Акции США останавливаются после новых максимумов, когда приток средств в ETF достиг рекордных 1,5 трлн долларов, а золото остается ниже 4300 долларов

Сырая нефть отскочила в четверг, вернув часть потерь предыдущей сессии. Фьючерсы на Brent и американскую легкую нефть West Texas Intermediate подскочили более чем на 2% после падения в среду на фоне опасений по поводу шока предложения.

Это падение произошло сразу после того, как президент Дональд Трамп объявил, что временные власти Венесуэлы передадут до 50 миллионов баррелей нефти США, что вызвало опасения по поводу нового потока поставок.

Эта новость о предложении также оказала давление на рынок акций в середине недели, опустив индексы S&P 500 и Dow в «красную зону» после того, как они достигли новых исторических максимумов. Однако энергетические трейдеры, похоже, преодолели эти колебания в четверг, подняв цены на нефть обратно.

Тем временем акции оборонного сектора продолжают расти. ETF iShares US Aerospace & Defense (ITA) открылся на рекордном уровне 235,94 — это пятая внутридневная максимума подряд. Такой результат выводит фонд на путь лучшего однодневного показателя с 9 апреля 2025 года, когда он подскочил на 9%.

ITA вырос на 5,7% за неделю и стремится к пятой неделе роста подряд.

К празднику присоединились и малые компании. Индекс Russell 2000 вырос на 0,8% и ненадолго достиг нового исторического максимума — первого с 12 декабря. Рывок возглавили Neogen, Serve Robotics, Kratos, Red Cat и Bloom Energy, все из которых в начале торгов показали рост более чем на двузначные проценты.

США только что совершили прорыв в энергетике. Экспорт сжиженного природного газа (СПГ) в 2025 году вырос на 25%, достигнув рекордных 116 миллионов тонн, что сделало Америку первой страной в истории, экспортировавшей более 100 миллионов тонн СПГ за один год.

В декабре был установлен месячный рекорд — 11,5 миллиона тонн, завершив год, в котором было побито пять месячных рекордов.

США теперь обеспечивают около 25% мирового экспорта СПГ, что почти на 20 млн тонн больше, чем у Катара и Австралии — двух следующих крупнейших игроков. С вводом новых мощностей в 2026 году объёмы отгрузок могут вырасти ещё на 20 млн тонн.

Это происходит на фоне того, как сланцевый бум перекраивает глобальные энергетические потоки и геополитическое влияние.

Параллельно с расширением своего глобального присутствия США, по сообщениям, рассматривают предложение каждому жителю Гренландии от $10,000 до $100,000 в поддержку отделения от Дании — шаг, который может привести к крупнейшей сделке в мировой истории.

Тем временем корпоративный рынок долговых обязательств также демонстрирует силу. Индекс дистресса высокодоходных облигаций ФРС Нью-Йорка упал до 0,06 — самого низкого уровня за всю историю наблюдений. Этот показатель отражает уровень стресса при заимствованиях на рынке мусорных облигаций: ликвидность, торговлю и доступ к капиталу.

Для сравнения: в 2020 году во время пандемии он превышал 0,60, а в 2008 году во время глобального финансового кризиса достигал 0,80. Эти экстремально низкие значения способствовали ралли на рынке высокодоходного долга.

ETF $HYG уже третий год подряд показывает рост, завершив 2025 год с доходностью +9%. Проще говоря: кредитные условия крайне благоприятны, а американский рынок облигаций работает как часы.

Согласно данным NetBlocks, Иран полностью отключил доступ к интернету по всей стране всего через несколько часов после того, как массовые толпы вышли на улицы в ответ на призывы к протестам.

Лондонская группа мониторинга сообщила, что это часть эскалации цифровой цензуры на фоне обострения антиправительственных демонстраций.

Отключение интернета, также подтверждённое тегеранскими СМИ, произошло shortly после 20:00 — времени, установленного принцем Резой Пехлеви в его общенациональном призыве к протестам. С тех пор беспорядки вспыхнули в крупных городах, включая столицу, несмотря на жестокие действия сил государственной безопасности.

NetBlocks отметила, что此举 ограничивает право иранцев на коммуникацию «в критический момент». Это не первый случай, когда Тегеран отключает интернет: национальные отключения происходили во время волн протестов 2022, 2019 и 2009 годов, обычно сопровождавшихся жестокими ответными мерами властей, которые в итоге подавляли выступления.

Даже в «обычное» время доступ к таким платформам, как Instagram и X, сильно ограничен, и многие иранцы вынуждены использовать VPN для выхода в глобальную сеть.

Однако, согласно NetBlocks, текущая цифровая блокара тотальна и затронула страну сразу после начала мобилизации толпы.

В четверг Скотт Бессент активно выступал за дальнейшее снижение ставок, назвав их недостающим элементом экономического плана президента Дональда Трампа.

В подготовленных заметках перед выступлением в Экономическом клубе Миннесоты министр финансов заявил, что стране необходима более мягкая денежно-кредитная политика для поддержания динамики.

«Снижение процентных ставок окажет ощутимое влияние на жизнь каждого жителя Миннесоты», — сказал Бессент в отрывках из материалов, полученных внутри администрации. «Это единственный недостающий ингредиент для еще более сильного экономического роста. Именно поэтому ФРС не должна затягивать».

Федеральная резервная система уже трижды снизила ставки в конце 2025 года, что в сумме составило 75 базисных пунктов, опустив ключевую ставку до диапазона 3,5%–3,75%.

Однако темп снижения, как ожидается, резко замедлится в этом году. Рыночные ожидания предполагают лишь два снижения, а собственные прогнозы чиновников ФРС указывают на возможность только одного снижения.

Кроме того, Бессент курирует поиск нового председателя ФРС. Срок полномочий Джерома Пауэлла истекает в мае, и шорт-лист сократился до пяти имен, при этом Кевин Хассетт и Кевин Уорш считаются фаворитами.

Риски, конечно, есть. Более мягкая политика может вернуть инфляцию даже на фоне ослабления рынка труда. Но Бессент утверждал, что потенциальная выгода перевешивает риски, указывая на успехи Трампа в 2025 году.

«В 2025 году президент заложил основу для устойчивого экономического роста благодаря: историческому принятию закона «Один большой красивый счёт», торговым сделкам, переписавшим десятилетия глобальных дисбалансов; и амбициозной повестке по дерегулированию, которая дала возможность американским предпринимателям и бизнесу», — сказал Бессент. «Теперь, в 2026 году, мы получим плоды повестки президента Трампа „Америка прежде всего“».

Alphabet официально обогнала Apple чтобы стать второй по величине публичной компанией в мире с рыночной капитализацией $3,96 трлн. Этот сдвиг происходит на фоне усиления импульса фондового рынка за пределами США.

В Китае объём торгов во вторник достиг 2,8 триллиона юаней, или около $401 млрд. Это самый высокий показатель с сентября и более чем в 2,5 раза превышает пятилетний дневной средний объём в 1,1 триллиона юаней. Оборот на внутреннем рынке удвоился с июня, что свидетельствует о более широком участии в ралли.

Широта рынка быстро расширяется. Около 10% китайских акций сейчас достигают новых максимумов за 52 недели — самый высокий показатель с сентября.

Примерно шесть из каждых семи акций на Шанхайской фондовой бирже и Шэньчжэньской фондовой бирже завершили торги в плюсе в ходе первых двух торговых сессий 2026.

В результате Индекс CSI 300 теперь выросла на 3,2% с начала года, что усиливает признаки формирования реальной динамики роста китайского фондового рынка.

В другом месте правительство США рассматривает возможность инвестиций в проекты по добыче критически важных минералов в Гренландии, согласно данным Amaroq.

Компания работает в Южной Гренландии и занимается добычей и разведкой золота, меди, германия и галлия.

Эльдур Олафссон, генеральный директор компании, заявил, что переговоры с органами правительства США продолжаются и ещё не завершены. Возможные структуры сделок включают соглашения о поставках, инфраструктурную поддержку и кредитные линии, хотя Эльдур отказался назвать конкретные проекты, которые Вашингтон рассматривает.

Представитель Госдепартамента США сообщил CNBC, что Соединённые Штаты стремятся к долгосрочным коммерческим отношениям, выгодным как для американцев, так и для жителей Гренландии.

Президент Дональд Трамп подчеркнул стратегическое значение острова для обороны США и назначил губернатора Лэндрі специальным посланником по Гренландии, что подчеркивает растущее внимание Вашингтона к этому региону.

В четверг акции практически не изменились: индекс S&P 500 снизился на 0,1%, а Dow Jones прибавил всего 57 пунктов (0,1%) — на следующий день после того, как оба индекса откатились от новых внутридневных максимумов. Наибольший удар принял Nasdaq Composite, упав на 0,6%.

Крупнейшие технологические компании потянули рынок вниз. Meta и Apple снизились более чем на 1%, тогда как Oracle, всё ещё находящаяся под влиянием ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, упала более чем на 2%, увлекая за собой широкий рынок.

Но акции оборонных компаний взлетели. После того как президент Дональд Трамп предложил бюджет обороны на 2027 год в размере 1,5 трлн долларов (против 901 млрд долларов, утверждённых на 2026 год), акции сектора резко выросли.

Kratos Defense подскочила на 17%, Northrop — на 10%, Lockheed — на 8%, а RTX выросла более чем на 5%.

Тем временем золото торговалось около $4 427,48, отыграв 64% роста за 2025 год — самый значительный с 1979 года. HSBC прогнозирует, что цены могут достичь $5 000 в первой половине 2026 года, но предупредила о возможной волатильности.

Банк снизил прогноз средней цены на 2026 год до $4,587, предупредив о возможной коррекции в случае паузы в снижении ставок или ослабления геополитической напряжённости. Диапазон прогноза на 2026 год: от $3,950 до $5,050, целевой показатель на конец года — $4,450. Прогнозы на 2027 и 2028 годы были пересмотрены вверх, при этом новый целевой показатель средней цены на 2029 год установлен на уровне $4,775.

Что касается фондов, приток средств в ETF в США достиг $1,5 трлн в 2025 году, что на $400 млрд больше, чем в 2024 году, и превышает совокупный объём за 2022 и 2023 годы. Это третий подряд год роста более чем на $200 млрд.

Это способствовало росту совокупных активов ETF до $13,4 трлн после добавления $3 трлн стоимости только за прошлый год — крупнейший ежегодный рост в истории отрасли.