لم يستغل وارن بافيت، الذي يصنفه جوجل كأعظم مستثمر على مر العصور، انخفاض أسعار الأسهم في الربع الأول من العام لشراء المزيد من الأسهم. بل قام ببيع أسهم أكثر مما اشترى، مما قلل من انكشاف بيركشاير هاثاواي على البنوك مع الحفاظ على سيولته cash دون تغيير.
وقد اتضح ذلك جلياً في نموذج الإفصاح التنظيمي 13F، الذي نُشر بعد إغلاق السوق يوم الخميس. فبين يناير ومارس 2025، باعت بيركشاير أسهماً بقيمة 4.7 مليار دولار تقريباً، بينما لم تشترِ سوى أسهم بقيمة 3.2 مليار دولار.
استهدفت معظم عمليات البيع هذه القطاع المالي. فقد خفّض وارن حيازاته من بنك أوف أمريكا بنسبة 7.2%، وقلّص حصته في كابيتال وان بنسبة 4%، وتخلّى تماماً عن سيتي غروب. وكانت هذه الشركات الثلاث قد شهدت بالفعل تخفيضات في أواخر عام 2024، إلا أن نتائج الربع الأول من العام جعلت التخارج نهائياً.
لم تتم إضافة أي أسهم جديدة. واقتصرت الزيادات على الأسهم : فقد تضاعفت أسهم كل من شركة كونستليشن براندز، الشركة المالكة لعلامتي موديلو وكورونا في الولايات المتحدة، وشركة بول كورب، التي تزود معدات المسابح.
احتفظ بافيت بشركة آبل وكشف عن نيته التنحي
تمسك وارن بأسهم شركة آبل، التي ظلت أكبر استثمارات بيركشاير. ففي 31 مارس، بلغت قيمة حصة الشركة في آبل 66.6 مليار دولار. ولم يقم وارن ببيعها هذه المرة، بعد أن باع جزءًا كبيرًا منها العام الماضي.
خلال الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير في الثاني من مايو، الذي عُقد في أوماها، قال وارن: "تيم كوك هو أحد أفضل المديرين الذين تعاملت معهم على الإطلاق". وفي الاجتماع نفسه، كشف وارن عن تحديث هام آخر، وهو أنه سيترك منصب الرئيس التنفيذي في نهاية عام 2025.
في حديثه لصحيفة وول ستريت جورنال أمس، أوضح سبب اتخاذه لهذا القرار قائلاً: dent للشركة اعتباراً من الأول من يناير. وسيستمر وارن في منصبه كرئيس لمجلس الإدارة.
تراجعت بيركشاير مع انخفاض السوق قبل فرض ترامب للتعريفات الجمركية
تقرير 13F، الذي trac حيازات الأسهم لدى كبار المستثمرين المؤسسيين، مراكز بيركشاير هاثاواي حتى 31 مارس/آذار، أي قبل أن يُثير الرئيس dent اضطراب السوق بإعلاناته عن جمركية . وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 12% خلال أربع جلسات تداول فقط، ثم انتعش.
لكن هذا الانخفاض لم يُقنع وارن بالدخول في السوق. سُئل في الاجتماع السنوي عما إذا كان يرى فيه فرصة للشراء، فأجاب: "لم يكن هذا سوقًا هابطًاmatic أو أي شيء من هذا القبيل".
بينما التزمت بيركشاير الصمت، استمرت سيولتها cash في النمو. وبحلول نهاية مارس، بلغت قيمة cash وسندات الخزانة لدى الشركة 333 مليار دولار، وهو رقم قياسي. ويشمل هذا الرقم الأموال المخصصة لسداد ديون الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل.
يترقب المراقبون ما إذا كان وارن سيُقدم أخيرًا على خطوة كبيرة بهذا الكم الهائل من cash . وحتى الآن، لم يحدث شيء. فحتى بدون عمليات شراء، ارتفعت أسهم بيركشاير من الفئة "ب" بنسبة 12% هذا العام، بينما لم يرتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقًا إلا بنسبة ضئيلة بلغت 0.6% فقط.
يتابع المستثمرون، أفراداً ومؤسسات، tracوارن بافيت عن كثب. بعضهم يقلد استراتيجياته، والبعض الآخر يبحث عن مؤشرات. لكن في هذا الربع، كانت الرسالة واضحة: باع أسهمه، والتزم الصمت، وهو يستعد لتسليم زمام الأمور.
تبلغ قيمة الشركة التي أسسها وارن الآن أكثر من 1.1 تريليون دولار. وقد ساهم هذا المستثمر الأسطوري في تحويل بيركشاير هاثاواي إلى الشركة الأكثر متابعة على مستوى العالم.
