I margini di profitto di Tesla crollano del 45% a causa dei pesanti investimenti in AI e degli sconti sui veicoli elettrici

I margini di profitto di Tesla sono diminuiti significativamente nel Q2 2024, non raggiungendo le proiezioni degli investitori. Il report degli utili del secondo trimestre dell'azienda ha rivelato un forte calo di oltre il 40% su base annua. I profitti sono crollati a 1,48 miliardi di dollari rispetto ai 2,70 miliardi di dollari del Q2 2023.

Il Q2 2024 segna il margine di profitto più basso di Tesla in cinque anni e un calo del 42% rispetto al Q2 2022. Il margine operativo del produttore di veicoli elettrici è sceso al 14,6%, con meno di 300.000 consegne durante quel periodo. Il reddito trimestrale è equivalente a 52 centesimi per azione, deludendo gli analisti che speravano in 61 centesimi per azione per l'azienda nel Q2. 

Spese per l'IA e sconti sui veicoli elettrici dietro il declino di Tesla

Gli sconti sui veicoli elettrici e le ingenti spese per l'IA stanno colpendo il margine di profitto di Tesla. Per tutto il 2023 e gran parte del 2024, il produttore di veicoli elettrici ha dato priorità al suo lavoro sulle auto a guida autonoma e sui robot umanoidi. Di conseguenza, l'azienda con sede ad Austin ha dovuto affrontare costi elevati poiché gli investimenti in IA hanno aumentato i costi operativi.

Elon Musk, CEO di Tesla, ha difeso le priorità dell'azienda nell'IA, affermando che Tesla “dovrebbe essere considerata un'azienda di robotica AI”. Ha notato che se qualcuno non crede che la sua azienda risolverà l'autonomia, non dovrebbe essere un investitore.

Vaibhav Taneja, direttore finanziario di Tesla, ha commentato il calo dei margini di profitto nel Q2: “L'accessibilità rimane la priorità dei clienti. Abbiamo offerto opzioni di finanziamento attraenti per compensare i tassi di interesse elevati e sostenuti.”

Gli azionisti esortano il consiglio dell'azienda a investire in xAI

Tesla ha registrato un grande calo delle spedizioni mentre il mercato dei veicoli elettrici matura. La sua crescente priorità per gli investimenti in IA ha anche assorbito gran parte delle sue spese operative, risultando in margini di profitto più bassi. 

Recentemente, 1.400 azionisti di Tesla hanno chiesto al consiglio di investire 5 miliardi di dollari in xAI, l'azienda di intelligenza artificiale fondata da Elon Musk. Questa outreach ai dirigenti di Tesla è stata fatta poche settimane dopo che Musk ha avviato un sondaggio sulla sua piattaforma social, X, chiedendo se l'azienda dovesse investire 5 miliardi di dollari in xAI, a condizione che un gruppo di investitori esterni reputabili lo sostenga.

Seguendo la schiacciante maggioranza di oltre 958.000 risposte, comprese molte da account che potrebbero non avere alcuna connessione con Tesla, Musk ha dichiarato la sua intenzione di “discutere” questa proposta di investimento con il consiglio.

Altri problemi contribuiscono al calo dei profitti  

L'azienda con sede in Texas ha riportato un margine di profitto del 25% nel Q2 2022, con circa 400.000 consegne. Da allora, il margine di profitto di Tesla è crollato al di sotto del 20% per tutto il 2023.

Durante il Q1 2024, la narrazione del calo dei profitti è continuata poiché le consegne di veicoli di Tesla sono scese di quasi il 9%, portando i profitti dell'azienda a 1,1 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 2,51 miliardi di dollari dell'anno scorso. Il calo del Q1 è stato in parte attribuito alle interruzioni delle spedizioni causate dagli attacchi degli Houthi sulle spedizioni nel Mar Rosso. 

Gli effetti completi degli attacchi si sono manifestati quando il produttore del Texas ha chiuso la sua fabbrica appena fuori Berlino verso la fine di gennaio a causa di ritardi nella fornitura. Durante quel periodo, una delle sue fabbriche in Germania è stata anche colpita da un attacco doloso da parte di un ambientalista.

Le azioni della multinazionale automobilistica americana sono state anch'esse fortemente influenzate, con il fornitore di veicoli elettrici che ha registrato un calo delle azioni di quasi 12% il 24 luglio.

I prossimi trimestri saranno cruciali per determinare quanto efficacemente Tesla potrà gestire queste pressioni concorrenti e posizionarsi per una crescita sostenibile nel mercato dei veicoli elettrici.