米国の選挙の緊張が株式投資家をボラティリティ取引へと駆り立てている

米国dent選挙が近づくにつれ、株式市場のボラティリティは高まっています。投資家はただ結果を待つだけでなく、複雑なデリバティブ取引を用いて市場の変動に積極的に賭けています。.

トランプ氏とハリス氏のどちらが勝利するかに関わらず、市場の不確実性から利益を得るという考え方だ。UBSによると、オプション市場はすでに選挙翌日のS&P500の2.8%の変動を織り込んでいる。.

これは1か月前よりも高く、専門家は今後も上昇し続けると見ている。「人々はこの水準に注目している」とUBSのマックスウェル・グリナコフ氏は述べた。.

彼は、これらの予測は低すぎる可能性があり、11月5日に近づくにつれて市場の変動がさらに大きくなる可能性があると考えています。.

米国の投資家はリスクヘッジを望んでいる

2020年の選挙は市場にとって大きな変動でした。S&P 500は選挙翌日に2%上昇し、2016年の選挙でも同様の変動が見られました。.

先月連邦準備制度理事会が金利を50ベーシスポイント引き下げて以来、ここ数カ月、すべての注目が連邦準備制度理事会に集まっている。.

アナリストたちは、特に接戦となっている選挙結果が市場の動きを左右すると見ている。シティグループのスチュアート・カイザー氏は、この状況を五分五分だと表現した。. 

「ほとんどの顧客は、この競争は五分五分だと考えており、方向性を見極めた取引が難しいと感じている」と彼は述べた。「だからこそ、多くの顧客がボラティリティ取引を選んでいるのだ。」

市場のいわゆる「恐怖指数」であるVIX指数に注目する投資家もいます。VIX指数は市場のボラティリティ予想を測る指標で、最近、VIXコールオプションの需要が急増しています。.

この戦略は指数が上昇すれば利益が出るため、選挙後の混乱を予想する投資家に人気となっている。.

しかし、これはリスクの高いゲームです。選挙前にはボラティリティが急上昇する傾向がありますが、通常は選挙後に通常の水準に戻ります。.

結果に異議が唱えられる可能性が懸念されているものの、トレーダーらは数週間にわたってボラティリティを高く維持するような長期的な混乱は予想していない。.

一方、中国市場への関心は再び高まっており、CSI300優良株指数は8.5%上昇し、16年ぶりの高値となった。.

米国債利回りも注目すべき点です。現在、指標となる10年国債利回りは3.79%前後で推移しています。 

一部の投資家は、大統領就任後の経済減速の可能性に備えて、このことを注視している。.