무거운 AI 지출과 EV 할인으로 테슬라 이익 마진 45% 감소

테슬라의 이익 마진은 2024년 2분기에 크게 하락하여 투자자들의 전망을 밑돌았습니다. 회사의 2분기 실적 보고서는 전년 대비 40% 이상 급감한 것을 밝혔습니다. 이익은 2023년 2분기 27억 달러에서 14억 8천만 달러로 폭락했습니다.

2024년 2분기는 테슬라의 5년 중 가장 낮은 이익 마진이며, 2022년 2분기 대비 42% 감소입니다. 이 전기 자동차 제조업체의 운영 마진은 14.6%로 하락했으며, 해당 기간 동안 30만 대 미만의 납품량을 기록했습니다. 분기당 순이익은 주당 52센트로, 분석가들은 2분기 주당 61센트를 기대했으나 이를 하회했습니다. 

AI 지출과 EV 할인이 테슬라의 추락을 주도

EV 할인과 막대한 AI 지출이 테슬라의 이익 마진을 압박하고 있습니다. 2023년 내내 그리고 2024년 대부분 기간 동안 이 전기 자동차 제조업체는 자율주행 자동차와 휴머노이드 로봇 분야에서의 작업을 우선시했습니다. 그 결과, 오스틴에 본사를 둔 회사는 AI 투자가 운영 비용을 상승시키면서 증가된 비용과 싸워야 했습니다.

테슬라 CEO인 엘론 머스크는 AI에 대한 회사의 우선순위를 방어하며, 테슬라는 “AI 로봇 회사로 간주되어야 한다”고 밝혔습니다. 그는 만약 누군가가 그의 회사가 자율주행을 해결할 것이라고 믿지 않는다면 투자자가 되어서는 안 된다고 언급했습니다.

테슬라 최고 회계 책임자(Vaibhav Taneja)는 2분기 이익 마진 하락에 대해 “가격 경쟁력은 고객의 최우선 고려사항입니다. 우리는 지속적인 높은 금리를 상쇄하기 위해 매력적인 금융 옵션을 제공했습니다.”라고 언급했습니다.

주주들, 이사회에 xAI 투자 촉구

테슬라는 EV 시장이 성숙함에 따라 큰 납품량 감소를 겪었습니다. AI 투자에 대한 증가하는 우선순위는 또한 운영 비용의 상당 부분을 차지하여 낮은 이익 마진을 초래했습니다. 

최근 1,400명의 테슬라 주주들이 이사회에 엘론 머스크가 설립한 인공지능 기업 xAI에 50억 달러를 투자하도록 요청했습니다. 이 테슬라 임원들에 대한 연락은 머스크가 그의 소셜 미디어 플랫폼 X에서 xAI에 50억 달러를 투자할지 여부를 묻는 투표를 시작한 지 몇 주 만에 이루어졌습니다.

958,000개 이상의 응답(테슬라와 관련이 없는 계정들도 다수 포함)의 압도적인 다수결에 이어, 머스크는 이 투자 제안에 대해 이사회와 “토의”할 의사를 선언했습니다.

다른 요인들도 이익 감소에 기여  

텍사스 기반 회사는 2022년 2분기 약 40만 대의 납품량과 함께 25%의 이익 마진을 보고했습니다. 그 이후로 테슬라의 이익 마진은 2023년 내내 20% 미만으로 폭락했습니다.

2024년 1분기 동안 하락하는 이익 서사는 계속되어 테슬라의 차량 납품량이 거의 9% 감소했으며, 회사의 이익은 전년 대비 25억 1천만 달러에서 11억 달러로 떨어졌습니다. 1분기의 감소는 홍해 해상 운송에 대한 후티 공격으로 인한 납품 차질의 일부로 귀인되었습니다. 

공격의 완전한 영향은 1월 말 공급 지연으로 인해 베를린 외곽에 위치한 텍사스 제조업체가 공장을 폐쇄하면서 나타났다. 그 기간 동안 독일의 한 공장도 환경주의자들의 방화 공격을 받았다.

미국 다국적 자동차 주식도 큰 영향을 받았으며, 이 EV 공급업체는 7월 24일 거의 12%의 주가 하락을 보고했습니다.

앞으로 몇 분기는 테슬라가 이러한 상충되는 압력을 얼마나 효과적으로 관리하고 전기차 시장에서 지속 가능한 성장을 위해 자신을 포지셔닝할지 결정하는 데 중요한 시기가 될 것이다.