Планы расширения UBS сорваны новыми швейцарскими правилами регулирования банковского капитала

Возможно, UBS придется сбавить обороты, поскольку швейцарские финансовые боссы ввели новые жесткие правила, которые удорожат рост банка. В интервью министрфинансов страны бросил вызов, заявив, что UBS, наряду с другими крупными банками, должен будет увеличить свой капитал, если они хотят продолжать вести бизнес в больших масштабах.

В субботу министр финансов Швейцарии прояснил ситуацию в беседе, объяснив, что если новые правила, вступающие в силу со среды, вступят в силу, UBS придется хранить больше cash. Они стремятся предотвратить с Credit Suisse, и, похоже, UBS оказался в эпицентре событий.

«Короче говоря, рост станет дороже», — пошутила она.

Затяжка зажимов для капителей

Если углубиться в детали, план предусматривает изменение подхода банков к обеспечению своих зарубежных филиалов, увеличив обязательный уровень собственного капитала с 60% до 100%. «Если мы сейчас скорректируем это регулирование, это будет иметь последствия для роста и масштабов UBS», — отметил министр, добавив, что это сгладит некоторые трансграничные регуляторные сложности в случае возникновения проблем.

Аналитики называют внушительные цифры, предполагая, что UBS потребуется дополнительно отложить от 10 до 15 миллиардов долларов. Это огромная сумма, особенно если учесть, что генеральный директор Серджио Эрмотти в прошлом году заработал внушительные 14,4 миллиона швейцарских франков.

Министр финансов тоже не стеснялся это критиковать, предположив, что UBS сам себе вредит, выплачивая такие огромные зарплаты.

После поглощения Credit Suisse и увеличения размера швейцарской экономики вдвое, UBS надеялся, что правительство снизит требования к капиталу.

Не повезло.

Федеральные власти сильно обеспокоены, и теперь планы UBS по выкупу акций и удовлетворению потребностей инвесторов могут быть отложены на неопределённый срок.

Правительство хочет усилить швейцарский финансовый регулятор Finma, чтобы дать ему больше полномочий для контроля за тем, чтобы банки не допускали ошибок, подобных тем, что допустил Credit Suisse. Но вот в чем загвоздка: они отказываются позволить Finma налагать крупные штрафы на банки, нарушающие правила.

Это вызывает недоумение и заставляет задуматься, не слишком ли они добры.

Столичные дилеммы и кризисы

Credit Suisse рухнул не из-за банкротства. Скорее, дело было в недоверии, ребята. Когда люди начали сомневаться в способности банка выбраться из ямы, вырытой его некомпетентным руководством, ситуация стала шаткой. Credit Suisse поддерживал свои дочерние компании на плаву за счет заемных средств, а не за cashнадежных инвестиций. Finma позволила им немного вольно обращаться с оценкой активов, что тоже не помогло.

К концу прошлого года эта уловка с регуляторами обеспечила Credit Suisse запас в 6,2 миллиарда швейцарских франков, которого у банка иначе не было бы. UBS начал этот год с комфортным запасом в 11 миллиардов франков больше, чем того требуют правила, но эти новые изменения не будут легкой прогулкой.

Вот в чем загвоздка: из-за недостатка надежного капитала Credit Suisse было сложно продать зарубежные подразделения, когда разразился кризис. Это задушило их способность перестраиваться или восстанавливать ситуацию во время кризиса. Новый план состоит в том, чтобы с января банки полностью финансировали свои зарубежные филиалы реальными средствами. UBS, возможно, не в восторге, но звучит как неплохая идея.

Кроме того, они хотят более тщательно проверять банки на устойчивость к стресс-тестам, чтобы убедиться, что они смогут справиться с любыми экономическими трудностями, не удваивая риски. Это может привести к проблемам и вызвать резонанс, особенно для такого гиганта, как UBS, который сейчас является крупным игроком на швейцарском рынке.

Таким образом, хотя UBS и его акционеры могут столкнуться с некоторыми неудобствами, учитывая, какую тень этот банк отбрасывает на Швейцарию, все могло быть гораздо хуже. Эти небольшие корректировки и изменения направлены на поддержание стабильности и предотвращение очередного банковского кризиса.