خطط توسع بنك يو بي إس تتعثر بسبب لوائح رأس المال المصرفي السويسرية الجديدة

قد يضطر بنك يو بي إس إلى إبطاء وتيرة نموه، إذ أصدر المسؤولون الماليون في سويسرا مؤخرًا قواعد جديدة صارمة ستزيد من تكلفة نمو البنك. وفي مقابلة صحفية، صرّح وزير المالية السويسري بأن بنك يو بي إس، إلى جانب البنوك الكبرى الأخرى، سيحتاج إلى تعزيز رأسماله إذا أراد الاستمرار في تحقيق نجاحات كبيرة.

كشف وزير المالية السويسري عن تفاصيل مهمة في حديثٍ له يوم السبت، موضحاً أنه في حال تطبيق هذه القواعد الجديدة اعتباراً من يوم الأربعاء، فسيتعين على بنك يو بي إس ادخار المزيد cash. يسعى البنك جاهداً لتجنب تكرار مع كريدي سويس، ويبدو أن يو بي إس يقع ضحيةً لهذا الوضع.

"باختصار، سيصبح النمو أكثر تكلفة"، قالت مازحة.

شد المشابك الرأسمالية

بالتدقيق في التفاصيل، يهدف هذا المخطط إلى تغيير جذري في كيفية دعم البنوك لفروعها الخارجية، برفع نسبة رأس المال المطلوبة من 60% إلى 100%. وأشار الوزير إلى أن "تعديل هذا النظام الآن سيؤثر على نمو وحجم بنك يو بي إس"، مضيفًا أنه سيساهم في تذليل بعض العقبات التنظيمية العابرة للحدود في حال حدوث أي خلل.

يتوقع المحللون أرقاماً ضخمة، إذ يتكهنون بأن بنك يو بي إس قد يحتاج إلى ادخار مبلغ إضافي يتراوح بين 10 و15 مليار دولار. هذا مبلغ كبير، لا سيما بالنظر إلى أن الرئيس التنفيذي، سيرجيو إرموتي، قد حصل على 14.4 مليون فرنك سويسري العام الماضي.

لم يتردد وزير المالية في انتقاد ذلك أيضاً، مشيراً إلى أن بنك يو بي إس يضر نفسه بهذه الرواتب الضخمة.

بعد أن استحوذت شركة يو بي إس على كريدي سويس وتضخمت لتصل إلى ضعف حجم الاقتصاد السويسري، كانت تأمل أن تخفف الحكومة من متطلبات رأس المال.

لم يحالفنا الحظ.

يشعر المسؤولون الفيدراليون بالقلق الشديد، والآن قد يتم تأجيل خطط بنك يو بي إس لإعادة شراء الأسهم وإرضاء المستثمرين.

تسعى الحكومة إلى تعزيز صلاحيات هيئة الرقابة المالية السويسرية (فينما)، ومنحها مزيداً من القوة لضمان عدم تكرار أخطاء البنوك كما حدث مع كريدي سويس. لكن المفارقة تكمن في تردد الحكومة في السماح لفينما بفرض غرامات باهظة على البنوك التي تتجاوز حدودها.

إنه أمر محير يجعلني أتساءل عما إذا كانوا يتصرفون بلطف مفرط.

معضلات وأزمات رأس المال

لم ينهار بنك كريدي سويس بسبب إفلاسه، بل كان الأمر يتعلق بالثقة. عندما بدأ الناس يشككون في قدرة البنك على الخروج من المأزق الذي أوقعته فيه إدارته السيئة، بدأت الأمور تتزعزع. كان كريدي سويس يُبقي شركاته التابعة واقفة على قدميها بأموال مقترضة بدلاً من cashالمستثمرين. وقد سمحت هيئة الرقابة المالية الفرنسية (FINMA) لهم بالتلاعب بتقييم الأصول، مما زاد الطين بلة.

بحلول نهاية العام الماضي، منحت هذه الحيلة التنظيمية بنك كريدي سويس هامش أمان بقيمة 6.2 مليار فرنك سويسري ما كان ليحصل عليه لولاها. بدأ بنك يو بي إس هذا العام بفائض مريح قدره 11 مليار فرنك سويسري، يفوق ما تنص عليه القواعد، لكن هذه التغييرات الجديدة لن تكون سهلة.

تكمن المشكلة الحقيقية هنا: افتقار كريدي سويس لرأس مال قوي صعّب عليه بيع وحداته الخارجية عند وقوع الأزمة. وقد قيّد ذلك قدرته على التكيف أو إصلاح الأوضاع خلال الأزمة. وتتمثل الخطة الجديدة في إلزام البنوك بتغطية فروعها الخارجية بالكامل بأموال حقيقية ابتداءً من يناير. قد لا يكون بنك يو بي إس سعيدًا بذلك، لكنها تبدو فكرة جيدة.

إضافةً إلى ذلك، يرغبون في إجراء اختبارات تحمل مكثفة للبنوك، للتأكد من قدرتها على التعامل مع أي تقلبات اقتصادية دون مضاعفة المخاطر. قد يُؤدي هذا إلى تعقيدات وتداعيات، خاصةً بالنسبة لبنك عملاق مثل يو بي إس الذي يُعدّ الآن لاعباً رئيسياً في السوق السويسرية.

لذا، ورغم أن بنك يو بي إس ومساهميه قد يواجهون بعض الصعوبات، بالنظر إلى النفوذ الكبير الذي يُلقيه البنك على سويسرا، إلا أن الوضع كان من الممكن أن يكون أسوأ بكثير. تهدف هذه التعديلات الطفيفة إلى الحفاظ على الاستقرار وتجنب أي انهيار مصرفي آخر.