Ações dos EUA estagnam após novos máximos históricos, enquanto entradas de ETF atingem recorde de $1,5 trilhão e ouro permanece abaixo de $4.300

O petróleo recuperou-se na quinta-feira, recuperando parte das perdas da sessão anterior. Tanto os futuros de Brent quanto os de West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiram mais de 2%, após caírem na quarta-feira devido a temores de choque de oferta.

Essa queda ocorreu logo após o presidente Donald Trump anunciar que as autoridades interinas da Venezuela entregariam até 50 milhões de barris de petróleo aos EUA, gerando preocupações sobre uma nova inundação de oferta.

Essa notícia sobre a oferta também pressionou as ações no meio da semana, levando tanto o S&P 500 quanto o Dow a ficarem negativos após tocarem novos máximos históricos. Mas os traders de energia parecem ter superado esses nervosismos na quinta-feira, enviando o petróleo novamente para cima.

Enquanto isso, as ações de defesa continuam em alta. O ETF iShares US Aerospace & Defense (ITA) abriu em um recorde histórico de 235,94, seu quinto máximo intradiário consecutivo. Isso coloca o fundo no caminho para sua melhor performance diária desde 9 de abril de 2025, quando subiu 9%.

O ITA agora está valorizado 5,7% na semana e mira sua quinta alta semanal consecutiva.

As small caps também entraram na festa. O Russell 2000 subiu 0,8% e atingiu brevemente um novo recorde histórico, seu primeiro desde 12 de dezembro. A alta foi liderada por Neogen, Serve Robotics, Kratos, Red Cat e Bloom Energy, todas com ganhos de dois dígitos nos primeiros negócios.

Os EUA acabam de fazer história na energia. As exportações de gás natural liquefeito (GNL) saltaram 25% em 2025, atingindo um recorde de 116 milhões de toneladas, tornando os Estados Unidos o primeiro país da história a exportar mais de 100 milhões de toneladas de GNL em um único ano.

Dezembro sozinho registrou um recorde mensal histórico de 11,5 milhões de toneladas, encerrando um ano que bateu cinco recordes mensais.

Os EUA agora respondem por cerca de 25% das exportações globais de GNL, quase 20 milhões de toneladas a mais do que Catar e Austrália, os próximos maiores players. Com mais capacidade entrando em operação, 2026 pode ver mais 20 milhões de toneladas sendo exportadas.

Isso ocorre enquanto o boom do xisto remodela os fluxos energéticos globais e o alavancagem geopolítica.

Em um esforço paralelo para expandir sua pegada global, os EUA estariam considerando oferecer entre US$ 10.000 e US$ 100.000 a cada gronelandês para apoiar a secessão da Dinamarca, uma medida que poderia resultar na maior aquisição da história mundial.

Enquanto isso, o mercado de dívida corporativa também demonstra força. O índice de distresse de alto rendimento do Federal Reserve de Nova York acabou de cair para 0,06, o nível mais baixo já registrado. Esse indicador mede o estresse de empréstimo no mercado de títulos junk — liquidez, negociação e acesso a capital.

Para perspectiva: foi superior a 0,60 em 2020 durante a pandemia e 0,80 em 2008 durante a crise financeira global. Essas leituras ultra-baixas ajudaram a alimentar um rally na dívida de alto rendimento.

O ETF $HYG acabou de registrar seu terceiro ano consecutivo de ganhos, com um retorno de +9% em 2025. Em outras palavras: o crédito está amplamente disponível, e o mercado de títulos dos EUA está vibrante.

O Irã desligou o acesso à internet em todo o país, segundo a NetBlocks, poucas horas depois que multidões massivas tomaram as ruas seguindo chamados para protestos.

O grupo de monitoramento com sede em Londres afirmou que isso faz parte da censura digital crescente, conforme manifestações antigovernamentais se intensificam.

O apagão, também relatado por veículos de mídia sediados em Teerã, ocorreu pouco depois das 20h, horário definido pelo Príncipe Reza Pahlavi em seu apelo nacional para protestos. Desde então, protestos eclodiram em grandes cidades, incluindo a capital, apesar de repressões violentas por forças de segurança estatais.

A NetBlocks disse que a medida impede o direito dos iranianos de se comunicar “em um momento crítico”. Esta não é a primeira vez que Teerã corta o acesso; desligamentos nacionais de internet também ocorreram durante as ondas de protesto de 2022, 2019 e 2009, geralmente seguidos por respostas governamentais violentas que eventualmente os sufocaram.

Mesmo em tempos “normais”, o acesso a plataformas como Instagram e X é fortemente restringido, com muitos iranianos dependendo de VPNs para alcançar o mundo exterior.

Mas o atual apagão digital é total, segundo a NetBlocks, e atingiu o país imediatamente após as multidões começarem a se mobilizar.

Scott Bessent pressionou na quinta-feira por mais cortes de juros, classificando-os como a peça que falta no plano econômico do presidente Donald Trump.

Em comentários preparatórios para um discurso no Economic Club of Minnesota, o Secretário do Tesouro disse que o país precisa de uma política monetária mais fácil para manter o impulso.

“Cortar as taxas de juros terá um impacto tangível na vida de todos os minnesotanos”, disse Bessent em trechos obtidos dentro da administração. “É o único ingrediente faltante para um crescimento econômico ainda mais forte. É por isso que o Fed não deve adiar.”

O Federal Reserve já reduziu as taxas três vezes no final de 2025, totalizando 75 pontos base, baixando a taxa básica para uma faixa de 3,5% a 3,75%.

No entanto, espera-se que esse ritmo diminua drasticamente este ano. A precificação de mercado indica atualmente apenas dois cortes, e as próprias previsões dos oficiais do Fed sugerem que pode haver apenas um.

Bessent também está supervisionando a busca pelo próximo presidente do Fed. O mandato de Jerome Powell termina em maio, e a lista curta foi reduzida a cinco nomes, com Kevin Hassett e Kevin Warsh vistos como favoritos.

Há riscos, claro. Uma política mais frouxa pode trazer a inflação de volta, mesmo com o enfraquecimento do mercado de trabalho. Mas Bessent argumentou que os ganhos superam os riscos, apontando para as vitórias de Trump em 2025.

“Em 2025, o Presidente lançou as bases para um crescimento econômico robusto com: a histórica aprovação da Lei Grande e Bela Única, acordos comerciais que reescreveram décadas de desalinhamento global; e uma agenda ambiciosa de desregulamentação que capacitou empreendedores e empresas americanas”, disse Bessent. “Agora, em 2026, colheremos os frutos da agenda America First do Presidente Trump.”

A Alphabet oficialmente superou Apple para se tornar a segunda maior empresa pública do mundo, com uma valorização de mercado de US$ 3,96 trilhões. A mudança ocorre à medida que o impulso das ações fora dos EUA continua a ganhar força.

Na China, o volume de negociações atingiu 2,8 trilhões de yuan, ou cerca de US$ 401 bilhões, na terça-feira. Foi o maior desde setembro e mais de 2,5 vezes a média diária de cinco anos de 1,1 trilhão de yuan. O giro no mercado interno mais que dobrou desde junho, mostrando uma participação mais ampla na alta.

A amplitude de mercado está se expandindo rapidamente. Cerca de 10% das ações chinesas estão agora atingindo máximas de 52 semanas, o maior nível desde setembro.

Roughly seis em cada sete ações na Bolsa de Xangai e Bolsa de Shenzhen fecharam em alta nas duas primeiras sessões de negociação de 2026.

Como resultado, a Índice CSI 300 está agora valorizada 3,2% no ano até a data, reforçando os sinais de que o rally do mercado acionário chinês está ganhando impulso real.

Em outro lugar, o governo dos EUA está avaliando potenciais investimentos em projetos de minerais críticos na Groenlândia, segundo Amaroq.

A empresa opera no sul da Groenlândia e está envolvida na extração e exploração de ouro, cobre, germânio e gálio.

Eldur Olafsson, CEO da empresa, disse que as negociações com órgãos do governo dos EUA estão em andamento e não finalizadas. As possíveis estruturas de acordo incluem contratos de fornecimento, apoio à infraestrutura e linhas de crédito, embora Eldur tenha recusado nomear quais projetos Washington está mirando.

Um porta-voz do Departamento de Estado dos EUA disse à CNBC que os Estados Unidos desejam relações comerciais de longo prazo que beneficiem tanto os americanos quanto o povo da Gronelândia.

O presidente Donald Trump enfatizou a importância estratégica da ilha para a defesa dos EUA e nomeou o governador Landry como Enviado Especial à Groenlândia, destacando o crescente foco de Washington na região.

Ações quase não se moveram nesta quinta-feira: o S&P 500 recuou 0,1% e o Dow Jones ganhou apenas 57 pontos (0,1%), um dia após ambos os índices terem retrocedido de máximas intradiárias recentes. O Nasdaq Composite sofreu o maior impacto, caindo 0,6%.

As grandes empresas de tecnologia puxaram os preços para baixo. Meta e Apple caíram mais de 1%, enquanto Oracle, ainda impulsionada pela euforia com inteligência artificial, caiu mais de 2%, arrastando consigo o mercado mais amplo.

Por outro lado, as ações do setor de defesa explodiram. Após o presidente Donald Trump propor um orçamento de defesa de US$ 1,5 trilhão para 2027, acima dos US$ 901 bilhões aprovados para 2026, as ações do setor dispararam.

Kratos Defense subiu 17%, Northrop avançou 10%, Lockheed cresceu 8% e RTX saltou mais de 5%.

Enquanto isso, o ouro manteve-se próximo a US$ 4.427,48, após uma alta anual de 64% em 2025, sua maior desde 1979. O HSBC indicou que os preços podem atingir US$ 5.000 no primeiro semestre de 2026, mas alertou para volatilidade iminente.

O banco reduziu sua previsão de preço médio para 2026 para US$ 4.587, alertando para uma possível correção se os cortes de juros pararem ou as tensões geopolíticas diminuírem. Sua faixa para 2026: de US$ 5.050 a US$ 3.950, com um alvo de fim de ano de US$ 4.450. As previsões para 2027 e 2028 foram ambas elevadas, com um novo alvo médio para 2029 de US$ 4.775.

No lado dos fundos, os ingressos em ETFs nos EUA atingiram US$ 1,5 trilhão em 2025, um aumento de US$ 400 bilhões em relação a 2024, superando a soma de 2022 e 2023. Isso marcou o terceiro ano consecutivo de ganhos acima de US$ 200 bilhões.

Isso ajudou a empurrar os ativos totais de ETFs para US$ 13,4 trilhões, após adicionar US$ 3 trilhões em valor apenas no ano passado, o maior ganho anual já visto pela indústria.