Warren Buffett vendeu todas as ações bancárias da Berkshire e não fez nenhuma compra durante a queda do mercado no primeiro trimestre

Warren Buffett, considerado pelo Google o maior investidor de todos os tempos, não aproveitou a queda do primeiro trimestre para fazer compras. Ele vendeu mais do que comprou, reduzindo drasticamente a exposição da Berkshire Hathaway aos bancos, mas mantendo seu cash intacto.

Isso ficou claro em um formulário regulatório 13F, que foi divulgado após o fechamento do mercado na quinta-feira. Entre janeiro e março de 2025, a Berkshire vendeu cerca de US$ 4,7 bilhões em ações e comprou apenas US$ 3,2 bilhões.

A maior parte dessas vendas atingiu o setor financeiro. Warren reduziu as participações no Bank of America em 7,2%, no Capital One em 4% e se desfez completamente do Citigroup. Essas três empresas já haviam sofrido reduções no final de 2024, mas o primeiro trimestre tornou a saída definitiva.

Nenhuma nova ação foi adicionada. Os únicos aumentos foram em posições: a Constellation Brands, empresa por trás das marcas Modelo e Corona nos EUA, e a Pool Corp., fornecedora de equipamentos para piscinas, tiveram suas ações dobradas.

Buffett manteve suas ações da Apple e revelou planos de se afastar do cargo

Warren manteve sua posição na Apple, que continuou sendo a maior posição da Berkshire. Em 31 de março, a participação da empresa na Apple valia US$ 66,6 bilhões. Ele não mexeu na ação desta vez, depois de ter vendido uma parte considerável no ano passado.

Durante a reunião anual da Berkshire Hathaway, realizada em 2 de maio em Omaha, Warren afirmou: "Tim Cook é um dos melhores gestores com quem já trabalhei". Na mesma reunião, Warren revelou outra novidade importante: ele deixará o cargo de CEO no final de 2025.

Em entrevista ao The Wall Street Journal ontem mesmo, ele explicou o motivo de sua decisão, dizendo: "Finalmente estou sentindo o peso da idade". Ele tem 94 anos e afirmou que chegou a hora de passar o bastão. O conselho da Berkshire aprovou a nomeação de Greg Abel, responsável pelas operações não relacionadas a seguros da empresa, para assumir a presidênciadent cargo de CEO a partir de 1º de janeiro. Warren permanecerá como presidente do conselho.

Berkshire manteve suas posições em baixa enquanto o mercado despencava antes das tarifas de Trump

O formulário 13F, que tracas participações acionárias de grandes investidores institucionais, mostrou as posições da Berkshire em 31 de março — pouco antes de o presidentedent abalar o mercado com novos de tarifas . O índice S&P 500 caiu 12% em apenas quatro sessões de negociação, mas depois se recuperou.

Mas essa queda não convenceu Warren a entrar no mercado. Ele foi questionado na assembleia anual se via isso como uma oportunidade de compra. "Não se trata de um mercado de baixamatic nem nada do tipo", disse ele.

Enquanto a Berkshire Hathaway permanecia de fora do mercado, seu cash continuou crescendo. No final de março, a empresa detinha US$ 333 bilhões em cash e títulos do Tesouro, um recorde histórico. Esse valor inclui fundos destinados ao pagamento de dívida pública americana de curto prazo.

Observadores aguardam ansiosamente para ver se Warren finalmente fará um grande movimento com essa montanha de cash. Até agora, nada. Mesmo sem compras, as ações Classe B da Berkshire subiram 12% este ano. O índice S&P 500, em geral, teve um aumento de apenas 0,6% em comparação.

Investidores, tanto individuais quanto institucionais, tracde perto os documentos divulgados por Warren. Alguns copiam suas estratégias. Outros apenas buscam pistas. Mas neste trimestre, a mensagem foi simples: ele vendeu, manteve-se em silêncio e está se preparando para passar o bastão.

A empresa que Warren construiu agora vale mais de US$ 1,1 trilhão. O lendário investidor transformou a Berkshire Hathaway na empresa mais observada do planeta.