Las acciones estadounidenses se estancan tras nuevos ATH mientras las entradas de ETF alcanzan un récord de 1,5 billones de dólares y el oro se mantiene por debajo de los 4.300 dólares

El crudo se recuperó el jueves, recuperando algunas pérdidas de la sesión anterior. Tanto los futuros del Brent como del West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. subieron más del 2 %, tras caer el miércoles por temores a un shock de oferta.

Esa caída se produjo justo después de que eldent Donald Trump anunciara que las autoridades interinas de Venezuela entregarían hasta 50 millones de barriles de petróleo a Estados Unidos, lo que desató temores de una nueva inundación de suministro.

Ese titular sobre la oferta también lastró las acciones a mitad de semana, llevando tanto al S&P 500 como al Dow Jones a pérdidas tras haber alcanzado nuevos máximos históricos. Sin embargo, los operadores de energía parecieron superar ese nerviosismo el jueves, impulsando el petróleo de nuevo al alza.

Mientras tanto, las acciones de defensa siguen en alza. El ETF iShares US Aerospace & Defense (ITA) abrió con un máximo histórico de 235,94, su quinto máximo intradía consecutivo. Esto tracal fondo hacia su mejor rendimiento diario desde el 9 de abril de 2025, cuando subió un 9%.

ITA ahora ha subido un 5,7% en la semana y apunta a su quinta ganancia semanal consecutiva.

Las empresas de pequeña capitalización también se sumaron a la fiesta. El Russell 2000 subió un 0,8% y alcanzó brevemente un nuevo máximo histórico, el primero desde el 12 de diciembre. El impulso fue liderado por Neogen, Serve Robotics, Kratos, Red Cat y Bloom Energy, todas con subidas de dos dígitos en las primeras operaciones.

Estados Unidos acaba de hacer historia en el ámbito energético. Las exportaciones de gas natural licuado (GNL) aumentaron un 25 % en 2025, alcanzando un récord de 116 millones de toneladas, lo que convierte a Estados Unidos en el primer país en exportar más de 100 millones de toneladas de GNL en un solo año.

Sólo en diciembre se alcanzó un máximo mensual histórico de 11,5 millones de toneladas, culminando un año que rompió cinco récords mensuales.

Estados Unidos representa actualmente alrededor del 25% de las exportaciones mundiales de GNL, casi 20 millones de toneladas más que Qatar y Australia, los siguientes mayores actores. Con la mayor capacidad disponible, en 2026 se podrían exportar 20 millones de toneladas adicionales.

Esto ocurre en un momento en que el auge del esquisto está transformando los flujos energéticos globales y la influencia geopolítica.

En un esfuerzo paralelo por expandir su presencia global, se informa que Estados Unidos está considerando ofrecer a cada groenlandés entre 10.000 y 100.000 dólares para apoyar la secesión de Dinamarca, una medida que podría resultar en la mayor adquisición en la historia mundial.

Mientras tanto, el mercado de deuda corporativa también muestra fortaleza. El índice de dificultades de alto rendimiento de la Reserva Federal de Nueva York acaba de caer a 0,06, el nivel más bajo jamás registrado. Este indicador mide la tensión crediticia en el mercado de bonos basura: liquidez, negociación y acceso al capital.

Para ponerlo en perspectiva, superó el 0,60 en 2020 durante la pandemia y el 0,80 en 2008 durante la crisis financiera mundial. Estas cifras ultrabajas han impulsado un repunte de la deuda de alto rendimiento.

El ETF $HYG acaba de registrar su tercer año consecutivo de ganancias, con un rendimiento del +9% en 2025. En pocas palabras: el crédito está totalmente abierto y el mercado de bonos de EE. UU. está en pleno auge.

Irán ha cerrado el acceso a Internet en todo el país, según NetBlocks, apenas horas después de que multitudes masivas salieran a las calles tras los llamados a protestas.

El grupo de monitoreo con sede en Londres dijo que esto era parte de una creciente censura digital a medida que se intensifican las manifestaciones antigubernamentales.

El apagón, del que también informaron medios de comunicación con sede en Teherán, se produjo poco después de las 20:00, la hora fijada por el príncipe Reza Pahlavi en su convocatoria nacional de protestas. Desde entonces, las protestas han estallado en las principales ciudades, incluida la capital, a pesar de la violenta represión de las fuerzas de seguridad del Estado.

NetBlocks afirmó que la medida obstaculiza el derecho de los iraníes a comunicarse "en un momento crítico". Esta no es la primera vez que Teherán ha cortado el suministro de internet; también se produjeron cortes de internet a nivel nacional durante las oleadas de protestas de 2022, 2019 y 2009, generalmente seguidos de respuestas violentas del gobierno que finalmente los sofocaron.

Incluso en tiempos “normales”, el acceso a plataformas como Instagram y X está muy restringido, y muchos iraníes dependen de las VPN para comunicarse con el mundo exterior.

Pero el actual apagón digital es total, según NetBlocks, y golpeó al país inmediatamente después de que las multitudes comenzaron a movilizarse.

Scott Bessent presionó fuertemente el jueves para que haya más recortes de tasas, calificándolos como la pieza faltante en el plan económico deldent Donald Trump.

En comentarios antes de un discurso ante el Club Económico de Minnesota, el Secretario del Tesoro dijo que el país necesita una política monetaria más flexible para mantener el impulso.

“Reducir las tasas de interés tendrá un impacto tangible en la vida de todos los habitantes de Minnesota”, declaró Bessent en extractos obtenidos desde el interior de la administración. “Es el único ingrediente que falta para un crecimiento económico aún mástron. Por eso, la Reserva Federal no debería demorarse”

La Reserva Federal ya recortó las tasas tres veces a fines de 2025, por un total de 75 puntos básicos, dejando la tasa de referencia en un rango de 3,5%-3,75%.

Pero se espera que ese ritmo se desacelere drásticamente este año. Los precios de mercado actualmente implican solo dos recortes, y las propias previsiones de los funcionarios de la Fed sugieren que podría haber solo uno.

Resulta que Bessent también supervisa la búsqueda del próximo presidente de la Reserva Federal. El mandato de Jerome Powell termina en mayo, y la lista de candidatos se ha reducido a cinco nombres, siendo Kevin Hassett y Kevin Warsh los favoritos.

Existe un riesgo, por supuesto. Una política más flexible podría reavivar la inflación, incluso con el debilitamiento del mercado laboral. Pero Bessent argumentó que las ventajas superan el riesgo, señalando las victorias de Trump en 2025.

“En 2025, eldent sentó las bases para un sólido crecimiento económico con: la histórica aprobación de la Ley One Big Beautiful Bill, acuerdos comerciales que reescribieron décadas de desajuste global; y una ambiciosa agenda de desregulación que empoderó a los emprendedores y empresas estadounidenses”, declaró Bessent. “Ahora, en 2026, cosecharemos los frutos de la agenda "América Primero" deldent Trump”

Alphabet superó oficialmente a Apple y se convirtió en la segunda empresa pública más grande del mundo, con un valor de mercado de 3,96 billones de dólares. Este cambio se produce en un momento en que el dinamismo bursátil fuera de Estados Unidos sigue repuntando.

En China, el volumen de comercio alcanzó los 2,8 billones de yuanes, o unos 401.000 millones de dólares, el martes. Esta cifra fue la más alta desde septiembre y más de 2,5 veces el promedio diario de cinco años de 1,1 billones de yuanes. El volumen de negocios onshore se ha más que duplicado desde junio, lo que demuestra una mayor participación en el repunte.

La amplitud del mercado se está expandiendo rápidamente. Alrededor del 10% de las acciones chinas están alcanzando nuevos máximos de 52 semanas, el mayor número desde septiembre.

Aproximadamente seis de cada siete acciones de la Bolsa de Valores de Shanghái y de la Bolsa de Valores de Shenzhen cerraron al alza durante las dos primeras sesiones de negociación de 2026.

Como resultado, el índice CSI 300 acumula una subida del 3,2% en lo que va de año, lo que se suma a las señales de que el repunte de la bolsa china está cobrando un impulso real.

Por otra parte, el gobierno de Estados Unidos está evaluando posibles inversiones en proyectos minerales críticos en Groenlandia, según Amaroq.

La empresa opera en el sur de Groenlandia y se dedica a latracy exploración de oro, cobre, germanio y galio.

Eldur Olafsson, director ejecutivo de la compañía, afirmó que las conversaciones con organismos gubernamentales estadounidenses siguen en curso y aún no han finalizado. Las posibles estructuras de los acuerdos incluyen acuerdos de compraventa, apoyo a la infraestructura y líneas de crédito, aunque Eldur se negó a identificar los proyectos en los que Washington se centra.

Un portavoz del Departamento de Estado de Estados Unidos declaró a CNBC que Estados Unidos desea relaciones comerciales a largo plazo que beneficien tanto a los estadounidenses como a la población de Groenlandia.

Eldent Donald Trump ha destacado la importancia estratégica de la isla para la defensa de Estados Unidos y ha nombrado al gobernador Landry como enviado especial a Groenlandia, lo que subraya el creciente enfoque de Washington en la región.

Las acciones apenas se movieron el jueves: el S&P 500 cayó un 0,1% y el Dow Jones solo subió 57 puntos (un 0,1%), un día después de que ambos índices retrocedieran desde nuevos máximos intradía. El Nasdaq Composite fue el más afectado, con una caída del 0,6%.

Las grandes tecnológicas lastraron las acciones. Meta y Apple cayeron más del 1%, mientras que Oracle, aún en el auge de la inteligencia artificial, cayó más del 2%, arrastrando consigo al mercado en general.

Pero los nombres de defensa se dispararon. Después de que eldent Donald Trump propusiera un presupuesto de defensa de 1,5 billones de dólares para 2027, frente a los 901.000 millones de dólares aprobados para 2026, las acciones de todo el sector se dispararon.

Kratos Defense subió un 17%, Northrop un 10%, Lockheed un 8% y RTX aumentó más del 5%.

Mientras tanto, el oro rondaba los 4.427,48 dólares, tras una ganancia anual del 64% en 2025, la mayor desde 1979. HSBC dijo que los precios podrían alcanzar los 5.000 dólares en la primera mitad de 2026, pero advirtió que habrá volatilidad en el futuro.

El banco recortó su pronóstico de precio promedio para 2026 a $4,587, advirtiendo de una posible corrección si se detiene la bajada de tasas o si disminuyen las tensiones geopolíticas. Su rango para 2026 es de $5,050 a $3,950, con un objetivo de fin de año de $4,450. Se revisaron al alza los pronósticos para 2027 y 2028, con un nuevo objetivo promedio para 2029 de $4,775.

En cuanto a los fondos, las entradas de ETF en EE. UU. alcanzaron los 1,5 billones de dólares en 2025, un aumento de 400 000 millones de dólares con respecto a 2024, y más que en 2022 y 2023 juntos. Este fue el tercer año consecutivo con ganancias superiores a los 200 000 millones de dólares.

Eso ayudó a impulsar los activos totales de ETF a 13,4 billones de dólares, después de agregar 3 billones de dólares en valor solo el año pasado, la mayor ganancia anual que la industria haya visto jamás.