Напряженность вокруг выборов в США толкает инвесторов в акции к сделкам с волатильностью
- Инвесторы переключаются на волатильные сделки перед напряжёнными выборами президента США, делая ставку на резкие колебания рынка независимо от того, кто победит.
- Рынок опционов прогнозирует колебание индекса S&P 500 на 2,8% после выборов, при этом многие ожидают дальнейшего роста волатильности.
- Многие страхуют свои портфели с помощью сделок с индексом VIX, который служит индикатором рыночного страха.
По мере приближения президентских выборов в США волатильность фондового рынка усиливается. Инвесторы не просто сидят и ждут результатов. Они активно делают ставки на рыночные колебания, используя сложные деривативные сделки.
Идея заключается в том, чтобы извлекать прибыль из неопределенности рынка независимо от того, кто победит — Трамп или Харрис. Рынок опционов уже закладывает колебания индекса S&P 500 на уровне 2,8% в день после выборов, согласно данным UBS.
Это выше, чем было месяц назад, и эксперты считают, что показатель будет продолжать расти. «Люди обращают внимание на эти уровни», — сказал Максвелл Гринакофф из UBS.
Он полагает, что эти прогнозы могут быть занижены, и колебания рынка могут стать еще более значительными по мере приближения к 5 ноября.
Инвесторы США хотят хеджировать риски
Выборы 2020 года стали для рынков настоящим испытанием. Индекс S&P 500 подскочил на 2% в день после выборов, и аналогичные движения последовали за выборами 2016 года.
В последние месяцы все взгляды были прикованы к Федеральной резервной системе, особенно после того, как в прошлом месяце она снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов.
Аналитики полагают, что выборы будут доминировать в движениях рынка, особенно учитывая, что гонка настолько близка. Стюарт Кайзер из Citigroup охарактеризовал ситуацию как «ничью» (toss-up).
«Большинство клиентов рассматривают эту гонку как 50 на 50, и им трудно торговать в определенном направлении», — сказал он. «Поэтому многие выбирают стратегии, основанные на волатильности».
Некоторые также обращаются к индексу VIX, так называемому «индикатору страха» рынка. VIX измеряет ожидания по волатильности рынка, и недавно спрос на колл-опционы по VIX резко вырос.
Эта стратегия приносит прибыль, если индекс растет, что делает ее фаворитом среди инвесторов, ожидающих хаоса после выборов.
Однако это рискованная игра. Хотя волатильность имеет тенденцию к скачку перед выборами, после них она обычно возвращается к нормальным уровням.
Даже несмотря на опасения, что результаты могут быть оспорены, трейдеры не ожидают долгосрочного хаоса, который мог бы поддерживать высокую волатильность в течение нескольких недель.
Тем временем китайские рынки вновь привлекли внимание. Индекс CSI 300 из голубых фишек вырос на 8,5%, показав лучший день за 16 лет.
Также стоит обратить внимание на доходность казначейских облигаций США. В настоящее время базовая доходность 10-летних облигаций колеблется вокруг 3,79%.
Некоторые инвесторы следят за этим показателем, готовясь к возможности экономического замедления после смены администрации в Белом доме.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
