим рынком или чем-то подобным», — сказал он.

Пока Berkshire воздерживалась, ее денежные средства продолжали расти. К концу марта компания располагала $333 млрд в виде наличных и казначейских облигаций США, что является историческим максимумом. Эта сумма включает средства, предназначенные для краткосрочных государственных облигаций США.

Наблюдатели ждали, увидят ли Уоррен наконец-то крупное движение с этой горой наличных. Пока ничего. Даже без покупок акции класса B Berkshire выросли на 12% в этом году. Более широкий индекс S&P 500 вырос всего на 0,6%.

Инвесторы, как розничные, так и институциональные, внимательно следят за filings Уоррена. Некоторые копируют его сделки. Другие ищут подсказки. Но в этом квартале сообщение было простым: он продал, хранил молчание и готовится передать управление.

Компания, которую построил Уоррен, теперь стоит более $1,1 трлн. Легендарный инвестор превратил Berkshire Hathaway в самое обсуждаемое бизнес-предприятие в мире.