Uniswap (UNI) завершила процесс разблокировки токенов: теперь все 100% токенов управления доступны для перевода. Uniswap DEX был одним из первых проектов с венчурным капиталом, которые делились прибылью с владельцами токенов.
Процесс разблокировки выделенных токенов Uniswap (UNI) завершился в сентябре этого года. Это означает, что все ранние инвесторы и венчурные капиталисты получили свою долю. Uniswap прошёл четырёхлетний цикл разблокировки, что потребовало от рынка поглощения растущего притока токенов.
Даже после завершения графика разблокировки, в обращении находится около 600 млн UNI из общего запаса в 1 млрд UNI В общей сложности, Uniswap DEX распределила 15,3% во время эирдропа , 43,9% — в рамках общественного фермерства и 40,8% — среди инсайдеров.
Uniswap также располагает своим основным запасом в 430 млн токенов, что, возможно, привело к потере части UNI на рынке. UNI начал с минимального запаса, основанного на выращивании ликвидности, который был легко поглощен во время бычьего рынка 2021 года.
Ведущей децентрализованной бирже (DEX) в более чем 16 ведущих сетях теперь придётся искать баланс между интересами своих влиятельных венчурных инвесторов, розничных держателей и пользователей. Uniswap входит в число ведущих DeFi платформ и DEX, и наряду с Aaveсчитается главным кандидатом на возрождение активности DeFi .
Токены UNI направлены на стимулирование владения
В результате цена UNI поднялась выше $42, после чего продолжила падение и в настоящее время торгуется на уровне $6,60. Часть средств с ранних кошельков поступила на рынок, в то время как другая часть осталась на кошельках китов или заблокирована для стейкинга. UNI также можно делегировать для получения дополнительного вознаграждения.
Инсайдеры Uniswap помогли децентрализованной бирже привлечь $176 млн в двух раундах финансирования, в которых приняли участие 11 участников и два ведущих инвестора. Среди крупнейших инвесторов Uniswap — Polychain Capital, Paradigm, Andreessen Horowitz, SV Angel, a16v Crypto и другие . Наличие крипто-фондов вселяет надежду, что инвесторы не продадут свои активы сразу, поскольку понимают давление на криптотокены.
Среди венчурных инвесторов a16v Crypto является одним из самых влиятельных и может повлиять на изменение структуры выплат на Uniswap. В своём блоге венчурный фонд a16v недавно представил общее предложение по использованию токенов приложений для распределения комиссий. Хотя венчурный фонд не упоминал Uniswap напрямую, он может повлиять на будущее децентрализованной биржи (DEX).
UNI можно стейкать или использовать в пулах ликвидности для получения вознаграждений. Uniswap генерирует до 2 миллионов долларов в день в виде комиссий , стимулируя изъятие UNI из обращения для стейкинга. Предложение о переводе комиссий было отклонено после голосования в мае 2024 года, но может быть снова рассмотрено. UNI может стать более ценным благодаря инструменту распределения комиссий от свопов на децентрализованных биржах (DEX).
Кроме того, значительная часть предложения UNI заключена в смарт- trac с временной блокировкой . Токены в контракте trac для внесения предложений и голосования по изменениям в протоколе. Крупные владельцы с более чем 2,5 млн токенов в кошельке могут вносить предложения с разной временной блокировкой в зависимости от их потребностей. Для некоторых предложений требуется 30-дневный период блокировки.
Структура управления Uniswap — один из факторов, препятствующих инсайдерам и китам избавляться от своих токенов. Владение UNI может быть особенно привлекательным в случае возрождения децентрализованных бирж (DEX). UNI по-прежнему считается одним из «голубых фишек» и топовой DEX на Ethereum, а также более новых блокчейнов, таких как Base.
План Uniswap по защите своей казны
В настоящее время Uniswap пытается защитить свой протокол управления от атак. Когда количество делегированных полномочий UNI иссякнет, крупный кит может повлиять на исход голосования. Самая большая угроза для Uniswap — это атака на систему управления с целью опустошения казны.
UNI заявителя будет урезан в случае неодобрения совета по вето. Таким образом, Uniswap хочет ограничить злоумышленников, пытающихся использовать протокол в своих интересах.
Протокол Uniswap обеспечивает ликвидность в размере 4,35 млрд долларов США, что обеспечивает ему конкурентное преимущество по сравнению с другими децентрализованными биржами (DEX). Версия 3 обеспечивает около 2,27 млрд долларов США этой ликвидности, в то время как в настоящее время протокол тестирует версию 4.
рост Uniswap произошёл благодаря блокчейну Base, который стал площадкой для мем-токенов и относительно дешёвых свопов. Uniswap также начал предлагать пулы ликвидности для недавно запущенного токена cbBTC, как для Ethereum , так и для Base-версий обёрнутого токена BTC.
Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой.
