US-Aktien stagnieren nach neuen Allzeithochs, während die ETF-Zuflüsse einen Rekordwert von 1,5 Billionen US-Dollar erreichen und Gold unter 4.300 USD bleibt

Rohöl legte am Donnerstag wieder zu und machte einige Verluste der vorherigen Sitzung wett. Sowohl Brent- als auch US-West-Texas-Intermediate-Futures kletterten um mehr als 2%, nachdem sie am Mittwoch aufgrund von Befürchtungen bezüglich einer Angebotsstörung eingebrochen waren.

Dieser Rückgang erfolgte unmittelbar nach der Ankündigung von Präsident Donald Trump, dass die Übergangsbehörden Venezuelas bis zu 50 Millionen Barrel Öl an die USA abgeben würden, was Bedenken hinsichtlich eines erneuten Überflusses an Angebot auslöste.

Diese Angebotsmeldung belastete Mitte der Woche auch die Aktienmärkte und drückte sowohl den S&P 500 als auch den Dow in den roten Bereich, nachdem sie zuvor neue Allzeithochs erreicht hatten. Energiehändler schienen diese Nervosität am Donnerstag jedoch abzuschütteln und trieben den Ölpreis wieder nach oben.

In der Zwischenzeit steigen Verteidigungswerte weiter ungebremst. Der iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) eröffnete mit 235,94 USD auf einem Rekordhoch – das fünfte intraday-Hoch in Folge. Damit befindet sich der Fonds auf Kurs für seine beste Einzeltagesperformance seit dem 9. April 2025, als er um 9 % anstieg.

ITA liegt diese Woche bereits bei +5,7 % und strebt seinen fünften wöchentlichen Gewinn in Folge an.

Auch Small Caps waren mit von der Partie: Der Russell 2000 legte um 0,8 % zu und erreichte kurzfristig ein neues Allzeithoch – das erste seit dem 12. Dezember. Die Rallye wurde angeführt von Neogen, Serve Robotics, Kratos, Red Cat und Bloom Energy, die alle im frühen Handel zweistellige Gewinne verzeichneten.

Die USA haben gerade Energiegeschichte geschrieben: Die Exporte von verflüssigtem Erdgas (LNG) stiegen 2025 um 25 % auf einen Rekordwert von 116 Millionen Tonnen – damit ist Amerika das erste Land überhaupt, das in einem einzigen Jahr mehr als 100 Millionen Tonnen LNG exportiert hat.

Allein im Dezember wurde mit 11,5 Millionen Tonnen ein monatlicher Allzeithochwert erreicht und so ein Jahr gekrönt, das fünf Monatsrekorde brach.

Die USA machen derzeit etwa 25 % der globalen LNG-Exporte aus – fast 20 Millionen Tonnen mehr als die beiden nächstgrößeren Akteure, Katar und Australien. Mit weiteren Kapazitäten, die in Betrieb gehen, könnten im Jahr 2026 zusätzliche 20 Millionen Tonnen exportiert werden.

Dies geschieht vor dem Hintergrund, wie der Schieferboom globale Energieflüsse und geopolitische Hebelwirkungen neu gestaltet.

Parallel dazu erwägt die USA reportedly, jedem Grönländer zwischen 10.000 und 100.000 US-Dollar anzubieten, um die Sezession von Dänemark zu unterstützen – ein Schritt, der zur größten Übernahme in der Weltgeschichte führen könnte.

Gleichzeitig zeigt sich auch der Markt für Unternehmensanleihen gestärkt: Der High-Yield-Distress-Index der Federal Reserve Bank of New York ist gerade auf 0,06 gefallen – das niedrigste Niveau seit Beginn der Aufzeichnungen. Dieser Indikator misst die Kreditbelastung im Bereich der Junk Bonds – Liquidität, Handel und Kapitalzugang.

Zum Vergleich: Im Jahr 2020 während der Pandemie lag er bei über 0,60, im Jahr 2008 während der globalen Finanzkrise bei 0,80. Diese extrem niedrigen Werte haben eine Rallye bei hochverzinslichen Anleihen befeuert.

Der $HYG ETF verzeichnet nun bereits zum dritten Jahr in Folge Gewinne mit einer Rendite von +9 % im Jahr 2025. Kurz gesagt: Die Kreditbedingungen sind weit geöffnet, und der US-Anleihemarkt läuft auf Hochtouren.

Laut NetBlocks hat Iran kurz nachdem sich massive Menschenmengen auf die Straße begeben hatten, um den Aufrufen zu Protesten Folge zu leisten, landesweit den Internetzugang abgeschaltet.

Die in London ansässige Monitoring-Gruppe erklärte dies als Teil einer eskalierenden digitalen Zensur, während die anti-regierungsgerichteten Demonstrationen an Intensität gewinnen.

Der Blackout, der auch von in Teheran ansässigen Medien gemeldet wurde, setzte kurz nach 20 Uhr ein – dem Zeitpunkt, den Prinz Reza Pahlavi für seinen landesweiten Protestaufruf festgelegt hatte. Seitdem haben sich in mehreren Großstädten, einschließlich der Hauptstadt, Proteste entzündet, trotz gewaltsamer Niederschlagung durch staatliche Sicherheitskräfte.

NetBlocks sagte, dieser Schritt behindere das Kommunikationsrecht der Iraner „in einem kritischen Moment“. Dies ist nicht das erste Mal, dass Teheran den Stecker zieht: Während der Protestwellen 2022, 2019 und 2009 kam es ebenfalls zu landesweiten Internetabschaltungen, denen meist gewaltsame Regierungsmaßnahmen folgten, die die Unruhen schließlich unterdrückten.

Auch in „normalen“ Zeiten ist der Zugang zu Plattformen wie Instagram und X stark eingeschränkt, und viele Iraner verlassen sich auf VPNs, um die Außenwelt zu erreichen.

Doch laut NetBlocks ist der aktuelle digitale Blackout vollständig und traf das Land unmittelbar, nachdem sich Menschenmassen zu mobilisieren begannen.

Scott Bessent setzte am Donnerstag mit Nachdruck auf weitere Zinssenkungen und bezeichnete sie als fehlendes Puzzleteil im Wirtschaftsplan von Präsident Donald Trump.

In vorbereiteten Ausführungen vor einer Rede im Economic Club of Minnesota sagte der Finanzminister, das Land benötige eine lockerere Geldpolitik, um die Dynamik aufrechtzuerhalten.

„Zinssenkungen werden einen greifbaren Einfluss auf das Leben jedes Minnesotans haben“, sagte Bessent in Auszügen, die aus dem Inneren der Regierung beschafft wurden. „Es ist die einzige Komponente, die für noch stärkeres Wirtschaftswachstum fehlt. Deshalb sollte die Fed nicht zögern.”

Die Federal Reserve hatte Ende 2025 bereits dreimal die Zinsen gesenkt, was insgesamt 75 Basispunkte entspricht, wodurch der Leitzins auf ein Band von 3,5 % bis 3,75 % gesenkt wurde.

Doch dieses Tempo soll in diesem Jahr deutlich abflauen. Die Markterwartungen deuten derzeit lediglich auf zwei Senkungen hin, und auch die eigenen Prognosen der Fed-Beamten lassen nur eine Senkung vermuten.

Zusätzlich überwacht Bessent die Suche nach dem nächsten Vorsitzenden der Fed. Jerom Powells Amtszeit endet im Mai; die Vorauswahl wurde auf fünf Namen eingegrenzt, wobei Kevin Hassett und Kevin Warsh als Favoriten gelten.

Es gibt natürlich Risiken. Eine lockerere Politik könnte die Inflation wieder anheizen, selbst wenn der Arbeitsmarkt schwächelt. Doch Bessent argumentierte, dass das Aufwärtspotenzial die Risiken überwiegt und verwies auf Trumps Erfolge im Jahr 2025.

„Im Jahr 2025 legte der Präsident den Grundstein für ein robustes Wirtschaftswachstum mit: dem historischen Erlass des One Big Beautiful Bill, Handelsabkommen, die Jahrzehnte globaler Fehljustierung korrigierten, sowie einer ehrgeizigen Deregulierungsagenda, die amerikanische Unternehmer und Unternehmen stärkte

Alphabet ist offiziell an der Spitze Apple Sie wird die zweitgrößte börsnotierte Gesellschaft der Welt mit einem Marktwert von 3,96 Billionen US-Dollar. Diese Entwicklung erfolgt, während der Aktienaufschwung außerhalb der USA weiter zunimmt.

In China erreichte der Handelsvolumen am Dienstag 2,8 Billionen Yuan, also etwa 401 Milliarden US-Dollar. Das war der höchste Wert seit September und mehr als 2,5-mal so hoch wie der fünfjährige tägliche Durchschnitt von 1,1 Billionen Yuan. Der Börsenumsatz auf dem Festland hat sich seit Juni mehr als verdoppelt, was eine breitere Beteiligung an der Rally zeigt.

Die Marktbreite weitet sich rasch aus. Etwa 10 % der chinesischen Aktien verzeichnen nun neue 52‑Wochen-Höchststände, der höchste Stand seit September.

Rund sechs von sieben Aktien an der Shanghai Stock Exchange und Shenzhen Stock Exchange schlossen in den ersten beiden Handelssitzungen von 2026 höher.

Infolgedessen ist die CSI 300 Index nun um 3,2 % seit Jahresbeginn gestiegen und verstärkt das Zeichen, dass die Rallye an Chinas Aktienmärkten echte Dynamik aufbaut.

Anderswo erwägt die US-Regierung potenzielle Investitionen in kritische Mineralprojekte in Grönland, so berichtet Amaroq.

Das Unternehmen ist in Südgroönland tätig und beschäftigt sich mit der Förderung und Exploration von Gold, Kupfer, Germanium und Gallium.

Eldur Olafsson, CEO des Unternehmens, sagte, Gespräche mit US-Behörden seien im Gange und noch nicht abgeschlossen. Mögliche Vertragsstrukturen beinhalten Abnahmeverträge, Infrastrukturunterstützung und Kreditlinien, wobei Eldur ablehnte zu nennen, welche Projekte Washington anvisiert.

Ein Sprecher des US-Außenministeriums teilte CNBC mit, dass die Vereinigten Staaten langfristige kommerzielle Beziehungen anstreben, die sowohl Amerikanern als auch den Menschen in Grönland.

Präsident Donald Trump hat die strategische Bedeutung der Insel für die US-Verteidigung betont und Gouverneur Landry zum Sondergesandten für Grönland ernannt, was Washingtons wachsendes Interesse an der Region unterstreicht.

Die Aktienkurse bewegten sich am Donnerstag kaum: Der S&P 500 legte um 0,1 % zurück, der Dow Jones gewann lediglich 57 Punkte (0,1 %) – ein Tag nachdem beide Indizes von neuen Tageshochs korrigiert hatten. Der Nasdaq Composite erlitt den stärksten Rückgang mit einem Minus von 0,6 %.

Große Tech-Werte zogen den Markt nach unten. Meta und Apple fielen beide um mehr als 1 %, Oracle, das noch immer vom KI-Hype profitierte, verlor über 2 % und zog damit den breiteren Markt mit nach unten.

Dagegen explodierten Verteidigungswerte. Nach dem Vorschlag von Präsident Donald Trump für ein Verteidigungsbudget von 1,5 Billionen US-Dollar für 2027 – gegenüber 901 Milliarden US-Dollar, die für 2026 genehmigt wurden – stiegen die Aktien im gesamten Sektor kräftig.

Kratos Defense kletterte um 17 %, Northrop sprang um 10 %, Lockheed legte um 8 % zu und RTX stieg um mehr als 5 %.

Inzwischen notierte Gold nahe bei 4.427,48 US-Dollar, nachdem es 2025 einen jährlichen Gewinn von 64 % erzielt hatte – seinen größten seit 1979. HSBC sagte Kursziele von bis zu 5.000 US-Dollar im ersten Halbjahr 2026 voraus, warnte jedoch vor bevorstehender Volatilität.

Die Bank senkte ihre Prognose für den durchschnittlichen Goldpreis 2026 auf 4.587 US-Dollar und warnte vor einer möglichen Korrektur, falls Zinssenkungen aussetzen oder geopolitische Spannungen nachlassen. Ihr Prognosebereich für 2026: 5.050 bis 3.950 US-Dollar, mit einem Zielwert zum Jahresende von 4.450 US-Dollar. Die Prognosen für 2027 und 2028 wurden angehoben; ein neuer Durchschnittswert für 2029 liegt bei 4.775 US-Dollar.

Auf der Fondseite erreichten die ETF-Zuflüsse in den USA im Jahr 2025 1,5 Billionen US-Dollar – ein Anstieg um 400 Milliarden US-Dollar gegenüber 2024 und mehr als die Summe der Jahre 2022 und 2023 zusammen. Dies markierte das dritte Jahr in Folge mit Zuwächsen von über 200 Milliarden US-Dollar.

Dies trieb die gesamten ETF-Vermögenswerte auf 13,4 Billionen US-Dollar, nachdem allein im vergangenen Jahr ein Wertzuwachs von 3 Billionen US-Dollar verzeichnet wurde – der größte jährliche Gewinn, den die Branche je gesehen hat.