Las acciones de EE. UU. se estancan después de nuevos máximos históricos mientras las entradas de ETFs alcanzan un récord de 1,5 billones de USD y el oro se mantiene por debajo de 4.300 USD

El crudo recuperó terreno el jueves, recuperando parte de las pérdidas de la sesión anterior. Tanto los futuros de Brent como los de West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. saltaron más del 2%, después de caer el miércoles por temores a un shock en la oferta.

Esa caída se produjo justo después de que el presidente Donald Trump anunciara que las autoridades interinas de Venezuela entregarían hasta 50 millones de barriles de petróleo a EE. UU., lo que generó preocupaciones sobre una nueva inundación de oferta.

Esa noticia sobre la oferta también presionó las acciones a mitad de semana, llevando tanto al S&P 500 como al Dow a territorio negativo después de haber tocado nuevos máximos históricos. Sin embargo, los operadores de energía parecieron superar esas inquietudes el jueves, impulsando el precio del petróleo nuevamente.

Mientras tanto, las acciones de defensa siguen en alza. El ETF iShares US Aerospace & Defense (ITA) abrió con un máximo histórico de 235,94 dólares, su quinto máximo intradía consecutivo. Esto sitúa al fondo en camino a su mejor desempeño en un solo día desde el 9 de abril de 2025, cuando subió un 9%.

ITA ha subido un 5,7% esta semana y apunta a su quinta ganancia semanal consecutiva.

Las pequeñas capitalización también se sumaron a la fiesta. El Russell 2000 subió un 0,8% y tocó brevemente un nuevo máximo histórico, su primero desde el 12 de diciembre. La subida fue liderada por Neogen, Serve Robotics, Kratos, Red Cat y Bloom Energy, todas ellas con ganancias de dos dígitos en las primeras operaciones.

EE. UU. acaba de escribir historia energética. Las exportaciones de gas natural licuado (GNL) aumentaron un 25% en 2025 hasta alcanzar un récord de 116 millones de toneladas, convirtiendo a Estados Unidos en el primer país en exportar más de 100 millones de toneladas de GNL en un solo año.

Solo en diciembre se registró un máximo mensual histórico de 11,5 millones de toneladas, cerrando un año que rompió cinco récords mensuales.

EE.UU. ahora representa alrededor del 25% de las exportaciones globales de GNL, casi 20 millones de toneladas más que Catar y Australia, los siguientes mayores actores. Con más capacidad entrando en funcionamiento, 2026 podría ver un envío adicional de 20 millones de toneladas.

Esto ocurre mientras el auge del esquisto reconfigura los flujos energéticos globales y la palanca geopolítica.

En un esfuerzo paralelo para expandir su huella global, se informa que EE.UU. está considerando ofrecer entre 10.000 y 100.000 dólares a cada gronlandés para apoyar su secesión de Dinamarca, una medida que podría resultar en la adquisición más grande de la historia mundial.

Mientras tanto, el mercado de deuda corporativa también muestra fortaleza. El índice de estrés de alto rendimiento de la Reserva Federal de Nueva York acaba de caer a 0,06, el nivel más bajo jamás registrado. Este indicador mide la tensión crediticia en el mercado de bonos basura: liquidez, negociación y acceso al capital.

Para ponerlo en perspectiva: superaba 0,60 en 2020 durante la pandemia y alcanzaba 0,80 en 2008 durante la crisis financiera global. Estas lecturas ultra bajas han ayudado a impulsar un repunte en la deuda de alto rendimiento.

El ETF $HYG acaba de registrar su tercer año consecutivo de ganancias, con un retorno del +9% en 2025. En pocas palabras: el crédito está ampliamente disponible y el mercado de bonos de EE.UU. está en pleno funcionamiento.

Según NetBlocks, Irán ha suspendido el acceso a Internet en todo el país, apenas horas después de que masivas multitudes salieran a las calles tras llamados a protestar.

El grupo de monitoreo con sede en Londres indicó que esto forma parte de una censura digital creciente mientras las manifestaciones antigubernamentales se intensifican.

El apagón, también reportado por medios con sede en Teherán, ocurrió poco después de las 8 p. m., la hora establecida por el príncipe Reza Pahlavi en su llamado nacional a protestar. Desde entonces, han estallado protestas en varias ciudades principales, incluida la capital, a pesar de los violentos despliegues de las fuerzas de seguridad estatales.

NetBlocks señaló que esta medida obstaculiza el derecho de los iraníes a comunicarse “en un momento crítico”. Esta no es la primera vez que Teherán desconecta el servicio; durante las oleadas de protestas de 2022, 2019 y 2009 también se produjeron cortes nacionales de Internet, generalmente seguidos de respuestas gubernamentales violentas que finalmente sofocaron las movilizaciones.

Incluso en tiempos “normales”, el acceso a plataformas como Instagram y X está fuertemente restringido, y muchos iraníes dependen de VPNs para conectarse con el exterior.

Pero el actual apagón digital es total, según NetBlocks, y golpeó al país inmediatamente después de que las multitudes comenzaran a movilizarse.

Scott Bessent presionó con fuerza el jueves por más recortes de tasas, calificándolos como la pieza faltante en el plan económico del presidente Donald Trump.

En las observaciones preparadas antes de un discurso ante el Club Económico de Minnesota, el Secretario del Tesoro dijo que el país necesita una política monetaria más flexible para mantener el impulso.

“Recortar las tasas de interés tendrá un impacto tangible en la vida de todos los minnesotas”, dijo Bessent en extractos obtenidos desde dentro de la administración. “Es el único ingrediente que falta para un crecimiento económico aún más fuerte. Por eso la Reserva Federal no debería demorarse.”

La Reserva Federal ya había reducido las tasas tres veces a finales de 2025, por un total de 75 puntos básicos, bajando la tasa de referencia a un rango del 3,5%-3,75%.

Sin embargo, se espera que ese ritmo se desacelere drásticamente este año. La valoración del mercado implica actualmente solo dos recortes, y las propias previsiones de los funcionarios de la Reserva Federal sugieren que podría haber solo uno.

Bessent también está supervisando la búsqueda del próximo presidente de la Reserva Federal. El mandato de Jerome Powell termina en mayo, y la lista corta se ha reducido a cinco nombres, con Kevin Hassett y Kevin Warsh vistos como favoritos.

Hay riesgos, por supuesto. Una política más laxa podría traer de vuelta la inflación, incluso mientras el mercado laboral se debilita. Pero Bessent argumentó que los beneficios superan los riesgos, señalando las victorias de Trump en 2025.

“En 2025, el Presidente sentó las bases para un crecimiento económico sólido con: el histórico paso del Gran y Hermoso Bill Único, acuerdos comerciales que reescribieron décadas de desalineación global; y una ambiciosa agenda de desregulación que empoderó a los empresarios y empresas estadounidenses”, dijo Bessent. “Ahora, en 2026, cosecharemos los frutos de la agenda América Primero del Presidente Trump.”

Alphabet oficialmente superó Apple para convertirse en la segunda empresa pública más grande del mundo, con un valor de mercado de 3,96 billones de dólares. El cambio ocurre mientras el impulso bursátil fuera de EE. UU. sigue aumentando.

En China, el volumen de negociación alcanzó 2,8 billones de yuanes, o unos 401 mil millones de dólares, el martes. Fue el nivel más alto desde septiembre y más de 2,5 veces el promedio diario quinquenal de 1,1 billón de yuanes. El volumen en el mercado interno se ha duplicado desde junio, lo que muestra una participación más amplia en el repunte.

El ancho del mercado se está ampliando rápidamente. Aproximadamente el 10% de las acciones chinas están marcando ahora máximos anuales de 52 semanas, el nivel más alto desde septiembre.

Aproximadamente seis de cada siete acciones en la Bolsa de Shanghái y Bolsa de Shenzhen terminaron al alza durante las dos primeras sesiones de 2026.

Como resultado, el Índice CSI 300 ahora ha subido un 3,2% año a la fecha, sumándose a señales de que el repunte bursátil de China está adquiriendo un verdadero impulso.

Por otro lado, el gobierno de EE. UU. está sopesando posibles inversiones en proyectos de minerales críticos en Groenlandia, según Amaroq.

La empresa opera en el sur de Groenlandia y participa en la extracción y exploración de oro, cobre, germanio y galio.

Eldur Olafsson, director ejecutivo de la compañía, dijo que las conversaciones con organismos del gobierno de EE. UU. están en curso y no han finalizado. Las posibles estructuras de acuerdo incluyen acuerdos de compra, apoyo a infraestructuras y líneas de crédito, aunque Eldur se negó a nombrar qué proyectos tiene Washington como objetivo.

Un portavoz del Departamento de Estado de EE. UU. declaró a CNBC que Estados Unidos busca relaciones comerciales a largo plazo que beneficien tanto a los estadounidenses como a la población de Groenlandia.

El presidente Donald Trump ha destacado la importancia estratégica de la isla para la defensa de EE. UU. y nombró al gobernador Landry como Enviado Especial a Groenlandia, subrayando el creciente enfoque de Washington en la región.

Las acciones apenas se movieron el jueves: el S&P 500 cayó un 0,1% y el Dow Jones ganó solo 57 puntos (0,1%), un día después de que ambos índices retrocedieran desde máximos intradía recientes. El Nasdaq Composite sufrió el mayor impacto, con una caída del 0,6%.

La gran tecnología arrastró los precios a la baja. Meta y Apple cayeron más del 1%, mientras que Oracle, aún impulsada por el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial, bajó más del 2%, arrastrando consigo al mercado en general.

Pero las empresas de defensa explotaron. Tras la propuesta del presidente Donald Trump de un presupuesto de defensa de 1,5 billones de dólares para 2027, frente a los 901 mil millones aprobados para 2026, las acciones del sector se dispararon.

Kratos Defense subió un 17%, Northrop saltó un 10%, Lockheed avanzó un 8% y RTX aumentó más del 5%.

Mientras tanto, el oro se mantuvo cerca de 4.427,48 dólares, tras registrar una ganancia anual del 64% en 2025, su mayor desde 1979. HSBC señaló que los precios podrían alcanzar los 5.000 dólares en la primera mitad de 2026, pero advirtió sobre una posible volatilidad.

El banco redujo su previsión de precio promedio para 2026 a 4.587 dólares, advirtiendo sobre una posible corrección si los recortes de tipos se detienen o las tensiones geopolíticas se alivian. Su rango para 2026: entre 5.050 y 3.950 dólares, con un objetivo de fin de año de 4.450 dólares. Las previsiones para 2027 y 2028 fueron ambas elevadas, con un nuevo objetivo promedio para 2029 de 4.775 dólares.

En el lado de los fondos, las entradas en ETFs en EE. UU. alcanzaron 1,5 billones de dólares en 2025, un aumento de 400 mil millones de dólares respecto a 2024, y más que la suma de 2022 y 2023. Esto marcó el tercer año consecutivo con ganancias superiores a 200 mil millones de dólares.

Esto ayudó a impulsar los activos totales de ETFs hasta 13,4 billones de dólares, tras añadir 3 billones de dólares en valor solo el año pasado, la mayor ganancia anual jamás vista en la industria.