Teslas Gewinnmargen sinken um 45 % angesichts hoher KI-Ausgaben und E-Auto-Rabatte

Teslas Gewinnmargen sind im Q2 2024 erheblich gesunken und haben die Erwartungen der Anleger verfehlt. Der Quartalsbericht des Unternehmens für das zweite Quartal zeigte einen Rückgang von mehr als 40 % im Jahresvergleich. Die Gewinne stürzten auf 1,48 Milliarden US-Dollar ab, verglichen mit 2,70 Milliarden US-Dollar im Q2 2023.

Q2 2024 markiert die niedrigste Gewinnmarge von Tesla in fünf Jahren und einen Rückgang von 42 % gegenüber Q2 2022. Die operative Marge des Elektroautoherstellers sank auf 14,6 %, mit weniger als 300.000 Auslieferungen in diesem Zeitraum. Das quartalsweise Einkommen entsprach 52 Cent pro Aktie, was Analysten enttäuschte, die für das Unternehmen im Q2 61 Cent pro Aktie erwartet hatten. 

KI-Ausgaben und E-Auto-Rabatte hinter Teslas Abwärtstrend

E-Auto-Rabatte und massive KI-Ausgaben drücken auf Teslas Gewinnmarge. Im Laufe des Jahres 2023 und einem Großteil von 2024 hat der Elektroautohersteller seine Arbeit an selbstfahrenden Autos und humanoiden Robotern priorisiert. Infolgedessen musste das Unternehmen in Austin mit steigenden Ausgaben kämpfen, da KI-Investitionen die Betriebskosten in die Höhe treiben.

Elon Musk, CEO von Tesla, verteidigte die Prioritäten des Unternehmens in Bezug auf KI und erklärte, Tesla „sollte als KI-Robotik-Unternehmen betrachtet werden“. Er bemerkte, dass jemand, der nicht glaubt, dass sein Unternehmen die Autonomie lösen wird, kein Investor sein sollte.

Vaibhav Taneja, Teslas Chief Accounting Officer, bemerkte den Rückgang der Gewinnmargen im Q2: „Erschwinglichkeit bleibt für die Kunden oberste Priorität. Wir haben attraktive Finanzierungsangebote angeboten, um die anhaltend hohen Zinssätze auszugleichen.“

Aktionäre drängen den Vorstand des Unternehmens, in xAI zu investieren

Tesla hat einen starken Rückgang der Auslieferungen verzeichnet, da der E-Auto-Markt reift. Seine wachsende Priorität für KI-Investitionen hat auch einen Großteil seiner Betriebskosten verschlungen, was zu niedrigeren Gewinnmargen geführt hat. 

Kürzlich baten 1.400 Tesla-Aktionäre dessen Vorstand, 5 Milliarden US-Dollar in xAI zu investieren, das von Elon Musk gegründete KI-Unternehmen. Diese Initiative an Teslas Führungskräfte richtete sich nur wenige Wochen nachdem Musk eine Umfrage auf seiner Social-Media-Plattform X gestartet hatte, in der er fragte, ob das Unternehmen 5 Milliarden US-Dollar in xAI investieren sollte, vorausgesetzt, eine Gruppe renommierter externer Investoren unterstützt dies.

Nach der überwältigenden Mehrheit von mehr als 958.000 Antworten, darunter viele von Konten, die möglicherweise keine Verbindung zu Tesla haben, erklärte Musk seine Absicht, diese Investitionsvorschläge mit dem Vorstand „zu diskutieren“.

Andere Faktoren tragen zum sinkenden Gewinn bei  

Das in Texas ansässige Unternehmen verzeichnete im Q2 2022 eine Gewinnmarge von 25 %, mit rund 400.000 Auslieferungen. Seitdem sank Teslas Gewinnmarge im Laufe des Jahres 2023 auf unter 20 %.

Während Q1 2024 setzte sich der abwärtsgerichtete Gewinn-Trend fort, als Teslas Fahrzeugauslieferungen um fast 9 % zurückgingen, was die Gewinne des Unternehmens auf 1,1 Milliarden US-Dollar brachte, im Vergleich zu 2,51 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr. Der Rückgang im Q1 wurde teilweise auf Lieferunterbrechungen durch Huthi-Angriffe auf die Schifffahrt im Roten Meer zurückgeführt. 

Die vollen Auswirkungen der Angriffe zeigten sich, als der Hersteller in Texas seine Fabrik unweit von Berlin Ende Januar aufgrund verzögerter Lieferungen schloss. In diesem Zeitraum wurde auch eine seiner Fabriken in Deutschland von einem Brandanschlag eines Umweltschützers getroffen.

Die Aktien des US-amerikanischen multinationalen Automobilunternehmens waren ebenfalls stark betroffen, wobei der E-Anbieter am 24. Juli einen nahezu 12%igen Rückgang der Aktie verzeichnete.

Die kommenden Quartale werden entscheidend dafür sein, wie effektiv Tesla diese konkurrierenden Druckfaktoren managen und sich für nachhaltiges Wachstum im Elektroautomarkt positionieren kann.