Рентабельность Tesla падает на 45% на фоне высоких затрат на ИИ и скидок на электромобили

Рентабельность Tesla значительно снизилась во втором квартале 2024 года, не оправдав ожиданий инвесторов. Отчет о прибылях и убытках за второй квартал показал резкое падение более чем на 40% в годовом исчислении. Прибыль рухнула до $1,48 млрд по сравнению с $2,70 млрд во втором квартале 2023 года.

Второй квартал 2024 года стал для Tesla периодом самой низкой рентабельности за пять лет и падения на 42% по сравнению со вторым кварталом 2022 года. Операционная маржа производителя электромобилей снизилась до 14,6%, при этом за этот период было поставлено менее 300 000 автомобилей. Чистая прибыль на акцию составила 52 цента, что разочаровало аналитиков, которые ожидали 61 цент на акцию во втором квартале. 

Затраты на ИИ и скидки на электромобили — причины падения Tesla

Скидки на электромобили и значительные затраты на ИИ оказывают давление на рентабельность Tesla. На протяжении 2023 года и большей части 2024 года производитель электромобилей приоритизировал работу над автомобилями с автопилотом и гуманоидными роботами. В результате компании из Остина пришлось столкнуться с ростом расходов, поскольку инвестиции в ИИ увеличивают операционные затраты.

Илон Маск, генеральный директор Tesla, защитил приоритеты компании в области ИИ, заявив, что Tesla «следует рассматривать как компанию по робототехнике и искусственному интеллекту». Он отметил, что если кто-то не верит, что его компания решит проблему автономного вождения, ему не следует быть инвестором.

Вайхав Танджа, главный бухгалтер Tesla, прокомментировал снижение рентабельности во втором квартале: «Доступность цен остается главным приоритетом для клиентов. Мы предложили привлекательные варианты финансирования, чтобы компенсировать устойчиво высокие процентные ставки».

Акционеры призывают совет директоров инвестировать в xAI

Tesla столкнулась с существенным снижением поставок по мере созревания рынка электромобилей. Растущий приоритет инвестиций в ИИ также поглотил значительную часть операционных расходов, что привело к снижению рентабельности. 

Недавно 1 400 акционеров Tesla обратились к совету директоров с просьбой инвестировать $5 млрд в xAI — компанию по искусственному интеллекту, основанную Илоном Маском. Это обращение к руководству Tesla было сделано всего через несколько недель после того, как Маск провел опрос на своей социальной платформе X, спросив, должна ли компания вложить $5 млрд в xAI при условии, что эту сумму поддержит группа уважаемых внешних инвесторов.

После того как подавляющее большинство из более чем 958 000 респондентов, включая многие аккаунты, которые могут не иметь никакого отношения к Tesla, высказались за, Маск объявил о намерении «обсудить» это предложение об инвестициях с советом директоров.

Другие факторы также способствуют снижению прибыли  

Компания из Техаса отчиталась о рентабельности в 25% во втором квартале 2022 года при поставках около 400 000 автомобилей. С тех пор рентабельность Tesla упала ниже 20% на протяжении всего 2023 года.

В первом квартале 2024 года тенденция к снижению прибыли продолжилась: поставки автомобилей Tesla снизились почти на 9%, что привело к прибыли компании в размере $1,1 млрд против $2,51 млрд годом ранее. Снижение в первом квартале частично объясняется сбоями в поставках, вызванными атаками хуситов на судоходство в Красном море. 

Полные последствия атак проявились, когда техасский производитель закрыл свой завод недалеко от Берлина в конце января из-за задержек с поставками. В тот же период один из его заводов в Германии подвергся поджогам со стороны экоактивистов.

Акции американской многонациональной автомобильной компании также сильно пострадали: поставщик электромобилей зафиксировал снижение стоимости акций почти на 12% 24 июля.

Ближайшие кварталы будут критически важными для определения того, насколько эффективно Tesla сможет управлять этими противоречивыми давлениями и позиционировать себя для устойчивого роста на рынке электромобилей.