Warren Buffett, der laut Google als der größte Investor aller Zeiten gilt, nutzte den Kursrückgang im ersten Quartal nicht für Käufe. Er verkaufte mehr Aktien, als er kaufte, und reduzierte so das Bankengagement von Berkshire Hathaway, während er seine cash unberührt ließ.
Dies wurde in einem Formular 13F, einer Meldung an die Aufsichtsbehörden, deutlich, die nach Börsenschluss am Donnerstag veröffentlicht wurde. Zwischen Januar und März 2025 verkaufte Berkshire Aktien im Wert von rund 4,7 Milliarden US-Dollar und kaufte lediglich Aktien im Wert von 3,2 Milliarden US-Dollar hinzu.
Der Großteil dieser Verkäufe betraf den Finanzsektor. Warren reduzierte seine Beteiligungen an der Bank of America um 7,2 %, an Capital One um 4 % und trennte sich vollständig von Citigroup. Bei diesen drei Instituten waren bereits Ende 2024 Reduzierungen vorgenommen worden, doch das erste Quartal besiegelte den endgültigen Ausstieg.
Es wurden keine neuen Aktien hinzugefügt. Die einzigen Aufstockungen betrafen bestehende Positionen : Constellation Brands, das Unternehmen hinter Modelo und Corona in den USA, und Pool Corp., ein Anbieter von Poolausrüstung, verdoppelten jeweils ihren Aktienanteil.
Buffett behielt Apple und enthüllte seinen Rücktrittsplan
Warren hielt an seiner Apple-Beteiligung fest, die weiterhin Berkshires größte Position darstellte. Zum 31. März hatte der Anteil des Unternehmens an Apple einen Wert von 66,6 Milliarden US-Dollar. Diesmal rührte er sie nicht an, nachdem er im Vorjahr bereits einen Teil davon verkauft hatte.
Während der Jahreshauptversammlung von Berkshire Hathaway am 2. Mai in Omaha sagte Warren: „Tim Cook ist einer der besten Manager, mit denen ich je zusammengearbeitet habe.“ Auf derselben Versammlung verkündete Warren eine weitere wichtige Neuigkeit: Er wird Ende 2025 vom CEO-Posten zurücktreten.
In einem Interview mit dem Wall Street Journal erklärte er erst gestern seine Entscheidung: „ Ich merke endlich mein Alter.“ Der 94-Jährige sagte, es sei an der Zeit, die Führung abzugeben. Der Vorstand von Berkshire Hathaway hat Greg Abel, den Leiter des Nicht-Versicherungsgeschäfts, zum neuen Präsidenten dent CEO mit Wirkung zum 1. Januar ernannt. Warren bleibt weiterhin Vorstandsvorsitzender.
Berkshire hielt sich zurück, als der Markt vor Trumps Zöllen einbrach
Die Meldung nach Formular 13F, die die Aktienbestände großer institutioneller Anleger erfasst, zeigte die Positionen von Berkshire Hathaway zum 31. März – kurz bevor Präsident trac dent Markt mit neuen Zollankündigungen . Der S&P 500 fiel innerhalb von nur vier Handelstagen um 12 Prozent, erholte sich dann aber wieder.
Doch dieser Kursrückgang überzeugte Warren nicht zum Einstieg. Auf der Jahreshauptversammlung wurde er gefragt, ob er darin eine Kaufgelegenheit sehe. „Das war keinmatic Bärenmarkt oder Ähnliches“, sagte er.
Während Berkshire pausierte, wuchsen die cash des Unternehmens weiter. Ende März beliefen sich die cash und Staatsanleihen des Unternehmens auf 333 Milliarden US-Dollar – ein Allzeithoch. Diese Summe beinhaltet auch Gelder, die für kurzfristige US-Staatsanleihen vorgesehen sind.
Beobachter warten gespannt darauf, ob Warren Buffett mit seinem enormen cash . Bislang ist nichts passiert. Selbst ohne Käufe sind die Berkshire-B-Aktien in diesem Jahr um 12 % gestiegen. Der breiter gefasste S&P 500 legte im Vergleich dazu lediglich um 0,6 % zu.
Investoren, sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger, tracWarrens Finanzberichte aufmerksam. Manche kopieren seine Strategien. Andere suchen lediglich nach Hinweisen. Doch in diesem Quartal war die Botschaft klar: Er verkaufte, hielt sich bedeckt und bereitet die Übergabe des Unternehmens vor.
Das von Warren Buffett aufgebaute Unternehmen ist heute über 1,1 Billionen Dollar wert. Der legendäre Investor formte Berkshire Hathaway zum meistbeachteten Unternehmen der Welt.
