Warren Buffett ha venduto le azioni bancarie della Berkshire e non ha effettuato acquisti durante il crollo del mercato nel primo trimestre

Warren Buffett, che Google definisce il più grande investitore di sempre, non ha sfruttato il calo del primo trimestre per fare shopping. Ha venduto più di quanto abbia comprato, riducendo l'esposizione di Berkshire Hathaway alle banche, mantenendo intatta la propria cash .

Ciò è stato chiarito in un documento di regolamentazione, il Modulo 13F, reso pubblico dopo la chiusura del mercato giovedì. Tra gennaio e marzo 2025, Berkshire ha venduto azioni per un valore di circa 4,7 miliardi di dollari e ne ha acquistate solo 3,2 miliardi.

La maggior parte di queste vendite ha interessato il settore finanziario. Warren ha ridotto le partecipazioni in Bank of America del 7,2%, ha ridotto Capital One del 4% e ha abbandonato completamente Citigroup. Queste tre società avevano già subito riduzioni alla fine del 2024, ma il primo trimestre ha reso l'uscita definitiva.

Non sono state aggiunte nuove azioni. Gli unici aumenti hanno riguardato posizioni: Constellation Brands, la società che gestisce Modelo e Corona negli Stati Uniti, e Pool Corp., fornitore di attrezzature per piscine, hanno entrambe raddoppiato le loro azioni.

Buffett ha mantenuto Apple e ha rivelato il piano di dimettersi

Warren ha mantenuto saldamente Apple, che rimaneva la posizione più importante di Berkshire. Al 31 marzo, la partecipazione dell'azienda in Apple valeva 66,6 miliardi di dollari. Questa volta non l'ha toccata, dopo averne già ceduto una quota l'anno scorso.

Durante l'assemblea annuale della Berkshire tenutasi il 2 maggio a Omaha, Warren ha dichiarato: "Tim Cook è uno dei migliori manager con cui abbia mai avuto a che fare". Nello stesso incontro, Warren ha rilasciato un altro importante aggiornamento: lascerà la carica di CEO alla fine del 2025.

Parlando ieri al Wall Street Journal , ha spiegato il motivo della sua decisione, affermando: "Finalmente sento il peso degli anni". Ha 94 anni e ha detto che è giunto il momento di passare il testimone. Il consiglio di amministrazione di Berkshire ha approvato la nomina di Greg Abel, responsabile delle attività non assicurative della società, a presidentedent amministratore delegato a partire dal 1° gennaio. Warren rimarrà presidente del consiglio di amministrazione.

Berkshire si è trattenuta mentre il mercato crollava prima dei dazi di Trump

Il modulo 13F, che tracdelle partecipazioni azionarie dei grandi investitori istituzionali, mostrava le posizioni di Berkshire al 31 marzo, proprio prima che il presidentedent scuotesse il mercato con i nuovi tariffari . L'indice S&P 500 è crollato del 12% in sole quattro sedute di borsa, per poi riprendersi.

Ma quel calo non convinse Warren a lanciarsi. Durante l'assemblea annuale gli fu chiesto se lo vedesse come un'opportunità di acquisto. "Non è stato un mercato ribassistamatic o qualcosa del genere", rispose.

Mentre Berkshire rimaneva fuori, la sua cash continuava a crescere. Alla fine di marzo, l'azienda disponeva di 333 miliardi di dollari in cash e buoni del Tesoro, un massimo storico. Questa cifra include i fondi destinati al debito pubblico statunitense a breve termine.

Gli osservatori aspettavano di vedere se Warren avrebbe finalmente fatto una mossa importante con quella montagna di cash. Finora, niente. Anche senza acquisti, le azioni di classe B di Berkshire sono aumentate del 12% quest'anno. L'indice S&P 500, in confronto, è cresciuto appena dello 0,6%.

Gli investitori, sia al dettaglio che istituzionali, tracattentamente i documenti di Warren. Alcuni copiano le sue azioni. Altri cercano solo indizi. Ma in questo trimestre il messaggio è stato semplice: ha venduto, è rimasto in silenzio e si sta preparando a cedere il testimone.

L'azienda fondata da Warren vale ora oltre 1,1 trilioni di dollari. Il leggendario investitore ha trasformato Berkshire Hathaway nell'azienda più seguita al mondo.