Les marges bénéficiaires de Tesla chutent de 45 % en raison d'investissements importants dans l'IA et des remises sur les véhicules électriques

Les marges bénéficiaires de Tesla ont fortement diminué au deuxième trimestre 2024, décevant les prévisions des investisseurs. Le rapport sur les résultats du deuxième trimestre a révélé une chute vertigineuse de plus de 40 % sur un an. Les bénéfices ont dégringolé à 1,48 milliard de dollars, contre 2,70 milliards au deuxième trimestre 2023.

Le deuxième trimestre 2024 a enregistré la plus faible marge bénéficiaire de Tesla en cinq ans, soit une chute de 42 % par rapport au deuxième trimestre 2022. La marge opérationnelle du constructeur de véhicules électriques s'est établie à 14,6 %, avec moins de 300 000 livraisons durant cette période. Le bénéfice trimestriel s'est élevé à 52 cents par action, décevant les analystes qui tablaient sur 61 cents pour le deuxième trimestre. 

Les dépenses liées à l'IA et les remises sur les véhicules électriques expliquent la spirale de Tesla

Les remises sur les véhicules électriques et les investissements massifs dans l'IA pèsent lourdement sur la marge bénéficiaire de Tesla. Tout au long de 2023 et pendant une grande partie de 2024, le constructeur de véhicules électriques a privilégié ses travaux sur les voitures autonomes et les robots humanoïdes. De ce fait, l'entreprise basée à Austin a dû faire face à une flambée des dépenses, les investissements dans l'IA faisant grimper les coûts d'exploitation.

Elon Musk, PDG de Tesla, a défendu les priorités de l'entreprise en matière d'IA, affirmant que Tesla « devrait être considérée comme une entreprise de robotique et d'IA ». Il a souligné que si quelqu'un ne croit pas que son entreprise résoudra le problème de la conduite autonome, il ne devrait pas investir.

Vaibhav Taneja, directeur comptable de Tesla, a commenté la baisse des marges bénéficiaires au deuxième trimestre : « L’accessibilité financière reste une priorité pour nos clients. Nous avons proposé des options de financementtracpour compenser les taux d’intérêt élevés persistants. »

Les actionnaires exhortent le conseil d'administration de la société à investir dans xAI

Tesla a constaté une forte baisse de ses livraisons à mesure que le marché des véhicules électriques arrive à maturité. Son investissement croissant dans l'intelligence artificielle a également absorbé une part importante de ses dépenses d'exploitation, entraînant une diminution de ses marges bénéficiaires. 

Récemment, 1 400 de Tesla ont demandé à son conseil d'administration d'investir 5 milliards de dollars dans xAI, la société d'intelligence artificielle fondée par Elon Musk. Cette démarche auprès des dirigeants de Tesla est intervenue quelques semaines seulement après que Musk a lancé un sondage sur sa plateforme de médias sociaux, X, demandant si l'entreprise devait investir 5 milliards de dollars dans xAI, à condition qu'un groupe d'investisseurs externes réputés s'y associe. 

Suite à l'immense majorité des plus de 958 000 réponses, dont beaucoup provenant de comptes n'ayant peut-être aucun lien avec Tesla, Musk a déclaré son intention de « discuter » de cette proposition d'investissement avec le conseil d'administration.

D'autres problèmes contribuent à la baisse des bénéfices  

L'entreprise texane a annoncé une marge bénéficiaire de 25 % au deuxième trimestre 2022, avec environ 400 000 livraisons. Par la suite, la marge bénéficiaire de Tesla a chuté sous la barre des 20 % tout au long de l'année 2023.

Au premier trimestre 2024, la baisse des bénéfices s'est poursuivie, les livraisons de véhicules Tesla ayant chuté de près de 9 %, ramenant les bénéfices de l'entreprise à 1,1 milliard de dollars, contre 2,51 milliards un an auparavant. Ce recul au premier trimestre a été partiellement imputé aux perturbations des expéditions causées par les attaques des Houthis contre la navigation en mer Rouge. 

Les conséquences des attaques se sont pleinement fait sentir lorsque le fabricant texan a dû fermer son usine située aux portes de Berlin fin janvier en raison de retards d'approvisionnement. Durant cette période, l'une de ses usines en Allemagne a également été la cible d'un incendie criminel perpétré par des militants écologistes.

Les actions des multinationales automobiles américaines ont également été fortement touchées, le fournisseur de véhicules électriques ayant annoncé une baisse de près de 12 % de son cours le 24 juillet. 

Les prochains trimestres seront déterminants pour savoir avec quelle efficacité Tesla pourra gérer ces pressions concurrentes et se positionner pour une croissance durable sur le marché des véhicules électriques.