As ações americanas estagnaram após atingirem novas máximas históricas, enquanto os fluxos de entrada em ETFs alcançaram o recorde de US$ 1,5 trilhão e o ouro permaneceu abaixo de US$ 4.300

O petróleo bruto se recuperou na quinta-feira, revertendo parte das perdas da sessão anterior. Os contratos futuros de Brent e West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiram mais de 2%, após caírem na quarta-feira devido a temores de choque na oferta.

Essa queda ocorreu logo após odent Donald Trump anunciar que as autoridades interinas da Venezuela entregariam até 50 milhões de barris de petróleo aos EUA, o que gerou preocupações sobre uma nova inundação do mercado.

Essa notícia sobre a oferta também pressionou as ações no meio da semana, levando tanto o S&P 500 quanto o Dow Jones a fecharem em queda após terem atingido novas máximas históricas. Mas os investidores do setor de energia pareceram superar esses receios na quinta-feira, impulsionando o preço do petróleo novamente para cima.

Enquanto isso, as ações do setor de defesa continuam em alta. O ETF iShares US Aerospace & Defense (ITA) abriu em um recorde histórico de 235,94, sua quinta alta intradiária consecutiva. Isso coloca o fundo a tracde seu melhor desempenho em um único dia desde 9 de abril de 2025, quando subiu 9%.

A ITA acumula alta de 5,7% na semana e busca seu quinto ganho semanal consecutivo.

As ações de pequena capitalização também entraram na festa. O índice Russell 2000 subiu 0,8% e chegou a atingir brevemente uma nova máxima histórica, a primeira desde 12 de dezembro. A alta foi liderada por Neogen, Serve Robotics, Kratos, Red Cat e Bloom Energy, todas com valorização de dois dígitos no início do pregão.

Os Estados Unidos acabam de fazer história no setor energético. As exportações de gás natural liquefeito (GNL) aumentaram 25% em 2025, atingindo o recorde de 116 milhões de toneladas, tornando os Estados Unidos o primeiro país a exportar mais de 100 milhões de toneladas de GNL em um único ano.

Só em dezembro, foi registrada uma recorde mensal de 11,5 milhões de toneladas, coroando um ano que quebrou cinco recordes mensais.

Os EUA respondem atualmente por cerca de 25% das exportações globais de GNL, quase 20 milhões de toneladas a mais que o Catar e a Austrália, os próximos maiores produtores. Com a entrada em operação de mais capacidade, 2026 poderá registrar um adicional de 20 milhões de toneladas exportadas.

Isso ocorre em um momento em que o boom do xisto está remodelando os fluxos globais de energia e a influência geopolítica.

Em um esforço paralelo para expandir sua influência global, os EUA estariam considerando oferecer a cada groenlandês entre US$ 10.000 e US$ 100.000 para apoiar a secessão da Dinamarca, uma medida que poderia resultar na maior aquisição da história mundial.

Enquanto isso, o mercado de dívida corporativa também está demonstrando força. O índice de estresse de alto rendimento do Fed de Nova York acaba de cair para 0,06, o nível mais baixo já registrado. Esse indicador mede o estresse de empréstimo em todo o mercado de títulos de alto risco — liquidez, negociação e acesso a capital.

Para contextualizar: em 2020, durante a pandemia, esse índice ultrapassou 0,60 e, em 2008, durante a crise financeira global, chegou a 0,80. Esses níveis extremamente baixos contribuíram para impulsionar a valorização dos títulos de alto rendimento.

O ETF $HYG acaba de registrar seu terceiro ano consecutivo de ganhos, com um retorno de +9% em 2025. Em resumo: o crédito está abundante e o mercado de títulos dos EUA está em plena expansão.

O Irã bloqueou o acesso à internet em todo o país, segundo a NetBlocks, poucas horas depois de grandes multidões terem saído às ruas em resposta às convocações para protestos.

O grupo de monitoramento sediado em Londres afirmou que isso faz parte de uma escalada da censura digital em meio à intensificação dos protestos antigovernamentais.

O apagão, também noticiado por veículos de imprensa de Teerã, ocorreu pouco depois das 20h, horário estipulado pelo príncipe Reza Pahlavi em sua convocação nacional para protestos. Desde então, manifestações eclodiram em diversas cidades importantes, incluindo a capital, apesar da violenta repressão das forças de segurança do Estado.

A NetBlocks afirmou que a medida prejudica o direito dos iranianos à comunicação "em um momento crítico". Esta não é a primeira vez que Teerã interrompe o acesso à internet; bloqueios nacionais também ocorreram durante as ondas de protestos de 2022, 2019 e 2009, geralmente seguidos por respostas violentas do governo que eventualmente os sufocavam.

Mesmo em tempos "normais", o acesso a plataformas como Instagram e X é fortemente restrito, com muitos iranianos dependendo de VPNs para se conectar com o mundo exterior.

Mas o atual bloqueio digital é total, de acordo com a NetBlocks, e atingiu o país imediatamente após o início da mobilização da população.

Na quinta-feira, Scott Bessent pressionou fortemente por mais cortes nas taxas de juros, chamando-os de peça que faltava no plano econômico dodent Donald Trump.

Em declarações para um discurso no Clube Econômico de Minnesota, o Secretário do Tesouro afirmou que o país precisa de uma política monetária mais flexível para manter o ritmo de crescimento.

“A redução das taxas de juros terá um impacto tangível na vida de todos os habitantes de Minnesota”, disse Bessent em trechos obtidos de dentro do governo. “É o único ingrediente que falta para um crescimento econômico ainda maistron. É por isso que o Fed não deve adiar.”

O Federal Reserve já reduziu as taxas de juros três vezes no final de 2025, num total de 75 pontos base, baixando a taxa básica para uma faixa entre 3,5% e 3,75%.

Mas espera-se que esse ritmo diminua drasticamente este ano. Os preços de mercado atualmente indicam apenas dois cortes, e as próprias previsões dos membros do Fed sugerem que pode haver apenas um.

Bessent também está supervisionando a busca pelo próximo presidente do Fed. O mandato de Jerome Powell termina em maio, e a lista de candidatos foi reduzida a cinco nomes, com Kevin Hassett e Kevin Warsh considerados os favoritos.

Há riscos, é claro. Uma política monetária mais frouxa poderia trazer a inflação de volta, mesmo com o enfraquecimento do mercado de trabalho. Mas Bessent argumentou que os benefícios superam os riscos, apontando para as vitórias de Trump em 2025.

“Em 2025, odent lançou as bases para um crescimento econômico robusto com: a aprovação histórica da Lei Uma Grande e Bela (One Big Beautiful Bill), acordos comerciais que reescreveram décadas de desalinhamento global e uma ambiciosa agenda de desregulamentação que fortaleceu os empreendedores e as empresas americanas”, disse Bessent. “Agora, em 2026, colheremos os frutos da agenda ‘América Primeiro’ dodent Trump.”

A Alphabet ultrapassou oficialmente a Apple e se tornou a segunda maior empresa de capital aberto do mundo, com um valor de mercado de US$ 3,96 trilhões. Essa mudança ocorre em um momento em que o ímpeto das ações fora dos EUA continua a crescer.

Na China, o volume de negociações atingiu 2,8 trilhões de yuans, ou cerca de US$ 401 bilhões, na terça-feira. Esse foi o maior valor desde setembro e mais de 2,5 vezes a média diária dos últimos cinco anos, de 1,1 trilhão de yuans. O volume de negociações em território chinês mais que dobrou desde junho, demonstrando uma participação mais ampla na valorização da bolsa.

A amplitude do mercado está aumentando rapidamente. Cerca de 10% das ações chinesas estão atingindo novas máximas de 52 semanas, o maior número desde setembro.

Aproximadamente seis em cada sete ações negociadas nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen fecharam em alta nas duas primeiras sessões de negociação de 2026.

Como resultado, o índice CSI 300 acumula alta de 3,2% no ano, reforçando os indícios de que a valorização das ações chinesas está ganhando impulso real.

Em outros lugares, o governo dos EUA está avaliando possíveis investimentos em projetos de minerais críticos na Groenlândia, de acordo com a Amaroq.

A empresa opera no sul da Groenlândia e está envolvida natrace exploração de ouro, cobre, germânio e gálio.

Eldur Olafsson, CEO da empresa, afirmou que as negociações com órgãos do governo americano estão em andamento e ainda não foram finalizadas. As possíveis estruturas de acordo incluem contratos de fornecimento, apoio à infraestrutura e linhas de crédito, embora Eldur tenha se recusado a divulgar quais projetos Washington está visando.

Um porta-voz do Departamento de Estado dos EUA disse à CNBC que os Estados Unidos desejam relações comerciais de longo prazo que beneficiem tanto os americanos quanto o povo da Groenlândia.

Odent Donald Trump enfatizou a importância estratégica da ilha para a defesa dos EUA e nomeou o governador Landry como enviado especial para a Groenlândia, ressaltando o crescente foco de Washington na região.

As ações praticamente não se moveram na quinta-feira, com o S&P 500 caindo 0,1% e o Dow Jones subindo apenas 57 pontos, ou 0,1%, um dia depois de ambos os índices terem recuado de novas máximas intradia. O Nasdaq Composite foi o mais afetado, caindo 0,6%.

As grandes empresas de tecnologia puxaram o mercado para baixo. Meta e Apple caíram mais de 1% cada, enquanto a Oracle, ainda surfando na onda da inteligência artificial, despencou mais de 2%, arrastando o mercado em geral para baixo.

Mas as ações do setor de defesa dispararam. Depois que odent Donald Trump propôs um orçamento de defesa de US$ 1,5 trilhão para 2027, acima dos US$ 901 bilhões aprovados para 2026, as ações de todo o setor subiram vertiginosamente.

A Kratos Defense disparou 17%, a Northrop subiu 10%, a Lockheed teve alta de 8% e a RTX teve um aumento de mais de 5%.

Enquanto isso, o ouro oscilava próximo a US$ 4.427,48, após uma valorização anual de 64% em 2025, a maior desde 1979. O HSBC afirmou que os preços poderiam atingir US$ 5.000 no primeiro semestre de 2026, mas alertou para a volatilidade futura.

O banco reduziu sua previsão de preço médio para 2026 para US$ 4.587, alertando para uma possível correção caso os cortes nas taxas de juros sejam interrompidos ou as tensões geopolíticas diminuam. Sua faixa de previsão para 2026 é de US$ 5.050 a US$ 3.950, com uma meta de US$ 4.450 para o final do ano. As previsões para 2027 e 2028 também foram revisadas para cima, com uma nova meta média de US$ 4.775 para 2029.

No que diz respeito aos fundos, as entradas em ETFs nos EUA atingiram US$ 1,5 trilhão em 2025, um aumento de US$ 400 bilhões em relação a 2024 e superior à soma dos anos de 2022 e 2023. Este foi o terceiro ano consecutivo com ganhos superiores a US$ 200 bilhões.

Isso ajudou a impulsionar o total de ativos de ETFs para US$ 13,4 trilhões, após a adição de US$ 3 trilhões em valor somente no ano passado, o maior ganho anual já registrado pelo setor.