По словам нескольких руководителей и источников, знакомых с ситуацией, китайские государственные фонды сокращают инвестиции в американские частные инвестиционные компании. Это решение принято в ответ на политические разногласия между Вашингтоном и Пекином, которые ввели пошлины на товары друг друга в размере более 120%.
Суверенные фонды этой восточноазиатской страны избегают новых инвестиций в частные инвестиционные группы, базирующиеся в Соединенных Штатах. Семь руководителей крупных частных инвестиционных компаний подтвердили это сокращение, причем трое из них напрямую связали его с директивами правительства Пекина.
Руководители заявили, что некоторые фонды даже просят исключить их из сделок с активами в США, даже если такие инвестиции осуществляются через глобальные группы выкупа, штаб-квартиры которых находятся за пределами Америки.
Крупные инвесторы выходят из американских частных инвестиционных фондов
В числе государственных инвесторов, сокращающих свои инвестиции, — Китайская инвестиционная корпорация (CIC), один из крупнейших суверенных фондов страны. Два источника, знакомые с ситуацией, на которые ссылается Financial Times, подтвердили уход CIC, а также аналогичные шаги со стороны других фондов.
Согласно документам, CIC начала сокращать свою долю в американских частных инвестиционных фондах еще в 2023 году. Ранее фонд активно работал на американских рынках, но сейчас перенаправляет капитал в Европу, на Ближний Восток и в Азию. Он установил партнерские отношения в таких странах, как Великобритания, Франция, Саудовская Аравия, Япония и Италия, отчасти для диверсификации своего глобального портфеля.
Китайские суверенные фонды входят в число крупнейших спонсоров американских частных инвестиционных компаний, включая таких гигантов, как Blackstone, TPG и Carlyle Group. Их инвестиции способствовали расширению сектора прямых инвестиций, который в настоящее время управляет активами на сумму около 4,7 триллиона долларов США по всему миру.
Согласно данным консалтинговой компании Global SWF, по состоянию на 2023 год как CIC, так и Государственное управление валютного контроля (SAFE) выделили около 25% своих активов, на общую сумму 1,35 трлн и 1 трлн долларов соответственно, на альтернативные инвестиции.
«Правила неблагоприятны», — жалуются менеджеры
Китайские инвесторы настаивают на том, что западные регуляторы относятся к ним несправедливо, утверждая, что те используют иностранное влияние и необоснованные заявления о национальной безопасности. Правительства ряда стран мира, как в Европе, так и на Западе, препятствуют прямому притоку китайского капитала в такие сектора, как технологии и инфраструктура.
Даже при таких ограничениях косвенные пути, например, через частные инвестиционные фонды, оставались открытыми в течение многих лет. Благодаря таким структурам китайские фонды могли инвестировать в американские компании, не приобретая контрольные пакеты акций и неtracнемедленного политического внимания.
По данным Financial Times, пенсионные фонды Канады и Европы, являющиесяtronсторонниками американского частного капитала, также, как сообщается, пересматривают свое участие в этом процессе. Выступая на прошлой неделе во время телефонной конференции по итогам отчетного периода,dent Blackstone Джонатан Грей признал, что клиенты по всему миру недовольны нынешней политической обстановкой, "обремененной тарифами".
« Безусловно defi у глобальных инвесторов и клиентов возникают вопросы о том, что здесь происходит », — пояснил Грей.
Пекин «душит» доступ США к особо ценным полезным ископаемым
Между тем, как и ожидали экономисты, Пекин перекрыл ряд глобальных каналов поставок минералов. Китайский экспортный контроль над стратегическими материалами, такими как сурьма, германий и галлий, привел к тому, что экспорт упал до исторически низкого уровня.
Все три металла используются в оборонной технике, производстве микросхем и системах возобновляемой энергетики. Китай является ведущим мировым производителем каждого из них, и с 2023 года он неуклонно добавляет их в постоянно растущий список контролируемых веществ.
По данным Reuters, в декабре Пекин официально запретил экспорт этих материалов в США, ожидая, что президент dent Трамп введет торговые законы, которые повлияют на экономику страны.
Экспорт продукции из сурьмы и германия в первом квартале снизился на 57% и 39% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Хотя экспорт галлия в целом за 2023 год увеличился, мартовские поставки достигли самого низкого уровня с октября прошлого года.
