미국 사모투자, 감소세 전망… 중국 철수

여러 임원과 관련人士에 따르면 중국 국영 펀드가 미국 사모투자에서 철수하고 있습니다. 이 결정은 워싱턴과 베이징 간의 정치적 갈등으로 인한 것으로, 양국은 서로의 상품에 대해 120% 이상의 관세를 부과했습니다.

동아시아 국가의 주권 부유펀드들은 새로운 배분을 피하고 있으며, 특히 사모자본 그룹에 기반을 둔 미국 기업들에 대한 투자는 더욱 꺼리고 있습니다. 주요 사모투자 기업 임원 7명이 이러한 철수를 확인했으며, 그중 3명은 이를 베이징 정부의 직접적인 지시 때문이라고 밝혔습니다.

임원들은 일부 펀드가 미국 자산 관련 거래에서 제외되기를 요청하고 있으며, 이러한 투자가 미국 외 지역에 본사를 둔 글로벌 사모투자그룹을 통해 이루어지더라도 마찬가지라고 밝혔습니다. 

주요 투자자들이 미국 사모펀드에서 퇴출

축소하는 국부펀드 중 하나는 중국 국가투자공사 (CIC) 로, 이 나라는 가장 큰 주권기금 중 하나입니다. 상황과 관련된 두 명의 관계자에 따르면, 인용 파인ancial 타임스가 보도한 바와 같이 CIC의 철수가 확인되었으며, 다른 펀드들도 유사한 조치를 취했습니다.

기록에 따르면 CIC는 2023 년부터 이미 미국 사모펀드에 대한 노출을 줄이기 시작했습니다. 과거에는 미국 시장에서 활발히 활동했으나, 현재는 유럽, 중동, 아시아로 자본을 재배치하고 있습니다. 영국, 프랑스, 사우디아라비아, 일본, 이탈리아 등 여러 국가에서 파트너십을 구축하여 글로벌 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.

중국 국부펀드는 블랙스톤, TPG, 카일리 그룹 같은 거대 기업들을 포함한 미국 사모자본 기업의 주요 후원자 중 하나입니다. 이들의 투자는 전 세계적으로 약 4.7 조 달러의 자산을 관리하는 사모펀드 산업의 확장에 기여했습니다.

컨설팅 펌인 Global SWF에 따르면 2023 년 기준, CIC 와 국가외환관리국 (SAFE) 은 각각 총 자산의 약 25% 를 대안 투자에 할당했으며, 이는 각각 1조 3,500 억 달러와 1조 달러 규모입니다. 

규제가 불리하다며 운용사들이 호소

중국 투자자들은 서방 규제 당국이 외국 영향력과 근거 없는 안보 주장을 동원해 자신들을 부당하게 대우한다고 주장합니다. 유럽과 서구 등 전 세계 여러 정부가 중국 자본이 기술 및 인프라 분야에 직접 진출하는 것을 막고 있습니다.

이러한 제한에도 불구하고 사모펀드 등을 통한 우회 경로는 수년 동안 열려 있었습니다. 이러한 구조를 통해 중국 펀드는 지분 지배권을 확보하거나 즉각적인 정치적 주목을 받지 않고도 미국 기업에 투자할 수 있었습니다.

파이낸셜타임스에 따르면, 미국 사모지지에 강력한 지지를 보내온 캐나다와 유럽의 연금기금들도 참여를 재평가하고 있는 것으로 알려졌습니다. 지난주 실적 발표 통화에서 블랙스톤의 조나단 그레이 회장은 글로벌 고객들이 현재 '관세로 점철된' 정치적 상황에 대해 불만을 가지고 있다고 인정했습니다.

“글로벌 투자자와 고객들 사이에서는 이곳에서 무슨 일이 일어나고 있는지에 대한 의문이 분명히 존재합니다,”라고 그레이는 설명했습니다.

베이징이 미국의 특수 광물 접근을 '봉쇄'합니다

한편, 경제학자들의 예상대로 베이징은 여러 글로벌 광물 수출 공급 라인을 차단했습니다. 안티몬, 게르마늄, 갈륨과 같은 전략적 소재에 대한 중국의 수출 통제로 인해 수출량은 역사적 최저 수준으로 떨어졌습니다.

이 세 가지 금속은 방위 기술, 칩 제조 및 재생 에너지 시스템에 모두 사용됩니다. 중국 중국 은 각 금속의 세계 최대 생산국이며, 2023 년 이후 지속적으로 통제 대상 물질 목록에 추가해 왔습니다.

로이터통신에 따르면, 12 월 베이징은 공식적으로 수출을 금지 했습니다. 이는 도널드 트럼프 대통령이 자국 경제에 영향을 미칠 무역법을 부과할 것이라고 예상했기 때문입니다.

안티몬 및 게르마늄 제품의 1 분기 수출은 전년 동기 대비 각각 57% 와 39% 감소했습니다. 갈륨 수출은 2023 년 대비 분기별로 증가했으나, 3 월 shipments 는 지난 10 월 이후 최저치를 기록했습니다.